Операции банков по долгосрочному кредитованию

Одной из современных тенденций развития активных операций танков стран

рыночной экономики является тенденция удлинения.сроков кредитования.

Долгосрочное кредитование включает в себя комплекс мер по созданию банков

долгосрочных вложений, сформированию структуры отделов и развитию форм и

методов организации его выдачи и погашения ссуд.

Организация долгосрочного кредита предполагает выделение субъектов и

объектов кредитования; порядок выдачи и погашения ссуд.

Субъектами кредитования выступают государственные предприятия,

совместные предприятия, малые предприятия и кооперативы, товарищества,

индивидуальные заемщики.

Важным элементом выдачи кредита является определение объекта

кредитования. В мировой практике одним из основных объектов долгосрочного

кредитования выступает ипотека. Ипотечный кредит выдается под залог

недвижимости - земли и строений производственного и жилого назначения. Из

всего многообразия объектов кредитования можно выделить две основные

группы: производственные ссуды и ссуды на потребительские цели.

В результате предоставления производительных ссуд деньги вкладываются

в производственные капитальные вложения. Новым видом таких ссуд выступают

инновационные кредиты или ссуды на нововведения. Объектом кредитования

инноваций являются компьютерная техника, медицинское оборудование, товары

широкого потребления и др.

Новый порядок кредитования связан с отбором самим банком, а не

плановыми органами, эффективных направлений вложения денег.

При решении вопроса о выдаче производительных кредитов банк

анализирует перспективы экономического роста кредитуемого предприятия,

возможность реализации продукции и ожидаемый рост доходов. Решение

принимается с определенной степенью риска. Банк может кредитовать такие

мероприятия, которые имеют реальные сроки окупаемости и наличие источников

возврата кредита, обеспечивают окупаемость финансовых вложений в более

короткие сроки, чем среднеотраслевые сроки окупаемости.

Банковский кредит в отличие от бюджетных средств позволяет повысить

эффективность инвестиционных мероприятий и подчас может быть более быстрым

и удобным методом мобилизации денежных средств на длительные сроки, чем

выпуск акций и размещение облигационных В мировой банковской практике

последних лет размер выдачи долгосрочных кредитов поставлен в зависимость

от возможностей предприятия к самофинансированию. Показателем

самофинансирования зачастую выступает показатель "Кэш-флоу", что означает

"финансовый излишек". Этот показатель в различных методиках рассчитывается

неодинаково. Обычно он характеризует сумму чистой прибыли, списаний и

отчислений в резервы и охватывает те средства, которые предприятия

используют для инвестиций и погашения долгов. Данный показатель абсолютной

величины дохода хорошо характеризует хозяйственно-финансовое положение

предприятий. Показатель самофинансирования можно исчислять по следующей

схеме: балансовая прибыль минус налоги, плюс амортизационные отчисления,

плюс/минус отчисление денежных средств в фонды и получение денег из фондов,

минус остаток задолженности по кредитам на прирост норматива собственных

оборотных средств.

При предоставлении потребительских долгосрочных ссуд риск уменьшается

в связи с системой гарантий возврата ссуд. Одним из способов обеспечения

обязательств по долгосрочным кредитам может выступать залог. Кредитор в

данном случае имеет право при неисполнении должником обеспеченного залогом

обязательства получить удовлетворение из стоимости заложеннго имущества

преимущественно перед другими кредиторами. К основным видам долгосрочных

кредитов под залог относятся: кредит под залог движимых имуществ, кредит

под залог недвижимости.

Исторически выдача ссуд под залог движимых имуществ относилась к

активной ломбардной операции коммерческих банков.

Кредитование под залог надвижимости связано с ипотечным кредитом. 3

ипотечных кредитных операциях коммерческого банка сделка оформляется с

помощью закладной под недвижимость. Закладная под недвижимость, которая

является основным обеспечением ипотечного кредита, должна содержать пункты,

общие для кредитных договоров, т.е. обязательств выплатить сумму долга и

процентов. Дополнительные условия предполагают регулирование выплаты

налогов, ремонт собственности и обязательства по использозанию

собственности.

Практически все закладные можно представить в виде ссуд с погашением в

рассрочку. По ипотекам заемщик обязан погасить сумму взятой ссуды вместе с

процентами в форме ежемесячно вносимых платежей. Например, ипотека со

сроком погашения 15 лет предполагает осуществление 180 ежемесячных

платежей. Ежемесячные платежи могут быть постоянными, а могут возрастать,

что дает возможность скорректировать их размеры на известный уровень

инфляции.

ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования

или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для

арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права

собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того,

лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений

в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой)

компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в

аренду на долгосрочный период. По истечении срока лизингового договора

лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене,

продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом,

предоставленным на покупку оборудования. Ври кредите в основные фонды

заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга; при этом

банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право

собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге

арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по

истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного

имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга.

Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с

классической арендой оборудования.

Наибольшее распространение в международной практике получили следующие

формы лизинговых операций.

Лизинг "стандарт" - поставщик продает объект сделки финансирующему

обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду

потребителям.

Возвратный лизинг - собственник оборудования продает его лизинговой

фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате

такой операции продавец становится арендатором. Применяется в тех случаях,

когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных

средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое

состояние.

Лизинг "поставщику" - продавец оборудования становится

лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество

используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать

им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в

контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются поставщиками

продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой

сделки.

Возобновленный лизинг - в лизинговом соглашении предусматривается

периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более

совершенную.

Лизинг с привлечением средств предусматривает получение

лизингодателем долгосрочного займа у одного или нескольких кредиторов на

сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. В США 85% сделок по финансовому

лизингу относятся к этой форме лизинга.