Фермы, расположенные на расстоянии до 5 км от молокозавода

X	Y	Фермы	Рассто­яние	X	Y	Фермы	Рассто­яние
		6,5, 1, 11				8,2, 11,7	1,4
		5, 11, 6, 2				3, 10, 9, 4	2,2
		5,11,2,6				3, 10, 4, 9, 7	2,8
		6,5,1,11				3,7,4,10	3,6
		5, 11, 6, 2				7, 8, 4, 3	3,2
		5,11,2,6	1,4			7, 8, 2, 4
		11,5,2,6				8, 7, 2, 11
		5, 6, 11, 1	2,8			8,2,7,11
		5,11,6,2	2,2			8,2,11,7
		5, 11,2,6,8				3, 10, 9, 4
		11,5,2, 8,6				3,10,4,9,7	1,4
		11,2,5,8				3, 10,4,7,9	2,2
		11,2,5,8				7,4,3,10	2,8
		11,2,5,8				7, 4, 3, 8	2,2
		5,11,2,6,8	3,2			7,8,2,4	2,2
		11,5,2,8,6	2,2			3, 10, 9, 4
		11,2,5,8	1,4			3, 10, 4, 9
		11,2,8,5				3, 10, 4, 7, 9
		2,11,8,5				3,4,7, 10
		9, 10, 1, 3				4,7,3,10
		9,10,1,3	1,4			7, 4, 3, 8	1,4
		9, 10, 1,3	2,2			7, 8, 2, 4	2,2
		9,10,1,3	3,2			3,10,4,9	1,4
		9, 10, 1, 3	4,1			3, 10, 4, 9
		8, 11,2, 5	3,6			3, 4, 10, 7	1,4
		8,11,2,5	2,8			4, 3, 7, 10	1,4
		2, 8, 11,5				4,7,3,10
		2, 8, 11,5				4,3,10,7
		8,7,2,11	3,2			4,3,7, 10
		8,2,11,7	2,2			4,3,7, 10	2,2

 

* номера ферм, чьи владельцы образуют товарищество для строи­тельства этого завода, в порядке возрастания расстояния до него;

* минимальное расстояние от фермы до завода в товариществе.

6. Приготовить несколько линеек для измерения расстояний.

 

Порядок проведения игры

1. Повторить понятия, необходимые для проведения игры. Написать на доске пример расчета расстояния между двумя точками плос­кости.

2. Объяснить студентам цели и правила игры.

3. Раздать студентам карточки (купчие) с координатами ферм.

4. Дать студентам 15-20 мин на поиск партнеров по товариществу и оформление заявок на регистрацию товариществ.

5. Принять заявки на регистрацию товариществ и карточки (куп­чие) фермеров, не вошедших в товарищества.

6. Используя табл. 4.2, проверить указанные в заявках расстояния от ферм до соответствующих молокозаводов.

7. Подвести итоги игры, назвать победителей.

 

 

Пример игры

1. Исходные данные:» студентов —11;

* взнос фермера — 1 млн руб.;

* стоимость завода — 4 млн руб.;

* число членов товарищества — 4 чел.;

* максимальное расстояние до завода — 5 км.

2. Преподавателю сданы две заявки на регистрацию товариществ (табл. 4.3).

3. Не вошли в товарищества: Демьян, Потап и Тарас.

4. Проверив заявленные расстояния по табл. 4.2, преподаватель убе­дился, что они определены верно.

5. Итоги игры:

* победил в игре Антип. Расстояние от его фермы (№ 5) до моло­козавода (№ 2) равно 1 км, — минимальное значение. Он полу­чает 5 баллов;

Таблица 4.3

Заявки на регистрацию товариществ

Товарищество «Завод №1» Х=6, У = 2	Товарищество «Завод № 2» Х=3, У=9
№	ферма	фермер	расстоя­ние	№	ферма	фермер	расстоя­ние
		Трофим	1,4			Антип
		Федот				Фома	4,2
		Богдан	4,1			Корней	2,8
		Лука	4,1			Назар	2,2

 

* Трофим добился в своем товариществе лучшего для себя ме­сторасположения молокозавода № 1. Он находится на расстоя­нии 1,4 км от его фермы. Трофим получает 4 балла;

* фермеры Федот, Богдан, Лука, Фома, Корней и Назар — «ря­довые» члены товариществ. Они получают по три балла;

* фермеры Демьян, Потап и Тарас не вошли в товарищества и разорились. Они получают по 2 балла.

5. Деловая игра «Аукцион облигаций»

Цели игры

1. Усвоить понятия «облигация», «вексель», «номинал облигации», «погашение облигации», «ставка процента», «срочный вклад», «доходность», «дисконтирование».

2. Научиться пользоваться формулой дисконтирования для расче­та начальной цены облигации.

3. Научиться оценивать доходность инвестиций в простейших слу­чаях.

4. Изучить принципы проведения аукциона ценных бумаг.

5. Приобрести элементарные навыки работы на фондовом рынке.

 

Понятия

Облигация — обязательство государства (фирмы) выплачивать опре­деленные суммы в определенные моменты времени (obligation — по англ, «обязательство»).

Бескупонная облигация (вексель) — обязательство государства (фир­мы) выплатить определенную сумму в определенный момент времени. Характеризуется датой выпуска, датой погашения и номиналом.

Номинал векселя — сумма, выплачиваемая по векселю в указанный на нем день (день погашения).

Одногодичный вексель — вексель, срок между выпуском и погашени­ем которого составляет один год.

Срочный вклад — вклад в коммерческий банк, по которому выплачи­вается максимальный процент (он не выплачивается, если вклад снят раньше оговоренного срока).

Ставка процента — относительное увеличение величины срочного вклада за год.

Примечание: в данной игре понятие «вексель» тождественно поня­тию «облигация».

Теория

1. Доходность одногодичного векселя в день его выпуска рассчиты­вается по формуле:

r = (N - P) / P,

где r — доходность векселя, выраженная десятичной дробью; N — номинал векселя; Р — цена векселя в день выпуска.

Пример. Если новый вексель с номиналом 100 руб. куплен за 84 руб., то его доходность составит

(100-84)/84 = 0,19(19%).

2. Начальная цена одногодичного векселя, покупка которого обес­печит инвестору доходность, равную ставке процента, равна дис­контированному номиналу, т. е. находится по формуле:

Р₀ = N/(1 +i),

где Р₀ — «расчетная» цена векселя в день выпуска; i — ставка процента, выраженная десятичной дробью.

Пример. «Расчетная» цена векселя номиналом 400 руб. при став­ке процента 15% составит 400/1,15 = 347,8 руб.

3. При начальной цене векселя, превышающей «расчетную» цену, его доходность будет меньше ставки процента, и тогда покупка векселя невыгодна по сравнению с помещением денег на срочный вклад, т. е.:

* если Р > Р₀, то r < i, выгоднее вклад;

* если Р < Р₀, то r > i, выгоднее вексель.

Пример. Если «расчетная» цена векселя равна 95 руб., а вам пред­лагают его купить за 98 руб., то такая покупка не выгодна: лучше положить эту сумму на срочный вклад.

 

Правила игры

1. Студенты являются брокерами на бирже и хотят выгодно вло­жить свободные денежные средства.

2. Преподаватель является «государством», которое нуждается в денежных средствах и предлагает купить новые одногодичные облигации (векселя).

3. Каждый брокер может купить лишь одну облигацию.

4. Число предложенных для покупки облигаций меньше числа брокеров, поэтому продажа облигаций проводится в форме аук­циона.

5. Для участия в аукционе каждый брокер в тайне от своих конку­рентов, заполняет заявку, в которой указывает цену, по которой он согласен (и обязуется) купить новую облигацию.

6. Заявки рассматриваются «государством» одновременно и обли­гации продаются брокерам (их число равно числу облигаций), ко­торые предложили наибольшую цену.

7. Победит в игре брокер, который:

* купит облигацию (попадет в число самых «щедрых»);

* получит доходность облигации, большую ставки процента («обгонит» по доходности старушку, хранящую сбережения на срочном вкладе);

* заплатит наименьшую цену за облигацию, т. е. добьется ее наи­большей доходности (окажется «скупейшим» из «наищедрей­ших»).

Мы говорим, что победитель игры «разбогател».

8. Проиграют в игре брокеры, которые предложат цену:

* больше «расчетной» цены (в этом случае доходность облига­ции будет меньше ставки процента);

* в два раза меньше расчетной цены (в этом случае брокер проде­монстрирует незнание теории дисконтирования и поэтому бу­дет дисквалифицирован).

Мы говорим, что проигравшие игроки «разорились»: в первом слу­чае — из-за «чрезмерной щедрости», во втором — из-за «чрезмерной скупости».

Подготовка игры

1. Установить номинал векселя и ставку процента, вычислить «рас­четную» цену векселя в день выпуска.

2. Подготовить «бланки заявок» — чистые листки бумаги.

 

Порядок проведения игры

1. Повторить понятия и теоретические положения, необходимые для проведения игры.

2. Объяснить студентам цели и правила игры.

3. Объявить условия игры: число предложенных для покупки к продаже облигаций (их количество должно быть меньше числа присутствующих студентов), номинал облигации и ставку про­цента.

4. Раздать студентам бланки заявок, предложить указать в них Ф. И. О. и предлагаемую цену покупки облигаций с двумя знака­ми после запятой (при такой форме записи едва ли будут две оди­наковые цены). Надо стремиться обеспечить конфиденциаль­ность процесса заполнения бланков.

5. Собрать заявки и расположить их на столе в порядке возрастания предложенной цены. Объявить предложенную каждым брокером цену.

6. Подвести итоги игры:

* назвать всех «брокеров», купивших облигации;

* среди брокеров, купивших облигации, назвать проигравших (если они есть);

* среди брокеров, не купивших облигации, назвать проигравших (если они есть);

* назвать победителя игры (его может и не быть, если все броке­ры, купившие облигации, предложили цены больше «расчет­ной»).

 

Пример игры

1. Исходные данные:

* студентов — 4;

* облигаций — 2;

* номинал — 100 руб.;

* ставка процента — 40%.

2. Предварительные расчеты. «Расчетная» цена облигации равна

100 / (1 + 0,4) = 71,43 руб.

3. Данные, полученные в ходе игры. Предложены следующие цены:

* Власов В. В. - 12,56 руб.;

* Иванов И. И. - 42,32 руб.;

* Петров П. П. - 67,98 руб.;» Сидоров С. С. - 96,41 руб.

4. Итоги игры.

* Купили облигации Петров и Сидоров, так как они предложили самые высокие цены.

* Среди брокеров, купивших облигации, «разорился» Сидоров, так как он предложил цену больше «расчетной», при этом до­ходность его вложений равна лишь

(100 - 96,41)/96,41 = 0,037 (3,7%).

 

* Среди брокеров, не купивших облигации, «разорился» Власов, так как он предложил цену меньше половины «расчетной» цены (12,56 меньше, чем 71,43/2 = 35,71).

* Победил в игре Петров. Доходность его вложений равна

 

(100 - 67,98)/67,98 - 0,47 (47%).

 

Это превышает ставку процента.

 

6. Деловая игра «Операции коммерческого банка»

Цели игры

1. Усвоить понятия «резервы», «актив банка», «пассив банка», «ре­зервная норма», «обязательные резервы» и др.

2. Изучить механизм выполнения основных операций коммерче­ского банка.

3. Убедиться в сохранении равенства активов и пассивов коммер­ческого банка при выполнении им любой операции.

4. Осознать роль избыточных резервов в функционировании ком­мерческого банка.

 

Понятия

Актив банка — имущество банка и обязательства банку.

Пассив банка — обязательства банка (вклады, акции данного банка и др.).

Баланс банка — совокупность активов и пассивов банка.

Резервы банка — имущество банка в форме наличных денег.

Вклад — обязательства банка выплатить физическому лицу огово­ренную сумму денег.

Трансакционный вклад — вклад в форме средств платежа (кредитная карта, чековая книжка и др.).

Обязательные резервы — часть резервов банка, хранящаяся в Цент­ральном банке. Равны произведению резервной нормы и суммы трансакционных вкладов.

Избыточные резервы — разность резервов и обязательных резервов.

Примечание. Нами приняты следующие обозначения: Р — резервы банка; С — выданные банком ссуды (включая облигации других фирм и пр.); Н — недвижимость банка; В — трансакционные вклады (другие не рассматриваются); А — акции данного банка; К — обязательства банка перед другими фирмами и Центральным Банком.

 

Теория

1. В любом коммерческом банке активы равны пассивам.

2. Величина избыточных резервов показывает, на какую сумму банк может выдать вклады и ссуды (вместе). Поэтому избыточ­ные резервы называются также ссудным потенциалом коммер­ческого банка. Чем больше избыточные резервы, тем лучше для клиентов, поскольку они могут быстрее и легче получить вкла­ды и ссуды. Однако большие избыточные резервы не выгодны банку, так как они являются бездоходным активом.

3. Формула расчета обязательных резервов коммерческого банка:

ОР - РН х В,

где РН — резервная норма.

4. Формула расчета избыточных резервов коммерческого банка:

ИР = Р - ОР,

где ОР — обязательные резервы.

5. Если избыточные резервы отрицательны, то банк не имеет права выполнять какие-либо операции (банк закрыт).

Пример. Ниже приведен баланс коммерческого банка (табл. 6.1). Резервная норма — 20%. Актив равен пассиву и 160. Обязательные резервы равны 0,2 х 40 = 8. Избыточные резервы равны 20 — 8 = 12.

Таблица 6.1

Пример баланса банка

Актив	Пассив
Р = 20	В = 40
С = 60	А = 70
Н = 80	К = 50

 

Правила игры

1. Каждый студент является менеджером по финансам фирмы и от­вечает за работу с коммерческими банками (каждый студент представляет отдельную фирму).

2. Преподаватель выступает в роли фактора, способного влиять на баланс коммерческого банка. Например:

* вкладчика, снимающего вклад;

* фирмы, получающей ссуду;

* Центрального банка, требующего возврата кредита и т. д.

3. Каждый менеджер принят на работу с испытательным сроком в два дня. В каждый из этих двух дней менеджеру-претенденту один раз предоставляется возможность выполнить любую из трех операций (с суммой в одну единицу) в любом из трех коммерческих банков (эти банки — общие для всех фирм). Предполагается, что у каждо­го менеджера есть крупный личный счет в каждом из трех коммер­ческих банков, и он использует эти счета при демонстрации своих профессиональных качеств работодателям.

4. За выполнение каждой операции менеджер получает определенное количество баллов. Выигрывает (получает постоянную работу) ме­неджер, который наберет наибольшее число баллов за два дня.

5. Все банки выполняют операции в определенное время:

* операция № 1 «Принять вклад» — в 10:00;

* операция № 2 «Выдать вклад» — в 11:00;

*операция № 3 «Выдать ссуду» — в 12:00.

6. Заявки на выполнение операций все менеджеры подают одновре­менно, в 9:00, после изучения полученных через Интернет теку­щих балансов коммерческих банков. В заявке они указывают но­мер банка и номер операции.

7. Баллы присуждаются по следующим правилам:

* операция «Принять вклад». Если менеджер выполнит эту опе­рацию, то получит 1 балл, в противном случае — 0 баллов. Опе­рацию невозможно выполнить, если избыточные резервы бан­ка отрицательны (он закрыт). Данная операция наименее рискованна с точки зрения менеджера;

* операция «Снять вклад». Если менеджер выполнит эту операцию, то получит 2 балла, в противном случае — 0 баллов. Операцию невозможно выполнить, если банк закрыт или когда сумма заявок на эту операцию превышает величину избыточных резервов. Иными словами, конкуренция между клиентами не допускается, и банк отказывает всем без исключения клиентам;

* операция «Выдать ссуду». Если менеджер выполнит эту опера­цию, то получит 3 балла, в противном случае — минус 1.балл. Операцию невозможно выполнить в случае, если банк закрыт или когда возникает «конкуренция» клиентов (как и в случае предыдущей операции). Данная операция наиболее рискован­на (ее итог наименее предсказуем), поскольку трудно предуга­дать величину избыточных резервов банка, не располагая ин­формацией о выполненных операциях № 1 и 2.

8. После выполнения операции № 3 в конце первого дня испытаний преподаватель произвольно изменяет новые (полученные в ре­зультате выполнения операций) балансы всех трех банков и игра повторяется снова.

 

Подготовка игры

1. Установить резервную норму в 20%.

2. Составить балансы трех коммерческих банков (табл. 6.2).

Таблица 6.2