Проведите приведенные ниже экономические анализы и заполните таблицы, используя данные Приложения

1. Провести анализ финансового состояния, начиная с изучения состава и структуры источников средств предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

 

Анализ состава, структуры и динамики источников средств предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	темп роста, %	структуры, %
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Доходы будущих периодов
Итого собственные средства:
Долгосрочные заемные средства по категориям
Итого долгосрочные:
Краткосрочные заемные средства по категориям:
Итого краткосрочные:
Привлеченные средства по категориям
Итого привлеченные средства:
Итого:

2. Следующим этапом необходимо провести анализ состава, структуры и динамики отдельных видов источников финансовых ресурсов предприятия (собственного, заемного, привлеченного). Таблицы составляются аналогичные предыдущим.

3. Провести анализ собственного капитала.

Анализ собственного капитала предприятия

Показатели	1 год	2 год	Изменения
Выручка за вычетом НДС
Чистая прибыль
Среднегодовая сумма капитала
Собственный капитал
Нераспределенная прибыль
Совокупный капитал
Рентабельность оборота
Коэффициент оборачиваемости капитала
Мультипликатор капитала
Коэффициент реинвестирования
Темп роста собственного капитала
Коэффициент самофинансирования

 

На этом же этапе проводится факторный анализ изменения темпов роста собственного капитала за счет изменения влияния факторов и изменения коэффициента самофинансирования в зависимости от влияния факторов любым из способов элиминирования.

 

4. Провести анализ привлеченного капитала предприятия путем оценки состава и структуры кредиторской задолженности предприятия.

 

Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности
предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения за год
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	темп роста, %	структуры, %
Поставщики и подрядчики
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность по налогам и сборам
Прочие кредиторы
Итого кредиторская задолженность:

 

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Расчеты	1 год	2 год	Превышение задолженности
1 год	2 год
ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ
С покупателями или поставщиками
По авансам
С бюджетом
С гос. внебюджетными фондами
С прочими
Итого:

Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской
и кредиторской задолженности

Показатели	1 год	2 год	Результат сравнения
ДЗ	КЗ	ДЗ	КЗ	1 год	2 год	Общее
На начало периода
На конец периода
Среднегодовая сумма
Период оборота
Коэффициент оборота

 

Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:

,

где – период оборота запасов;

– период погашения дебиторской задолженности.

Длительность финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

,

где – период погашения кредиторской задолженности.

Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой отражается информация о поступлении производственных запасов, в том числе на условиях предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п.

Для целей внешнего анализа, используя данные баланса, данный расчет можно произвести с определенной долей условности.

 

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	1 год	2 год	Изменения
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности
Сумма дебиторской задолженности
Сумма кредиторской задолженности
Период оборота запасов
Период оборота дебиторской задолженности
Период оборота кредиторской задолженности
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей
Суммарное соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
Операционный цикл
Финансовый цикл

 

5. Провести анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

Анализ доходности собственного капитала

Показатели	1 год	2 год	Изменения
Рентабельность оборота
Коэффициент оборачиваемости капитала
Мультипликатор капитала
Рентабельность собственного капитала

На данном этапе проводится факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала в зависимости от изменения влияния факторов любым из способов элиминирования.

Анализ эффективности использования заемного капитала

Показатели	1 год	2 год	Изменения
Ставка налога на прибыль в десятичном выражении
Валовая прибыль
Средняя стоимость активов
Коэффициент рентабельности активов, %
Средний размер ставки процентов за кредит, %
Средняя сумма заемного капитала
Средняя сумма собственного капитала
Налоговый корректор
Дифференциал финансового левериджа
Плечо финансового левериджа
Уровень инфляции в десятичном выражении
Эффект финансового рычага

 

Оборачиваемость капитала предприятия

Показатели	1 год	2 год	Изменения
Выручка за вычетом НДС
Среднегодовая сумма капитала
Коэффициент оборачиваемости капитала
Период оборота капитала
Экономический эффект

6. Оценить стоимость капитала предприятия.

 

Источник капитала	Удельный вес	Цена
1 год	2 год	1 год	2 год
Собственный капитал
Долгосрочные кредиты
Краткосрочные кредиты
Товарные кредиты
Векселя к оплате
Беспроцентные кредиты
Итого:
Средневзвешенная цена совокупного капитала	–	–

 

На данном этапе проводится факторный анализ изменения средневзвешенной цены совокупного капитала в зависимости от влияния изменения
факторов.

По результатам оценки стоимости капитала проводится оптимизация его структуры по одному из критериев, выбранных студентом самостоятельно.