Проблеми та помилки при впровадженні та функціонуванні контролінгу на вітчизняних підприємствах

Чрезмерное увлечение учетно-контрольными и аналитическими функциями на основе вторичной информации
•Фокусир. внимания на затратах и жесткий контроль бюджетов
•Контроллеры мало занимаются проблемами доходов и рисков
•Контроллеры перегружают руководителей избыточной текущей информацией, что мешает перспективному мышлению
•Внедрение контроллинга начинается без предварительного анализа достоверности нормативно-справочной базы и организационно-технологического уровня бизнес-процессов

•Неоправданное стремление к всеохватности в сфере учета и анализа
•Встраивание контроллинга как подразделения в структуру финансово-аналитической, планово-экономической, контрольно-ревизионной и др. службы
•Попытки внедрения системы контроллинга по технологии «снизу-вверх»
•Недостаточное внимание вопросам обучения контроллингу будущих «пользователей» услуг этой службы, т.е. руководителей функциональных подразделений, на этапе внедрения системы контроллинга
•Внедрение системы контроллинга рассматривается как дополнит. обязанности к текущей работе для сотрудников существ. подразделений, а не как самостоят. сложный проект

Проблеми:

-нерозумінням сутності й ролі контролінгу

-нерозуміння психології взаємовідн. керівників і контролерів

- Добре розуміння керівниками того, чим для них обернеться реальне впровадження системи контролінгу

49.Проблемні питання використання моделі CAPM для розрахунку ціни залучення власного капіталу.

CAPM (К вк) = i + (R_M - i) x b

САРМ розраховується як сума безризикової процентної ставки на ринку капіталів (і) та премії за ризик вкладень в конкретний об’єкт інвестицій. Отже, ставка вартості власного капіталу за методом САМР залежить від трьох компонентів:

1) безризикової ставки на ринку капіталів (і);

2) середньої доходності ринкового портфеля інвестицій (RM);

3) коефіцієнта бета.

- у вітчизняній практиці доцільно використовувати спрощений підхід до розрахунку бета-фактора: підбирається компанія відповідного виду діяльності, яка діє на ринку СНД і корпор. права якої мають обіг на фонд. ринку. Бета-фактор підпр. аналога коригується на рівень заборг. оцінюваного підпр. з урахуванням дії под. мультиплік. в Україні.

1) не враховуються індивідуальне ставлення до ризику різних інвесторів, через те, що сумарна премія за ризик розраховується для середньостатистичного інвестора;

2) модель враховує лише систематичні ризики бізнесу;

3) неможливість урахування впливупослідовної динаміки, що легко помітити, якщо взяти однакові випадкові величини і розташувати їх у часі в різній послідовності