Оценка кредитоспособности заемщика

Под кредитоспособностью клиента коммерческого банка понимается его способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

В условиях рыночной экономики, от оценки кредитоспособности заемщика зависят метод и объем кредитования, способ погашения ссуды и требование залога и т.д. Кредитоспособность предприятия может оцениваться разными способами, в том числе на основе системы финансовых коэффициентов или анализа денежного потока.

Финансовые коэффициенты представляют собой соотношение различных статей финансовой отчетности (в основном, баланса и отчета о прибылях и убытках).

Система финансовых коэффициентов, используемых для оценки кредитоспособности заемщика, включает коэффициенты:

1) ликвидности;

2) деловой активности (оборачиваемости);

3) рентабельности;

4) платежеспособности;

5) рыночной активности.

Сравнение значений коэффициентов, полученных при анализе финансовой отчетности данного предприятия, с допустимыми значениями помогают сделать вывод о финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности. Однако оценивать кредитоспособность клиента только на базе расчета финансовых коэффициентов нельзя. Необходимо использовать и другие методы.

Анализ денежного потока представляет собой анализ притока и оттока денежных средств. При этом анализируемый период соотносится со сроком, на который запрашивается ссуда. В случае просьбы выдать ссуду на год анализ денежного потока выполняется в годовом разрезе, на срок до 90 дней — в квартальном и т.д.

К элементами притока денежных средств за период относятся:

1) прибыль, полученная в данном периоде;

2) амортизация, начисленная за период;

3) высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;

4) увеличение кредиторской задолженности;

5) увеличение прочих пассивов;

6) увеличение акционерного капитала;

7) выдача новых ссуд.

К элементам оттока денежных средств за период относятся:

1) уплата налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пени;

2) дополнительные вложения средств в дебиторскую задолженность, материально-производственные запасы, основные фонды, прочие активы;

3) сокращение кредиторской задолженности;

4) уменьшение прочих пассивов;

5) отток акционерного капитала;

6) погашение ссуд.

При анализе денежного потока необходимо определить влияние различных операций на его общую величину, представляющую собой разность между притоком и оттоком денежных средств.

Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока денежных средств по сферам управления предприятием, в том числе управление:

1) прибылью;

2) запасами и расчетами;

3) финансовыми обязательствами;

4) налогами и инвестициями;

5) соотношением собственного капитала и кредитов.

Анализ денежного потока проводится на основе балансов

предприятия за последние три года. Если в течение исследуемого периода наблюдалось устойчивое превышение притока над оттоком денежных средств, то предприятие признается кредитоспособным. И, наоборот, устойчивое превышение оттока над притоком денежных средств свидетельствует о низкой кредитоспособности предприятия.

В случае превышения денежного притока над оттоком среднее значение разницы может рассматриваться как предел выдачи новых ссуд.

С учетом общепринятых методов банк разрабатывает свою собственную систему оценки кредитоспособности клиентов, подлежащую периодическому пересмотру. При этом используемые критерии, а также их допустимые значения, могут отличаться от общепринятых. Банки также придерживаются дифференцированного подхода к оценке кредитоспособности различных групп заемщиков по различным признакам.