Выписка из бухгалтерского баланса

тыс. руб.

Статьи пассива баланса	на начало года	на конец года
	Доля в %	Сумма	Доля в %	Сумма
Уставной капитал
Добавочный капитал
Специальные фонды
Резервный капитал
Средства целевого финансирования
Прибыль
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
ИТОГО:

 

ЗАДАЧА 85

Рассчитать эффект финансового рычага с учетом и без учета налогообложения и соотношение заёмных и собственных средств предприятия, а также определить объем заемных средств, который может быть безопасным для предприятия по следующим данным:

Исходные данные	Значение
1. Балансовая прибыль до налогов, млн. руб.	12,5
2. Величина активов предприятия, млн. руб.	51,2
3. Величина финансовых издержек, млн. руб.	1,3
4. Общая сумма заемных средств, млн. руб.	8,4
5. Общая сумма собственных средств, млн. руб.	20,5
6. Коэффициент, учитывающий налогообложение	0,75 (2/3)

 

При решении использовать следующие формулы:

1. Эффект финансового рычага без учета налогообложения и соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по формуле:

, где

рентабельность вложенного капитала, %;

средняя расчетная ставка процента по заемным средствам, %;

2. Рентабельность вложенного капитала определяется по формуле:

,

где - балансовая прибыль до налогов, руб.,;

величина активов предприятия, руб.

3. Средняя расчетная ставка процента по заемным средствам определяется по формуле:

,

где фактические финансовые издержки, руб.;

общая сумма заемных средств, руб.

4. Эффект финансового рычага с учетом налогообложения и соотношения между заемными средствами () и собственными средствами () рассчитывается по формуле:

,

где - коэффициент, учитывающий налогообложение (единица минус ставка налогообложения прибыли).

ЗАДАЧА 86

Рассчитать и прокомментировать общий коэффициент финансовой независимости предприятия торговли, (автономии)

Исходная информация:

Валюта баланса – 6331373,1 руб.

Капитал и резервы – 5758428,2 руб.

Резервы предприятия – 19756,5 руб.

Убытки прошлых лет – отсутствуют

Убытки отчетного года – убытков у предприятия нет.

При 0,7 предприятие относится к I классу финансовой независимости;

- от 0,7 до 0,5 - ко 2 классу

- от 0,5 до 0,3 - к 3 классу

- от 0,3 до 0 - к 4 классу

0 - к 5 классу

Коэффициент финансовой независимости предприятия показывает долю источников собственных средств (за минусом убытков) в валюте баланса.

 

ЗАДАЧА 87

1) Рассчитать и прокомментировать коэффициент эффективности использования собственных средств.

Исходная информация:

Балансовая прибыль – 1010490,7 руб.;

Налоги на прибыль и доходы– 353671,7 руб.;

Источники собственных средств у предприятия складываются из капиталов и резервов (раздел IV баланса) в объеме 5758428,2 руб., а также фонда потребления (строка 650 пассива баланса) в объеме – 19756,5 руб.

Убытков прошлых лет и отчетного года нет.

2) Рассчитать и прокомментировать коэффициент абсолютной ликвидности предприятия.

Исходная информация:

Денежные средства в кассе – 524,7 тыс. руб.;

Краткосрочная задолженность предприятия – 553188, 4 тыс. руб.;

в том числе:

поставщикам – 419335,5 тыс. руб.;

по оплате труда – 26964,2 тыс. руб.

по социальному страхованию – 23589,8 тыс. руб.;

задолженность перед бюджетом – 83173,8 тыс. руб.

не возвращенные работниками в установленные сроки подотчетные суммы - 125,1 тыс. руб.;

Денежные средства на расчетном счете – 337442,6 тыс. руб.

ЗАДАЧА 88

Сделать анализ финансового состояния торговой организации на основе данных, приведённых в таблице.

Таблица

Бухгалтерский баланс торговой организации (извлечение), млн. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
1- Внеоборотные активы		3 – Капитал и резервы
Основные средства			Уставной капитал
Прочие внеоборотные активы			Добавочный капитал
ИТОГО по разделу 1			Резервный капитал
2 – Оборотные активы		Фонд накопления
Запасы			Фонд потребления
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям			Целевое финансирование и поступления
Дебиторская задол-женность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)			Нераспределённая прибыль прошлых лет		-
Дебиторская задол-женность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)			Непокрытый убыток прошлых лет	-	-
Краткосрочные финансовые вложения			Нераспределённая прибыль отчётного года	-
Денежные средства – всего:		Непокрытый убыток отчётного года	-	-
в том числе:
Касса			ИТОГО по разделу 3
Расчётный счёт			4 – Долгосрочные обязательства
Валютный счёт			Займы и кредиты
Прочие оборотные активы	-	-	ИТОГО по разделу 4
ИТОГО по разделу 2			5 – Краткосрочные обязательства
	Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Поставщики и подрядчики
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу 5
БАЛАНС			БАЛАНС

 

При расчётах можно использовать следующие формулы:

 

1. где:

 

Рк – рентабельность всего капитала, %;

Пб –балансовая прибыль;

Кср.год. – среднегодовая стоимость капитала.

 

2. где:

Ркч –чистая рентабельность всего капитала, %;

Пч –чистая прибыль;

Кср.год. – среднегодовая стоимость капитала.

 

3. , где

 

Ку - коэффициент финансовой устойчивости (независимости);

К – заёмные средства;

З – кредиторская задолженность и другие пассивы;

М – собственные средства.

 

4. , где

 

Ка – коэффициент автономии;

М – собственные средства;

- общая сумма собственных и заёмных средств.

 

5. , где

– коэффициент платёжеспособности;

Дср –денежные средства;

Пр. пл. – предстоящие платежи (налоги, погашение ссуд, оплата товаров и пр.).

 

6. ,где

P – норма прибыли;

П – сумма балансовой (чистой) прибыли за отчётный период;

- общая сумма пассива.

 

 

7. , где

Кл –коэффициент абсолютной ликвидности;

Дср –денежные средства;

Б – ценные бумаги и краткосрочные вложения;

К –краткосрочные кредиты и заёмные средства;

З –кредиторская задолженность и прочие пассивы.

 

8. , где

 

Рс – рентабельность собственных оборотных средств;

Нп – налог на прибыль;

Особ.ср. –среднегодовая стоимость оборотных средств.

 

ЗАДАЧА 89

На основе данных, приведённых в таблицах 1 и таблице 2 проанализировать движение дебиторской и кредиторской задолженности торговой организации и сделать выводы.

 

Расчёты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности сделать по формулам:

1. , где

 

Ддз – продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях;

Дз – среднегодовой размер дебиторской задолженности;

Т – оборот от реализации.

Д – количество дней в периоде.

1. , где

Дкз – продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях;

Кз – среднегодовой размер кредиторской задолженности;

Р – расходы, связанные с реализацией товаров.

Таблица 1