Расчет и оценка показателей движения ОС

В ходе анализа оцениваются:

- размер, динамика и структура вложений в ОС;

- выявляются функциональные особенности производственной деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта.

С этой целью производится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементам ОС (по форме №5 приложения к годовому балансу, раздел "амортизируемое имущество").

Оценка изменений производится по первоначальной стоимости ОС.

Выписка из формы № 5.

3. Амортизируемое имущество

Наименование показателей	Код строки	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года
Основные средства:
Здания
Сооружения
Машины и оборудования
Транспортные средства
Производственный и хозяйственный инвентарь
Другие виды основных средств				-
Итого (сумма 360-368)
В том числе:
производственные
непроизводственные

 

Горизонтальный анализ предполагает добавление к форме № 5 еще 3-х граф (изменение за год):

1) абсолютное;

2) графа "7" – изменение в % на начало года;

3) графа "8" – к изменению в % итога по строке 510 отчетности (долгосрочные пассивы).

 

 

1-0					(3-4)	(3/2*100%)
							18,5
							2,7

 

 

В динамике изменения положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов по сравнению с непроизводственными.

 

Еще более содержательной является информация, полученная в результате методики "вертикального анализа" отчетности о движении ОС.

 

 

Показатели	Код строки	На начало года	На конец года	Изменения за год
всего	в % к строке 370, гр. 3	всего	в % к строке 370, гр.5	к началу года	в % к итогу (гр.5-гр.3)
А
ОС:
Здания			41,9		20,2		-21,7
Сооружения			2,1		2,6		+0,5
Машины и оборудование			53,2		70,3		17,1
Итого							-
в т.ч.
производственные			-60		-90	+1812	-30
непроизводственные			30,6		4,6		-26,0

 

"Вертикальный" анализ – расчет и оценка структуры и структурных изменений в составе ОФ.

 

Доля производственных фондов возросла на 26%, в т.ч. машины и оборудование на 17,1%.

Активная часть ОС высока и составляет >80%, и темпы ее роста выше темпов роста пассивной части.

 

 

Набор показателей для учета, анализа и оценки процесса обновления ОПФ:

= + - (1),

 

где - производство Ф на конец года;

- производство Ф на начало года;

- введенные в отчетном периоде (год);

- выбывшие в отчетном периоде (год).

 

На основе (1) рассчитываются следующие показатели:

 

1) индекс роста ОПФ:

 

= / или = / * 100%

 

2) коэффициент обновления ОПФ:

= /

- характеризует долю новых ОПФ в составе всех фондов на конец года.

= /

- характеристика обновления основных фондов.

 

3) коэффициент интенсивности обновления ОПФ:

= /

 

- показатель, характеризующий темпы технического прогресса.

 

Темпы ввода ОФ < темпов выбытия ведет к старению применяемой техники.

 

4) коэффициент масштабности обновления основных производственных фондов:

= /

 

- доля новых фондов по отношению к начальному уровню.

 

Возможна детализация анализа по формам обновления (техническое перевооружения и т.п.).

= = = +

- мощности, заменяемые в результате физического износа; характеризует масштабность физического обновления.

- мощности реконструируемые; масштабность обновления ОПФ за счет факторов морального износа.

 

Срок обновления ОПФ:

= =

 

5) коэффициент стабильности ОПФ, характеризует сохраняемые для дальнейшего использования

=

 

6) коэффициент выбытия основных ПФ:

= /

= = / - фактический срок эксплуатации ОФ.

 

Исходная форма баланса ОПФ:

= ,

 

т.е. = 1+ , а также:

 

§ 3.6. Инвестиционная политика

 

Инвестиции в производство и рынки сбыта обеспечивают повышение конкурентоспособности, создавая условия для:

- повышения качества;

- снижение издержек;

- увеличение объема продаж.

Цели инвестиционной деятельности соответствуют стратегическим и техническим целям фирмы на рынке:

٭ увеличение прибыли в долгосрочном плане;

٭ повышение стоимости бизнеса;

٭ повышение имиджа фирмы;

٭ достижение определенных целей в конкуренции (увеличение доли рынка, освоение новых рынков и т.д.);

٭ санация предприятия и т.п.

 

Инвестиционный проект – мероприятие, предполагающее определенные вложения с целью получения доходов в будущем; он предполагает постановку целей, планирование выполнения, управления и анализ.

 

Источники инвестиций в разные фирмы
Собственные	Заемные
Амортизационные отчисления	Чистая прибыль	Взносы учредите-лей	Прочие	Банковс- кий кредит	Облигационные займы	Государственные кредиты	Прочие

 

Внутренние инвестиции	Внешние инвестиции
Обновле- ние оборудо- вания нов. технол.	Разработ-ка и освоение новой продук- ции	Увеличе- ние произво- дствен- ной мощнос- ти	Повыше- ние квалифи- кации кадров	Прочие	Развитие социаль- ной инфраст- руктуры	Развитие смежных произво- дств	Развитие систем сбыта продук- ции

 

Рис. 3.3. Инвестиционная деятельность фирмы

Инвестиционные проекты различаются по следующим признакам:

 

- характеру (содержанию) (рис. 3.3)

Различают проекты:

1) 1 ) расширения (развития) производства - реализация мероприятий, направленных на увеличение количества выпускаемой продукции без изменения номенклатуры или/и на изменение производственной программы путем освоения новой продукции;

 

2) реабилитации (санации)

- масштабам:

- малые (для США - < 10-15 млн.долл.);

- крупные;

-мегапроекты (> 1 млрд., сложные, более 5 лет) реализуются правительством или крупными корпорациями.

 

- продолжительности:

- до 1 года – освоение новых технологических процессов, разработка которых уже завершена (или приобретена), обновление оборудования и др.;

- более 1 года – научно-технические разработки, освоение новой продукции и т.д.

 

- уровню головной организации, координирующей и/или финансирующей проект:

- международные;

- федеральные (частное или полное финансирование из госбюджета);

- региональные – направлены на отдельные цели развития регионов; источники инвестиций – целевые облигационные займы, средства местных бюджетов;

- фирменные – совокупность программ всех направлений.

 

Воспроизводство основного капитала может осуществляться:

- за счет прямых инвестиций;

- путем передачи объектов основного капитала учредителям в счет взносов в уставный капитал;

- безвозмездной передачей физическими и юридическими лицами.

 

Основной метод – прямые инвестиции – капитальные вложения, которые представляют собой затраты на содержание новых элементов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих.

 

Соотношение затрат по этим направлениям называют воспроизводственной структурой прямых инвестиций:

 

- новое строительство – затраты на сооружение объектов на новых площадках;

- расширение – строительство вторых и последующих очередей предприятий, дополнительных комплексов, а также сооружения новых и расширение действующих цехов;

- реконструкция – полное или частичное переоборудования или переустройство предприятия с заменой оборудования, механизаций и автоматизаций производства;

- техническое перевооружение – комплекс мероприятий по повышению до современных требований технического уровня отдельных производств, цехов, участков.

 

Соотношение затрат на оборудование, строительно-монтажные работы и прочие капитальные вложения образует технологическую структуру прямых инвестиций.