Эволюция валютной системы

Международные валютно-кредитные и финансовые отно­шения - составная часть и самая сложная сфера рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет па­раллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализа­ции хозяйственных связей увеличиваются международные по­токи товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны, которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Международные валютные отношения — это совокупность общественных отношений, складывающихся при функциони­ровании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих вза­имный обмен результатами деятельности национальных хо­зяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире - Древней Греции и Древнем Риме - в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые "вексельные ярмарки" в Ли­оне, Антверпене других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям. В эпоху феодализма и становления капиталистического способа про­изводства стала развиваться система международных расчетов через банки.

Развитие международных валютных отношений обуслов­лено ростом производительных сил, созданием мирового рынка углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.

Состояние валютных отношений зависит от развития эко­номики - национальной и мировой, политической обстановки соотношения сил между странами и двух тенденций, прису­щих международным отношениям, - партнерства и противо­речий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том чис­ле валютных, переплетаются политика и экономика дипломатия и коммерция, промышленное производство и тор­говля, валютные отношения занимают особое место в нацио­нальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных рас­четных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализа­ции хозяйственных связей. Валютная система - это форма орга­низации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, междуна­родная (региональная) валютные системы

Главным элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между двумя валютами, устанавлива­емое в законодательном порядке. При монометаллизме - золо­том и серебряном - базой валютного курса являлся монетный паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валют­ного паритета.

Режим валютного курса также является элементом валют­ной системы. Различаются фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяю­щиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения ва­люты, а также их разновидности.

Центры валютной гегемонии - господства в валютной сфере периодически перемещаются в силу неравномерности развития стран. До Первой мировой войны валютная гегемония закрепилась за Великобританией, которая господствовала в мировом производстве и торговле. Перемещение финансово­го центра из Европы в США в итоге Первой мировой войны вызвало острую борьбу за валютную гегемонию между фунтом стерлингов и долларом. Формирование трех центров тор­говли в 70-90-е гг. сопровождается созданием новых центров валютного господства в Западной Европе и Японии, что подо­рвало монопольное положение доллара США.

Международные расчеты требуют конвертирования одной валюты в другую. Это связано с торговыми операциями, дви­жением капитала, туризмом, покупкой и продажей иностран­ных ценных бумаг и другими процессами, вызывающими не­обходимость обмена валют различных стран на мировом валютном рынке. Мировой валютный рынок - это механизм, основу которого образует система прямых связей участников. Ядро мирового рынка составляют государства, в которых ва­лютные ограничения практически отсутствуют. Валютные рынки - официальные центры, где совершается купля-прода­жа валют на базе спроса и предложения. Валютные рынки -совокупность банков, банкирских домов, брокерских фирм и крупнейших корпораций, выступающих основными участни­ками этих рынков. На валютном рынке обеспечивается кон­вертация одних национальных валют в другие. В процессе ис­торического развития существовали различные международные валютные системы, устанавливающие усло­вия такой конвертации:

• латинский монетный союз (Latin Monetary Union), создан­ный в 1865 г. Бельгией, Францией и Италией (позднее присоединились Швейцария и Греция) с целью поддержа­ния единого денежного стандарта на основе биметаллизма (с использованием золота и серебра);

• золотой стандарт (Gold Standard), при котором любая де­нежная единица имела установленное законом золотое со­держание и разменивалась на золото, валютные курсы бы­ли стабильны, а сальдо внешних платежей регулировалось ввозом или вывозом золота; в полной форме золотой стан­дарт практиковался в 1880-1914 гг., позднее, в 1925-1931 гг., делались попытки возродить его в золотослитко­вой (Gold Bullion Standard) или золото-девизной (Gold Exchange Standard) форме;

• Бреттон-Вудская валютная система (Bretton Woods System), оформившаяся на основе соглашений, достигну­тых в июле 1944 г. на конференции в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир); основные положения этой системы: золото-долларовый стандарт, фиксированный валютный курс, обратимость валют, создание Междуна­родного валютного фонда (International Monetary Fund) и Международного банка реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development);

фактически прекратила свое существование в 1971-1973