Динамічний аналіз беззбитковості проекту.

1) Готівкова точка беззбитковості проекту ( ):

Постійні витрати - 25200 тис. грн. на рік

Амортизація - 9000тис. грн. на рік

Змінні витрати на одиницю – 0,55 тис. грн.

Вартість послуг, робіт – 1 тис. грн.

Прогнозована кількість наданих послуг, робіт – 50 тис.

Ставка прибутковості – 10%

 

При наданні послуг в обсязі 56000 будуть покриті поточні витрати проекту, а отримай дохід дорівнюватиме вкладеним інвестиціям.

 

2) Бухгалтерська точка беззбитковості проекту ( ):

 

 

При наданні послуг в обсязі 76000 не буде отримано ні прибутків, ні збитків.

3) Фінансова точка беззбитковості проекту ( ):

При наданні послуг в обсязі 448156 буде покрито початкові інвестиції проекту, а чиста теперішня вартість дорівнюватиме 0.

 

4) Поріг рентабельності проекту (ПР):

При виручці в розмірі 76000 тис. грн. окупаються всі витрати, пов’язані з наданням послуг та робіт.

 

5) Запас безпеки (ЗБ):

ЗБ =

EBITDA = (Виручка –VC– FC – Амортиз.) – (Под. на приб.+Амортиз.) = 50000-27,5-25200-9000 = 15772,5*0,79 =12460,28+ 9000 =21460,28 тис. грн.

 

ЗБ=103690-56000=47960 послуг (перевищує готівкову точку беззбитковості)

ЗБ=103690-76000=27690 послуг (перевищує бухгалтерську точку беззбитковості)

Фактичний обсяг послуг перевищує беззбитковий обсяг.

6) Запас надійності (ЗН):

За результатами розрахунків фактична проектна ціна перевищує беззбиткову ціну на 5,1 %.

 

7) Операційний леверидж проекту:

 

MD=Виручка – VC=50000-27,5=49972,5 тис. грн

При зміні виручки від реалізації на 1% прибуток зміниться на 2,32 %.

 

8) Фінансовий леверидж проекту (ФЛ):

 

ВП=MD-FC=49972,5-25200=24772,5 тис. грн

Податок на приб.=24772,5*0,21=5202,23 тис. грн.

 

При зростанні загального прибутку до оподаткування на 1% чистий прибуток збільшиться на 1,75 %.

 

Динамічний аналіз беззбитковості проекту показав, що його реалізація є доцільною, оскільки за результатами розрахунку показників проект є рентабельним і всі витрати повністю покриваються за рахунок доходів, а в результаті отримується прибуток.

Результати розрахунків динамічної беззитковості проекту показали, що при наданні послуг в обсязі 56000 будуть покриті поточні витрати проекту, а отримай дохід дорівнюватиме вкладеним інвестиціям. При наданні послуг в обсязі 76000 не буде отримано ні прибутків, ні збитків. При наданні послуг в обсязі 448156 буде покрито початкові інвестиції проекту, а чиста теперішня вартість дорівнюватиме 0. При виручці в розмірі 76000 тис. грн. окупаються всі витрати, пов’язані з наданням послуг та робіт. Фактичний обсяг послуг перевищує беззбитковий обсяг і становить 47960. Фактична проектна ціна перевищує беззбиткову ціну на 5,1 %. При зміні виручки від реалізації на 1% прибуток зміниться на 2,32 %. При зростанні загального прибутку до оподаткування на 1% чистий прибуток збільшиться на 1,75 %.

Реалізація проекту передбачає ризик, який становить 40% і є середнім за силою свого впливу. На проект впливає ряд зовнішніх факторів (а саме політичні, правові, економічні, соціальні, інфраструктурні, науково-технічні тощо), які не можуть змінити менеджери проекту. Тому у процесі підготовки проекту необхідно враховувати вплив цих факторів. Для успішної реалізації проекту важливо також враховувати фактори внутрішнього середовища, оскільки вони можуть регулюватися розробниками та менеджерами проекту. Таким чином для максимізації результатів проекту необхідний детальний розгляд всіх факторів внутрішнього середовища.

Фінансування проекту за рахунок позикового капіталу забезпечить поток інвестицій, необхідних для планомірного виконання проекту.