Статистические методы анализа денег и денежного обращения

Анализ купюрного строения наличных денег

Статистика ЦБ

РЦБ- часть финансового рынка на котором долгосрочные и среднесрочные ЦБ.

ЦБ- документ, который на основании обязательных реквизитов удостоверяет имущественное право осуществления или передачу которых возможно только при предъявлении ЦБ.

 

Основными задачами статистики ЦБ является:

1) сбор и раскрытие информации о ЦБ как инвестиционном товаре, т.е. создание объяктивных представлений об их риске доходности и ликвидности, в качестве основе принятия инвестиционных решений

2) создание информационной базы и статистический анализ деятельности эмитентов- инвесторов финансовых и информационных посредников. на фондовом рынке в качестве основы разработки стратегии участниками рынка и политики по его регулированию и развитию государственными органами

3) формирование информационного обеспечения для статистического анализа и управления социально-экономическими процессами в той же мере, в которой они отр-ся на РЦб

4) разработка и совершенствование методологии сбора и анализа статистической информации о ЦБ и участниках фондового рынка

 

основными функциями РЦБ являются:

· перераспределение денежных ресурсов на цели инвестирования

· замена действующих денег кредитными операциями

· перераспределение рисков

 

РЦБ складывается их спроса и предложения а так же урановешивания цен по ЦБ

К Цб относится:

· акции

· облигации

· сертификаты

· векселя

· казнач. Обязательства

· др ЦБ

 

еще различают ЦБ по следующим видам:

а) с нефиксированным доходом

б) с фиксированным доходом

в)ЦБ смешанных форм

АКЦИИ.

- ЦБ которые не имеют срока обращения и владелец получает дивиденды в течении всего срока существования АО

В зависимости от длительности обращения ЦБ на рынке акций устанавливаются следующие цены:

· номинильная (УК/ количество акций)

· эмиссионная, устанавливается на основе номинальной стоимости, по которой определяется первичное размещение акций

· рыночная, по которой устанавливается цена в зависимости от спроса и предложения

 

активность бирж базируется на биржевых индексах цен, характеризует динамику цен и средний уровень цены на акцию.

Индекс цены на акцию определенного вида опрелеляется как отношение курсовой цены базового периода и отчетного

Ip= p1/p0

Сводный индекс определяется как отношение средних цен по всем акциям

Ip=Рср1/Рср0

Доходность акций определяется двумя факторами:

· получение дивидендов: часть П

· дополнительным доходом, который определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения

Ia=(D/Pп) *100%

Годовая ставка дивидендов определяется как отношение абсолютного уровня дивидендов к номинальной цене

(Ia*Pп)/*100%

Годовая сумма дохода акции определяется:

(год ставка* ном цена)/100

Для оценки доходности по акции приобретенной по курсу используется показатель rendit- который характеризуется % прибыли от цены приобретения акции

R=%П от приобретения акции=(D/P приобр)*100

 

Совокупна доходность акций определяется соотношением совокупного дохода к цене приобретения акции.

Совокупная доходность =совокуп доход/цена приобретения

Совокуп доход= сов Д+ ∆

 

Ожидаемая доходность акций определяется по эффективной ставке, которая определяется как отношение ожидаемого дохода к ожидаемой цене акции умноженного на срок операции

I=(D/p*n)* 100%

 

ОБЛИГАЦИИ. Доходность определяется 2 факторами:

· купонными выплатами ежегодно

· разница между ценой погашения и приобретения бумаги

 

Купонный доход=(годовая купонная ставка* ном стоимость)/100

 

Разница между ценой погашения и приобретения ЦБ опредеяет величину прироста или убытка за весь срок займа. Если погашение по номиналу, а облигации куплены с дисконтом, то инвестор имеет прирост К. а при покупке облигации по цене владелец погашая терпит убытки, т.е. облигация с премией имеет доходность.

 

Сумма купонных выплат и годового прироста или убытка косвенно определяет величину совокупного годового дохода по облигации

Доходность на обл=совокуп год доход/ цена приобретения

 

Iсов д= (совокуп Д/Р приобр) *100%

Текущая доходность облигации без выплаты % определяется:

I= 1/ √(Р покупки/100) -1

Корень n степени

n- срок от момента приобретения до выкупа

 

доходность обл с выплачиваемыми %% в конце срока

I= (1+д) / √(РК/100)

Д- объявленная годовая норма доходности

 

Стоимость облигаций без обязательного погашения но с периодичной выплатой % определяется:

1) современ стоимость Р= (д*Рн)/I

2) курсовая цена (д*Рн)/(I*Рк) *100= (д/ I) *100

 

ВЕКСЕЛЬ

При расчете доходности вкселей необходимо учитывать:

1) владелец векселя держит документ до даты его погашения причем вексель размещается по номинальной цене

Rдох=(год%*Рн*n)/(100*360)

2) вексель размещен с дисконтом а погашение по номиналу то доход владельца: разница между Рн – Р дисконтное, тогда доходность векселя

I= (доход/ Рприобретения) *100

 

СЕРТИФИКАТЫ

Абсолютный размер дохода

Д= (Iсер год* Рн*n)/100*12

n-число месяцев на которые выпущен сертификат

 

Статистика страхования

Страх овой рынок подразделяется на отрасли:

· имущественного

· личного

· отвественности

· социального

 

объектами имущественного страхования являются основные и оборотные фонды. В статистике имущественного страхования выделяют абсолютные и относительные показатели:

к основным абсолютным показателям относят:

· страховое поле (Nмах)

· число застрахованных объектов N

· число страховых случаев

· число пострадавших объектов

· страховые суммы застрахованного имущества

· сумма выплат страхового возмещения

· страховые суммы пострадавших объектов

· суммы поступивших платежей

 

на основании этих показателей определяют средние и относительные показатели:

· Частота страховых случаев

· Доля пострадавших объектов

· Коэффициент выплат

· Убыточность страховых сумм

· Средняя сумма пострадавших объектов

 

Особое внимание уделяется расчету страховых тарифов (нетто, брутто ставка), динамике показателей работы страх организаций.

Важнейшей задачей статистики личного страхования является расчет единовременного тарифа ставок на дожитие, на случай смерти с различным сроком долгов и выдачи платежей.

Единовременная ставка на дожитие определяется по формуле

tEx= ((ʆx+t *V в n степени)/ ʆx) *S

tEx- единовременная ставка на дожитие для лица в возрасте Х лет на срок t лет

V – дисконтированный множитель

ʆ x+t – количество человек, доживших до срока окончания договора

ʆx – количество человек доживших до возраста страхования и заключения договора

S- страховая сумма

 

Единовременная нетто ставка на случай смерти

nAx= [(dxV+dx+1* V²+……+dx+1+t *Vⁿ)/ dx ] *S

лицо х лет, сроком n лет

dx число застрахованных лиц

dx число умерших в течении периода страхования

 

расчет тарифа нетто-ставок с использованием таблиц смертности и средней продолжительности жизни.

Для практических расчетов используются специальные таблицы коммутационных чисел, модержащих показатели из таблиц смертности, дисконтированные множители и расчетные показатели

Статистика кредита

Использование рпзличных показателей, изучающих объем, состав, стуктуру, сдвиги, динамику.

Для характеристики кредитных вложений используют показатели:

· Отстатки задолженности

· Размер выданных и погашенных ссуд – оборот по погашению и выдаче

· Средний размер ссуды

· Средний размер задолженности по кредиту

· Средний срок кредита

· Средний процент ставки кредита

 

Состав кредитных вложений изучается по целевому назначению(краткосроч, среднесроч, по обеспечению оборотного капитала, основных средств, по формам собственности, потребностям, категориям, видам остатков задолженоости и другим признакам)

 

Большое внимание статистики уделяется назначению просроченных ссуд по их объему, составу и динамике. Для анализа и прогноза кредитных вложений статистика кредита рассматривает тенденции их ихменения, интенсивность изменения кредита во времени с использованием показателей анализа ряда динамики, а так же трендовый и факторных динамических моделей. Для выявления статистических закономерностей статистика изучает взаимосвязь кредитных вложений с показателями объема производства, капитальных вложений, собственных ресурсов и тд при помощи однофакторного и многофакторного регрессионного анализа и индексного метода.

 

Особое внимание уделяется эффективности кредитных вложений, т.е. анализу оборотности кредитов, оценке вложения отдельных факторов на изменение оборотности кредита и другие параметры кредитных отношений

 

Средний размер кредита определяется по средней взвешанной арифметической с учетом срока использования кредита(с учетом неприрывности оборотности кредитов)

 

Кср= ∑(Кi*ti)/∑ti

Ti- срок предоставления кредита

При условии если ссуда оборачивается 1 раз то средний срок пользования кредитом определяется по среднегармонической исходя их размера кредита и срока оборотности

∑Ki/∑(Ki/ti)

 

Среднее число оборотов за год определяется

N= ∑(ki*ti) / ∑ki

Средняя процентная ставка определяется по средневзвешанной ариыметической по в качестве весов- размер кредита с учетом его срока

I=∑(i*k*t) / ∑(k*t)

Средняя длительность пользования кредитом определяется как сред остатки кредитов