Оптимизация продолжительности финансового цикла

Снижение кредиторской задолженности благотворно повлияет на продолжительность финансового цикла.

Для расчета показателей финансового цикла в днях оборота можно использовать данные 2011 года, но с учетом поступления дебиторской и погашения кредиторской задолженности.

ИФЗ = ВОЗ + ВОД – ВОК (3.2)

ВОЗ = ;

ВОД = ;

ВОК= ;

ИФЗ = 95,7 + 61,2 - 181,8 = 24,9.

Таблица 3.11

Изменение продолжительности финансового цикла

	(дни)	2011 с учетом оптимизации дебиторской задолженности(дни)	Отклонения
Абсолютное	Относительное %
ВОЗ	95,7	95,7	-	-
ВОД	45,6	61,2	+15,6	134,3
ВОК	85,1	95,7	+10,6	112,5
ИФЗ	56,2	61,2	+5,0	108,9

Продолжительность финансового цикла увеличилась с 56,2 дня до 61,2 дня. На это повлияло увеличение времени обращения дебиторской задолженности на 34,3 %, что составляет 15,6 дня, а также увеличение времени обращения кредиторской задолженности на 12,5 % или 10,6 дня.

Анализируя структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности видим, что у предприятия есть большие проблемы по взысканию дебиторской и погашению кредиторской задолженности.

В 2011 году дебиторская задолженность увеличилась с 6150 тыс.руб. до 6875 тыс.руб. или в 1,12 раза. Также за анализируемый период увеличилась и кредиторская задолженность с 8150 тыс.руб. до 10245 тыс.руб. или на 1,26 %.

Данные увеличения повлияли на продолжительность финансового цикла. В 2010 г. он составил 56,2 дня, в 2011 г.- 61,2 дня.

Данные выводы показали, что в целях предотвращения дальнейшего ухудшения финансового состояния ООО «Сезам» необходимо предпринять соответствующие меры по повышению эффективности управления оборотным средствами предприятия.

Во-первых, для снижения дебиторской задолженности предприятию необходимо составить график погашения данной задолженности по всем дебиторам, разбив его по месяцам.

Во-вторых, из графика погашения дебиторской задолженности предприятие сможет частично погасить кредиторскую задолженность, путем отчисления 50% от полученных денежных средств. Остальная часть кредиторской задолженности будет погашена из прибыли, которую получит предприятие в 2012 году.

Данные рекомендации при условии их выполнения будут способствовать совершенствованию политики управления оборотными средствами ООО «Сезам», что в свою очередь улучшит финансовое состояние предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обобщая результаты проведенных анализов можно сказать, что финансовое состояние предприятия является нестабильным. Это нам доказывает:

- рассматривая имущество и источники его формирования мы увидели, что ситуация на предприятии сложная, т.к. происходит увеличение доли оборотных активов за счет запасов, которые сложно реализовать;

- рассматривая финансовую устойчивость, мы видим, что предприятие теряет свою независимость от кредиторов, находясь в кризисном положении;

- рассматривая ликвидность предприятия, мы видим, что предприятие склоняется в сторону отрицательных показателей, поэтому ликвидным его баланс назвать нельзя;

- рассматривая оборачиваемость оборотных активов и факторы, влияющие на их оборачиваемость, мы видим, что оборачиваемость уменьшается, а значит, уменьшается прибыль предприятия, что тоже отрицательно для его деятельности;

- рассматривая прибыльность предприятия, мы видим, что выручка увеличивается за счет увеличения себестоимости продукции, что является отрицательным фактором;

- рассматривая рентабельность предприятия, мы видим, что предприятие работает себе в убыток, используя как фактор дохода только привлеченные ресурсы;

- рассматривая деловую активность предприятия, мы видим, что предприятие находится в стадии убытков, что также является отрицательным фактором;

- проведя операционных анализ, мы видим, что деятельность предприятия убыточна и имеет тенденцию к увеличению риска своей деятельности;

- рассматривая анализ вероятности банкротства предприятия, мы видим, что предприятие потенциальный банкрот.

В целях повышения эффективности финансово-экономической деятельности, улучшения использования оборотных средств на предприятии целесообразно рассмотреть следующие предложения:

1. Оптимизировать дебиторскую задолженность;

2. Ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности;

3. Уменьшить кредиторскую задолженность;

4. Оптимизировать продолжительность финансового цикла.