Раздел 2. Анализ процесса слияния банков

ЗАДАНИЕ НА ПРЕДДИПЛОМНУЮ ПРАКТИКУ

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ЗАДАНИЕ НА ПРЕДДИПЛОМНУЮ ПРАКТИКУ.. 2

ВВЕДЕНИЕ.. 4

РАЗДЕЛ 1. ИЗУЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ: ОАО «УРСА БАНК» И ОАО «МДМ-БАНК» 5

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ПРОЦЕССА СЛИЯНИЯ БАНКОВ.. 9

РАЗДЕЛ 3. ОБЗОР ПРОГРАММНЫХ ПРОДУКТОВ, ПРИМЕНЯЕМЫХ В БАНКЕ.. 28

РАЗДЕЛ 4. О РАБОТЕ, ВЫПОЛНЕННОЙ В ПЕРИОД ПРАКТИКИ.. 34

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 37

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. 38

Генеральная лицензия ОАО «МДМ Банк» на осуществление банковских операций. 38

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. 39

Бухгалтерский баланс ОАО «МДМ-Банк» на 01.07.2009 г. 39

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. 41

Отчет о прибылях и убытках ОАО «МДМ-Банк» на 01.07.2009 г. 41

ПРИЛОЖЕНИЕ 4. 43

Бухгалтерский баланс ОАО «УРСА Банк» на 01.07.2009 г. 43

ПРИЛОЖЕНИЕ 5. 45

Отчет о прибылях и убытках ОАО «УРСА Банк» на 01.07.2009 г. 45

ПРИЛОЖЕНИЕ 6. 47

Результаты финансово-хозяйственной деятельности кредитной организации на 01.10.2009 г. 47

ПРИЛОЖЕНИЕ 7. 48

Размер и структура капитала кредитной организации – эмитента на 01.10.2009 г. 48

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В декабре 2008 года МДМ-Банк и УРСА Банк объявили об объединении в единый банковский холдинг. 7 августа 2008 года юридически завершилось образование нового банка, но фактически оно только начинается: предстоит разобраться с дублирующейся сетью отделений, а в правление войдут все члены правлений обоих банков. Документы о регистрации объединенного банка из Центрального Банка и налоговых органов уже получены, объединенный банк будет называться МДМ Банком, а зарегистрирован он по месту регистрации «УРСА Банка» в Новосибирске, сообщается на интернет-сайте объединенного банка. Банк располагает обширной и диверсифицированной базой пассивов, опираясь на региональную сеть отделений, насчитывающую около 500 точек во всех федеральных округах, что позволяет обеспечить выгодную позицию для реализации своих долгосрочных планов развития.

Внедрение централизованной АБС позволит Банку повысить скорость расчетов, реализовать эффективное управление корсчетами филиалов Банка, организовать эффективное управление рисками. Комплекс систем ЦФТ-Ритейл банк обеспечит значительный потенциал для расширения розничного бизнеса Банка в таких направлениях как, депозитное обслуживание, кредитование, длительные поручения, работа с пластиковыми картами.

Целью практики является ознакомление с деятельностью банка, его позиционированием, с основными видами производимой продукции, с организационной структурой предприятия. Также необходимо провести анализ деятельности предприятия, изучить процесс слияния банков, подготовить обзор программных продуктов, применяемых в банке, получить опыт практической работы и собрать необходимую информацию для написания диплома.

 

РАЗДЕЛ 1. ИЗУЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ: ОАО «УРСА БАНК» И ОАО «МДМ-БАНК»

 

3 декабря 2008 года – акционеры МДМ-Банка и УРСА Банка приняли решение о намерении объединить свои доли в банковский холдинг для создания одного из ведущих частных универсальных банков России. 7 августа появился новый банк – «МДМ Банк».

Слияние было новостью, но не неожиданной: оба банка в своей истории насчитывают не одно слияние.

УРСА Банк создан в 2006 году в результате объединения Сибакадембанка и Уралвнешторгбанка. Банк имел обширную филиальную сеть, которая охватывала около 120 городов Урала, Сибири и Дальнего Востока. Сеть УРСА Банка включала 19 филиалов, более 250 отделений, 3 представительства за рубежом. Клиентская база насчитывала более 1,5 млн. розничных клиентов и около 50 тыс. корпоративных клиентов, включая 16 500 предприятий малого и среднего бизнеса.

МДМ-Банк основан в 1993 году. Это современный универсальный кредитно-финансовый институт, предлагающий полный объем услуг корпоративным клиентам и частным лицам. Приоритетными направлениями деятельности являлись банковское обслуживание юридических лиц, инвестиционно-банковские услуги, услуги на рынках капитала и обслуживание физических лиц. Банк был представлен в 82 городах, имел 205 точек продаж. Свои активы он увеличил за счет перевода клиентской базы из поглощенных средних и крупных по российским меркам банков, одновременно обеспечив их дальнейший упадок и продажу некоторых из них по бросовой цене. Так, МДМ-банк приобрел в конце 2000 г. Конверсбанк, в 2001 г. – Петровский народный банк, ставший впоследствии МДМ-банком Санкт-Петербург, в 2002 г. – Инкасбанк и Уралсибсоцбанк, далее – МДМ-банк Урал, входившие на момент покупки в число 100 крупнейших российских банков. Конверсбанк и Инкасбанк уже проданы, а банк Петровский и Уралсибсоцбанк преобразованы, причем масштабы бизнеса всех банков резко упали.

ОАО «МДМ Банк» осуществляет следующие банковские операции в рублях и иностранной валюте:

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещение привлеченных во вклады (до востребования и на определенный срок) денежных средств физических и юридических лиц от своего имени и за свой счет;

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе уполномоченных банков – корреспондентов и иностранных банков, по их банковским счетам;

5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) купля – продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий;

9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Помимо перечисленных банковских операций Эмитент осуществляет следующие сделки:

1) выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6) лизинговые операции;

7) оказание консультационных и информационных услуг.

Эмитент позиционирует себя, как универсальный банк, предлагающий весь спектр финансовых услуг частным и корпоративным клиентам. Преобладающим видом деятельности для Эмитента в области размещения является кредитование физических и юридических лиц.

В состав акционеров МДМ Банка входят крупнейшие международные финансовые организации – Международная финансовая корпорация (IFC) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). МДМ Банк – современный универсальный кредитно-финансовый институт, предлагающий широкий спектр услуг корпоративным и частным клиентам.

Клиентская база МДМ Банка начитывает около 3 млн. розничных клиентов, более 37 500 клиентов банка работают в 162 городах России. Представительства банка открыты в Лондоне, Пекине, Праге, Алматы.

Банк имеет одни из самых высоких кредитных рейтингов среди российских частных банков: Standard & Poor’s (B+), Fitch Ratings (BB-) и Moody’s (Ba2).

В 2009 г. журнал The Banker (входит в группу Financial Times) объявил МДМ Банк победителем в номинации «Банк года в России». Аналогичная награда журнала The Banker присуждалась банку также в 2002 г.

В 2008 г. журнал Euromoney признал банк победителем в номинации «За лучшее управление корпоративным и инвестиционным банковским бизнесом» в Центральной и Восточной малого и среднего бизнеса и 27 500 корпоративных клиентов. Более 350 подразделений Европе по итогам 2007 года». В 2007 и 2006 гг. банк занял первое место по результатам Исследования информационной прозрачности российских банков Standard & Poor’s. В 2006 г. он также был награжден дипломом журнала Euromoney как один из ведущих банков России и развивающихся стран Европы, применяющий наиболее передовые стандарты корпоративного управления. В 2005 – 2008 гг. МДМ Банк получил ряд наград журнала Global Finance.

Регистрация объединения Банком России произошла раньше намеченного срока и является заключительным юридическим шагом в реализации слияния, о котором было объявлено 3 декабря 2008 года. График осуществления крупнейшей сделки по слиянию в банковском секторе России был сокращён благодаря всесторонней поддержке акционеров, кредиторов и регулирующих органов, а также благодаря усилиям профессиональных команд обоих объединяющихся банков.

Лицензии МДМ Банка:

1) генеральная лицензия ЦБ РФ на осуществление банковских операций № 323, от 6.08.2009.

2) лицензия на осуществление банковских операций (привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, и иные операции с драгоценными металлами) № 323, от 6.08.2009.

3) лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление:

- брокерской деятельности № 054-09514-100000;

- дилерской деятельности № 054-09520-010000;

- депозитарной деятельности № 054-10897-000100;

- деятельности по управлению ценными бумагами № 054-09527-001000.

4) лицензия на осуществление предоставления услуг в области шифрования информации № 056У.

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ПРОЦЕССА СЛИЯНИЯ БАНКОВ

 

В 2008 году мировой кризис, начавшийся еще во второй половине 2007 года в одном из сегментов глобального рынка – сегменте рискованной (subprime) ипотеки США, – распространился на финансовый, а затем и на реальный сектора экономики всех стран ОЭСР. В первой половине 2008 года состояние мировой ликвидности оставалось еще достаточно стабильным для того, чтобы показатели экономического роста в Европе и развивающихся странах, а также стоимость сырьевых ресурсов сохранялись на прежнем уровне. Однако в середине года, когда кризисные явления отчетливо проявились и в странах зоны евро, ситуация резко изменилась. Во всем мире пошел мощный процесс сжатия активов финансовой системы (делевереджа); инвесторы начали активно переводить свои финансовые средства в высоконадежные и наиболее ликвидные инструменты, в первую очередь долларовые, – произошло так называемое бегство в качество. В III квартале 2008 года кризис настиг экономику России: чрезмерно раздутый, в том числе активными финансовыми спекуляциями, рынок сырья обрушился; стремительными темпами нарастал отток капитала из РФ.

Кризис ликвидности российского финансового рынка значительно повлиял на количество и специфику сделок, происходящих в банковской сфере. Из-за падения курса рубля по отношению к доллару и общей мировой нестабильности на рынках банковских услуг активность слияний и реорганизаций значительно снизилась, многие организации придерживаются тактики сохранения бизнеса. В этой ситуации значимой становится сделка объединения УРСА Банка с МДМ-Банком, произошедшая в 2008-2009 гг. и объединившая крупнейшую региональную сеть розничных банков и широкую базу корпоративных клиентов среднего и малого бизнеса.

Стратегическое обоснование слияния МДМ-Банка и УРСА Банка на начало 2009 года:

1) cоздание одного из крупнейших частных банков России. Объединенный банк войдет в пятерку крупнейших на внутреннем рынке и в топ-10 по ключевым продуктам на рынке банковских услуг;

2) взаимодополняющие структуры бизнеса и клиентские базы. Значительные достижения МДМ-Банка в корпоративном и инвестиционном банкинге будут синтезированы с опытом УРСА Банка по обслуживанию клиентов из сегмента розничного, а также малого и среднего бизнеса. Диверсификация продуктовой линейки и бизнес-процессов позволит усилить позиции объединенного банка в розничном и корпоративном секторах;

3) взаимодополняющее региональное присутствие. МДМ-Банк располагает широкой сетью точек продаж в Центральной и Западной России. Домашними регионами УРСА Банка являются Сибирь, Урал и Дальний Восток. Таким образом, объединенный банк будет широко представлен во всех регионах России;

4) высокие стандарты корпоративного управления. МДМ-Банк придерживается лучших практик корпоративного управления и действует на основе информационной прозрачности. Эти базовые принципы сохранятся и в объединенном банке;

5) лучший доступ к фондированию объединенного банка. Объединенный банк получит серьезные преимущества в таком направлении бизнеса, как привлечение розничных депозитов. Он сможет эффективнее и активнее привлекать депозиты благодаря широкому географическому покрытию и репутации сильного банка. Не вызывает сомнения, что в текущих экономических условиях именно розничные депозиты становятся особенно важным источником фондирования, при том что со временем финансирование на рынках капитала должно возобновиться, а его стоимость – снизиться;

6) синергия по затратам и выручке. Централизация и оптимизация операционного центра, переход на единую IT-платформу, снижение расходов на персонал, использование лучших методов работы наиболее эффективно действующих подразделений, упразднение дублирующих структур, рост комиссионного дохода от корпоративных клиентов за счет улучшения продуктовой линейки и обмена опытом по лучшим продуктам – все это позволит объединенному банку уверенно сохранять лидирующие позиции на рынке.

Согласно бизнес-плану объединенного банка, в денежном выражении синергетический эффект от слияния в 2009–2011 годах составит от 4.6 до 7.3 млрд. руб. При этом около 70% от этой суммы будет получено за счет синергии по затратам (интеграция бизнес-процессов, оптимизация сети, оптимизация расходов на персонал путем повышения производительности труда, снижение расходов на рекламу за счет усиления бренда), остальная часть – за счет синергии по доходам (0.6–1.3 млрд. руб.) и финансовой синергии (0.3 млрд. руб.).

В 2010–2011 годах объединенный банк планирует значительно расширить сеть точек продаж – открыть около 400 новых отделений.

На таблице 1 показана сравнительная характеристика показателей финансовой деятельности УРСА и МДМ Банков за 2007 и 2008 гг.

По итогам 2008 года чистая прибыль УРСА Банка составила 1594 млн. руб., что в полтора раза меньше размера чистой прибыли за 2007 год. В МДМ-Банке размер чистой прибыли по итогам 2008 года составил 3304 млн. руб., то на 40,1% меньше размера прибыли за предыдущий год. Снижение уровня чистой прибыли связано с существенным ухудшением экономических условий в России и мире.

Считается, что прибыль – главный показатель работы банка за прошедший год. Но судить об эффективности банковской деятельности по абсолютному значению этого показателя нельзя. Гораздо важнее отношение

 

 

Таблица 1

Сравнительная характеристика показателей УРСА Банка и МДМ-Банка за 2007 и 2008 гг., млн. руб.

Наименование показателей	УРСА Банк	МДМ-Банк
		Изменение в процентном соотношении			Изменение в процентном соотношении
ROAA	0,9%	2,7%	-66,67%	1,0%	1,9%	-47,37%
ROAE	7,0%	26,9%	-73,98%	8,2%	17,8%	-53,93%
Чистая процентная маржа	9,3%	10,0%	-7,00%	5,7%	5,2%	9,62%
Отношение административных расходов к операционной прибыли	47,2%	45,1%	-4,66%	42,9%	48,3%	11,18%
Достаточность капитала	14,5%	18,3%	-20,77%	17,9%	17,2%	4,07%
Численность персонала			-1,40%			13,65%
Сеть, ед.			8,43%			21,34%
Процентные доходы			22,34%			16,05%
Чистый процентный доход			15,03%			19,64%
Резерв под обесценивание кредитов			108,74%			-14,58%
Чистая прибыль			-57,73%			-40,10%

 

прибыли к капиталу и к активам банка. Таким образом, для вычисления производительности труда банкиров обычно используются два показателя –ROAA и ROAE. Соотношение прибыли банка к активам (отдача активов, ROAA) устанавливает зависимость между размерами банка и величиной прибыли. Соотношение прибыли банка к капиталу (ROAE) показывает отдачу капитала банка. Эти коэффициенты позволяют сравнивать банки, независимо от их величины. Рассчитав ROAE и ROAA, можно заметить, что большой банк отнюдь не означает самый прибыльный. В первую очередь отдача капитала и отдача активов зависит от объемов прибыли. А, учитывая, что прошлый год латвийские банки закончили с хорошим показателем прибыли, то показатели ROAA и ROAE оказались хорошими. По данным за 2007 и 2008 годы обоих банков можно сказать, что УРСА Банк с большей сетью, с большим объемом бизнеса был и более прибыльный, что показывают показатели рентабельности активов (отношение чистой прибыли к активам) и рентабельности капитала (отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала), но кризис, ударивший в полную силу в 2008 году сильнее сказался на нем, нежели на МДМ-Банке. По состоянию на 01.01.2009 показатели ROAA и ROAE у него выше, чем у УРСА Банка.

Общая стоимость заемных средств у МДМ-Банка выросла меньше, чем доходность активов, что повлияло на общий рост чистой процентной маржи, чего нельзя сказать про УРСА Банк – данный показатель у него уменьшился.

Отношение административных расходов к операционной прибыли показывает, насколько эффективно распределены денежные средства, полученные от операционной деятельности. У МДМ-Банка это показателей улучшился с 48.3% до 42.9%, у УРСА Банка можно отметить снижение этого показателя.

Достаточность капитала у УРСА Банка резко снизилась за 2008 г.: если год назад банк имел возможность на 18,3% покрыть все незапланированные издержки, то на 01.01.2009 г. эта цифра опустилась до 14,5% против 17,9% – у МДМ-Банка, отметим также, что уровень достаточность капитала последнего снизился меньше, чем на 1% процент, что является стабильным изменением.

Процентный доход – это выраженный в денежных единицах объем средств, который банк получает, предоставляя кредиты. Увеличение данного показателя у обоих банков означает, что вырос объем денежных средств, получаемый от заемщиков, что привело и к увеличению чистого процентного дохода.

Уровень резерва под обесценивание кредитов банки определяют для себя самостоятельно, учитывая всевозможные риски (инфляцию, изменение валютного курса), которые могут привести к обесцениваю выданных кредитов.

Опираясь на бухгалтерские балансы МДМ и УРСА Банка за второй квартал 2009 г., выложенные на сайтах организаций [1, 2], составим сводную таблицу, характеризующую финансовую деятельность банков за этот период (Таб. 2).

Таблица 2

Сравнительная характеристика МДМ-Банка и УРСА Банка по показателям бухгалтерской отчетности на 01.07.2009 г., тыс. руб.

	Показатели на 01.07.09	МДМ-Банк	УРСА Банк
	Собственные средства (капитал) банка	39 094 760	24 133 059
	Уставный капитал, фактический		1 347 292
	Средства клиентов (некредитных организаций)	155 944 336	129 918 926
	Объем вкладов физических лиц	34 937 318	39 339 043
	Прибыль		-258776

 

Цифры ясно дают понять, что на момент совершения сделки МДМ-Банк значительно опережает УРСА Банк по объему собственных средств и средствам клиентов, хотя объем вкладов физических лиц в УРСА Банке выше. Это логично, учитывая позиционирование МДМ самого себя как «универсального кредитно-финансовый института, предлагающего полный объем услуг корпоративным клиентам и частным лицам», но приоритетным направлением деятельности выбирающего банковское обслуживание юридических лиц и инвестиционно-банковские услуги.

Также интересна разница в объеме уставного капитала банка – в этом пункте УРСА Банк несколько превышает цифры МДМ. Из этого можно сделать вывод, что, несмотря на более низкие показатели чистой прибыли, объем бизнеса УРСА изначально более велик, и мощности, заложенные в банк, несмотря на его расположение не в Центральном районе России, превышают мощности МДМ.

ОАО «УРСА Банк» получило во 2 квартале 2009 года убыток в размере 258,8 млн. руб. Основным фактором, который оказал влияние появление убытков, стало продолжающееся ухудшение макроэкономической ситуации, вызванное мировым экономическим кризисом, и как следствие значительный рост просроченной задолженности в основном по кредитам корпоративных клиентов, ростом резервов на возможные потери по ссудам, а также сокращением кредитного портфеля.

С точки зрения кадровой политики, вопрос о виде сделки до сих пор остается открытым. Несмотря на заявленный «обмен кадрами», из состоявшихся назначений можно отметить, что в МДМ-Банке вслед за объявлением о будущем объединении начались радикальные изменения. Не успел Игорь Кузин из «ДельтаКредита» в октябре 2008 года сменить Мишеля Перирена на посту председателя правления МДМ-Банка, как уже в декабре его место занял Игорь Ким, который начал расставлять своих людей в руководстве: Татьяну Раимову – на розничный блок, Светлану Миронову – на управление сетью, Татьяну Пупкову – операционным директором, Олега Новолодского – руководить блоком «Риски».

Изменения в МДМ-Банке не сопровождались аналогичными изменениями в УРСА Банке. Если судить по этим внешним признакам, то сделка могла бы выглядеть как поглощение вторым первого. Но, как стало известно 20.08.2009 г. по данным газеты «Ведомости», несмотря на то, что Сергей Попов и Игорь Ким, как и обещали, контролируют объединенный МДМ-банк через совместную компанию, в ней обнаружился третий совладелец – давний друг и партнер Попова Мартин Андерссон.

Напомним, что первоначальный вариант объединения предполагал, что акционеры двух банков внесут активы в холдинговую компанию, а долями Кима и Попова в ней должна была владеть их совместная компания. Несмотря на разницу в количестве акций (у Попова – более 50%, у Кима – более 10%), голосов у совладельцев будет поровну.

Основным владельцем объединенного банка (70,6% акций) на его сайте названа MDM Holding SE. Но у нее три бенефициара: на сайте банка кроме Попова и Кима указан еще и Мартин Андерссон. Отдельно долю каждого бенефициара банк не раскрыл. Ранее Ким говорил, что ему принадлежит 10,5% акций объединенного банка, а Попову – 54%.

Благодаря поправкам в российском законодательстве, стало возможным ускорение процесса слияния и упрощение структуры сделки. Речь идет о поправках к закону «О банках и банковской деятельности», которые 20 февраля 2009 г. одобрил Совет Федерации [3]. Эксперты полагают, что принятие законопроекта приведет к росту капитализации банковской системы России, а также станет стимулом для реорганизации и консолидации банков через слияния и присоединения.

27 февраля 2009 года руководством банков был объявлено, что слияние будет проведено в один этап, через механизм присоединения ЗАО «Банковский холдинг МДМ» и ОАО «МДМ-Банк» к ОАО «УРСА Банк», и завершится уже до конца текущего года. Стоит отметить, что выбор такой модели слияния является наиболее эффективным с точки зрения минимизации юридических рисков и затрат в текущей операционной среде, а также резко повышает региональную роль объединенного банка в экономике страны.

Официальная на сегодняшний момент структура сделки отображена на рисунке 1.

 

 

Рис. 1. Структура сделки объединения МДМ Банка с УРСА Банком

 

Объединенный МДМ Банк становится самым крупным российским частным банком по объему розничных депозитов и кредитов. Сеть объединенного МДМ Банка стала одной из самых больших в России и насчитывает 370 офисов в более чем 160 городах страны.

7 августа 2009 года Совет директоров объединённого банка избрал Председателя Совета директоров и членов комитетов. Были приняты следующие решения:

1) Олег Вьюгин назначен Председателем Совета директоров ОАО «МДМ Банк»;

2) Александр Думнов назначен Председателем Комитета по аудиту; Лукман Арнольд назначен Председателем Комитета по стратегии; Ларс Гронстёдт назначен Председателем Комитета по назначениям и вознаграждениям;

3) Игорь Ким возглавит Правление ОАО «МДМ Банк».

Задачей объединенного банка станет дальнейшее повышение эффективности управления и прозрачности ведения бизнеса. Сформированный совет директоров собрал все компетенции, которые необходимы для принятия стратегически правильных решений. Профессионализм совета директоров и четкость распределения полномочий позволяют рассчитывать на успешное развитие объединенного банка даже в текущей сложной ситуации.

Одновременно с созданием объединенного МДМ Банка было объявлено о запуске масштабной программы розничного кредитования под девизом «Объединяются банки – выигрывают люди!». Цель программы – удовлетворить спрос населения страны на современные финансовые услуги в области кредитования, который сформировался и не находил реализации с начала финансового кризиса. Реализация программы позволит задействовать весь богатый опыт универсального банковского обслуживания, накопленный двумя объединившимися банками.

«Для банковского сектора важнейшей задачей является оживление экономики и деловой активности предпринимателей. Объединенный банк располагает необходимыми возможностями и ресурсами для более активного кредитования населения и бизнеса. Мы планируем подойти к этому, взвесив все риски, при этом, обеспечив доступность и понятность наших продуктов», – отметил председатель правления МДМ Банка Игорь Ким.

Но на самом ли деле банк после объединения получил показатели, которые планировались?

Первая отчетность объединившихся МДМ-банка и УРСА-банка оказалась не слишком позитивной. Банк получил убытки в 4,3 млрд. руб. в первом полугодии текущего года по МСФО из-за отчислений на создание резервов.

«Причиной возникновения убытков явилось доначисление резервов на потери по ссудам, которое составило порядка 5 млрд. руб.», – сообщил первый заместитель генерального директора МДМ-банка Владислав Хохлов. По его словам, банк создает резервы даже под те кредиты, просрочка по которым не достигла еще 90 дней. На 1 июля резервы на потери МДМ достигли 11,5 млрд. руб., увеличившись с начала года в 8,4 раза.

Создание резервов выглядит вполне логично, если учесть, что доля просрочки у МДМ несколько выше, чем в целом по банковскому сектору. По данным отчетности, просрочка по корпоративному портфелю займов банка составляет 12,1%, по розничному – 19,1% (в среднем по банку – 14,1%). «Уровень просрочки по частным коммерческим банкам на конец первого полугодия соизмерим», – говорит аналитик ФК «Уралсиб» Леонид Слипченко. Тем не менее, ряд банков, уже отчитавшихся за первое полугодие по МСФО, показал по просрочке несколько лучшие результаты. Так, например, доля «плохих» долгов в кредитном портфеле Альфа-банка составила 9,5%, Промсвязьбанка – 8,7%, банка «Возрождение» – 7,3%. У банков с государственным участием результаты еще лучше: доля просрочки у Сбербанка составила по итогам полугодия по МСФО 6,4%, а у Банка Москвы – 4,9%.

Финансовая отчетность МДМ Банка за 3 квартал 2009 года также не совпала с планируемой (Таб. 3).

 

Таблица 3

Финансовые показатели объединенного банка на 01.10.2009 г., тыс. руб.

	Наименование показателей	Прогноз	Факт
	Собственные средства (капитал)	70 000 000	59 864 125
	Привлеченные средства (кредиты, депозиты, клиентские счета и т.д.)	500 000 000	317 268 222

 

В связи с реорганизацией ОАО «УРСА Банк» в форме присоединения к нему ОАО «МДМ Банк» и ЗАО «Банковский холдинг МДМ» капитал объединенного банка за 3 квартал 2009 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года увеличился в 2,3 раза. В части привлеченных средств увеличение составило 85% или 145 461 800 тыс. руб. По сравнению с 3 кварталом 2008 года чистая прибыль уменьшилась на 39% (453 016 тыс. руб. против 746 862 тыс. руб. за аналогичный период предыдущего года). Главным образом это вызвано снижением доходов от валютообменных операций, отрицательной переоценкой средств в иностранной валюте, а также увеличением отчислений в резервы на возможные потери по кредитам юридических и физических лиц.

Наибольшую долю (74%) в общей величине доходов ОАО «МДМ Банк» составляют чистые процентные доходы. Вторыми по размеру в 3 квартале 2009 года являются чистые комиссионные доходы – на них приходится 28% общей суммы доходов. Также значительную долю занимают чистые доходы от операций с ценными бумагами – около 17%. Величина расходов, связанных с досозданием резервов, составила в отчетном периоде 26% от совокупных доходов.

Изменения размера доходов кредитной организации – эмитента от основной деятельности (видов деятельности, видов банковских операций, предусмотренных законом Российской Федерации) на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим отчетным кварталом предшествующего года и причины таких изменений.

Объем доходов от основной деятельности по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 15%, прирост прибыли до налогообложения составил 32%, что отражает положительную динамику развития Банка. Чистый процентный доход увеличился на 149 млн. руб., снижение чистого комиссионного дохода составило 171 млн. руб., но при этом увеличилась доля чистого дохода от штрафов (прирост относительно 3 квартала 2008 года составил 91 млн. руб.).

Чистые доходы от операций с ценными бумагами выросли на 74% и составили 913 млн. руб.

Изменение рыночной конъюнктуры обусловило положительную динамику по доходам от переоценки ценных бумаг (рост на 891 млн. руб. относительно 3 квартала 2008 года) и по доходам от переоценки иностранной валюты на 1248 млн. руб. (243 млн. руб. по сравнению с 1005 млн. руб. в 3 квартале 2008 года).

В связи с присоединением ОАО «МДМ-Банк» и ЗАО «Банковский холдинг МДМ» к ОАО «УРСА Банк» в структуре доходов значительно увеличилась доля доходов от операций с драгоценными металлами и переоценки драгоценных металлов.

Объем досоздания резервов в 3 квартале 2009 года составил 1419 млн. руб., увеличившись на 655 млн. руб. относительно аналогичного периода предыдущего года, что обусловлено консервативной политикой Банка в области рисков и резервирования.

Рассмотрим значения обязательных нормативов банка на 01.10.2009 (Таб. 4).

Обязательные нормативы выполняются, это означает, что ОАО «МДМ Банк» способен выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме, имеет хороший запас достаточности собственных средств.

 

Таблица 4

Значения обязательных нормативов МДМ Банка на 01.10.2009, %

Условное обозначение (номер) норматива	Название норматива	Допустимое значение норматива	Фактическое значение норматива
H1	Достаточности капитала	Min 10% (K>5 млн.евро) Min 11% (K<5 млн.евро)	16,60
Н2	Мгновенной ликвидности	Min 15%	67,04
Н3	Текущей ликвидности	Min 50%	61,32
Н4	Долгосрочной ликвидности	Max 120%	94,35
Н5	Общей ликвидности	Min 20%	х
Н6	Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков	Max 25%	9,4
Н7	Максимальный размер крупных кредитных рисков	Max 800%	70,24
H9.1	Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных акционерам (участникам)	Max 50%	0,04
H10.1	Совокупная величина риска по инсайдерам	Max 3%	1,48
H12	Использование собственных средств для приобретения акций (долей) др. юр. лиц	Max 25%	1,06

 

По состоянию на 01.10.2009 года норматив достаточности капитала составил 16,60%, что существенно превышает минимальный допустимый уровень (10%) и свидетельствует о достаточности собственного капитала для покрытия основных видов банковских рисков и текущих операционных расходов.

Принятая политика управления ликвидностью позволяет Банку поддерживать необходимый объем ликвидных активов для выполнения обязательств в любой перспективе. Так, мгновенная ликвидность выше нормативной на 52,04% и текущая ликвидность на 11,32%.

Международные финансовые институты незамедлительно отреагировали на завершение сделки (Таб. 6).

Таблица 6

Рейтинги международных агентств

Наименование агентства	Рейтинг банков до объединения	Рейтинг объединенного банка	Наименование рейтинга
МДМ-Банк	УРСА Банк
Fitch Ratings	B+	B+	BB-	рейтинг финансовой устойчивости
Standard & Poors	ВВ-	–	В+	рейтинг финансовой устойчивости
Moody's	D-	D-	D	рейтинг финансовой устойчивости
Moody's Investor Service	Ba1	Ba3	Ba2	Долгосрочный рейтинг депозитов банка в национальной валюте
Moody's Investor Service	Ba3	Ba3	Ba2	Приоритетный необеспеченный долговой рейтинг в иностранной валюте
Moody's Interfax Rating Agency	Aa1.ru	–	Aa2.ru	долгосрочный рейтинг по национальной шкале
Агентство RusRating	Withdrawn	ВВВ-	BBB	рейтинг финансовой устойчивости

 

Рейтинговое агентство Moody’s повысило рейтинг финансовой силы МДМ-банка до D с D-, долгосрочный рейтинг депозитов в национальной валюте – до Ba2 с Ba3. Долгосрочный рейтинг депозитов банка в национальной валюте повышен с уровня «Ba3» до «Ba2», краткосрочный рейтинг депозитов в национальной валюте подтвержден на уровне Not Prime. Приоритетный необеспеченный долговой рейтинг в иностранной валюте повышен с уровня «Ba3» до «Ba2». Одновременно МДМ Банку присвоен долгосрочный рейтинг по национальной шкале на уровне «Aa2.ru».

Агентство RusRating подтверждает кредитный рейтинг МДМ Банка, образованного в результате объединения МДМ-Банка и Урса Банка, на уровне «BBB» – прогноз «стабильный». Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's присвоила кредитные рейтинги контрагента «В+/В» российскому МДМ Банку – юридическому лицу, образованному в результате объединения МДМ-Банка и УРСА Банка (рейтинг не присваивался) [4].

Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Одновременно агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг контрагента, присвоенный МДМ-Банку до объединения, с «ВВ-» до «В+», подтвердило краткосрочный рейтинг «В», после чего отозвало оба эти рейтинга. Кроме того, оно перевело рейтинги долговых ценных бумаг, выпущенных МДМ-Банком до объединения, на объединенный банк. На момент отзыва прогноз по рейтингам был определен как «Стабильный». Также вывело долгосрочный кредитный рейтинг контрагента, присвоенный МДМ-Банку до объединения, из списка CreditWatch («рейтинг на пересмотре»), куда он был помещен с негативным прогнозом 2 декабря 2008 г.

«Рейтинговое действие отражает появившееся сообщение о слиянии МДМ-Банка и УРСА Банка, в результате которого возник объединенный банк, за которым сохранилось название «МДМ Банк», – отметил кредитный аналитик Standard & Poor’s Сергей Дементьев.

«Прогноз по рейтингам определен как «Стабильный» с учетом, с одной стороны, высокого кредитного риска и риска ликвидности, а с другой, – устойчивой коммерческой позиции объединенного банка как второй частной финансовой организации по размеру активов, а также готовности акционеров банка произвести докапитализацию банка в случае необходимости», – подчеркнул г-н Дементьев.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу МДМ Банка. Долгосрочный кредитный рейтинг МДМ Банка изменен с «BB-» (негативный) на «BB-» (стабильный), одновременно долгосрочный рейтинг банка по национальной шкале изменен на «A+ (rus)» (стабильный) с «A+ (rus)» (негативный).

Агентство Fitch Ratings в качестве положительных моментов отмечает высокий уровень достаточности капитала МДМ Банка, его высокое качество (большая его часть сформирована за счет капитала I уровня) с возможностью значительно увеличить капитал II уровня. Кроме того, дополнительную уверенность рейтинговому агентству дает готовность акционеров МДМ Банка предоставить дополнительный капитал в случае необходимости.

Повышение прогноза по кредитному рейтингу отражает высокий уровень капитализации, способность абсорбировать убытки и стабилизацию качества кредитного портфеля банка. В частности, МДМ Банк отмечает стабилизацию уровня просроченной задолженности (non-performing loans) в III квартале 2009 года по сравнению со II кварталом 2009 года. Качество активов стабилизировалось благодаря макроэкономическим факторам, а также рациональному управлению кредитным портфелем и последовательной работе с клиентами, испытывающими временные трудности.

Изменение прогноза по рейтингу также говорит об эффективности процесса интеграции МДМ-Банка и УРСА Банка, который реализуется в соответствии с планами руководства банка.

Данная сделка сопряжена с высоким риском реализации, что ослабило кредитоспособность МДМ Банка и оказало давление на его ликвидность, поскольку УРСА Банк имел более высокий уровень риска. Интеграция двух организаций на банковской платформе УРСА Банка представляет собой непростую задачу, которая, как ожидается, будет завершена не ранее марта 2011 г.

Рейтинги отражают кредитоспособность МДМ Банка как самостоятельной бизнес-единицы; к оценке собственной кредитоспособности не добавляются дополнительные рейтинговые ступени за возможность получения экстренной поддержки со стороны Правительства Российской Федерации.

В настоящее время МДМ Банк занимает второе место среди частных финансовых организаций России по размеру активов (13 млрд долл.). с сетью из 370 офисов и солидной клиентской базой.

Повышенный уровень рисков в экономике России привел к значительному обесценению кредитов объединенного банка. Доля просроченных ссуд (исключая реструктурированные) может превысить 14% к концу 2009 г. Потребность банка в создании дополнительных резервов для обеспечения адекватного уровня покрытия просроченных ссуд может привести к значительным убыткам в 2009 г.

Представляется маловероятным повышение рейтингов банка, если он не восстановит прибыльность и не добьется значительного повышения капитализации. Вместе с тем рейтинги могут понизиться, если кредитный риск и риск ликвидности выйдут из-под контроля, значительно ухудшатся финансовое и коммерческое положение банка, и его акционеры не обеспечат уровень капитализации, достаточный для поглощения убытков.

Однако, по мнению аналитика ФК «Уралсиб» Леонида Слипченко, объединение идет на пользу банку и приносит позитивный эффект. Он говорит, что эта знаковая сделка для всего российского рынка прошла достаточно успешно и позволит банку более эффективно развиваться в дальнейшем.

Мнения о том, что слияние банков есть выход из кризисной ситуации, придерживаются и другие эксперты. Так, например, по мнению старшего аналитика Альфа-банка Натальи Орловой, «совершенно очевидно, что как минимум для УРСА банка слияние – хороший выход из ситуации, в которой он оказался». «Его модель роста была рассчитана в основном на долговое финансирование, которое неосуществимо в текущих условиях, – уверена аналитик, – в то же время МДМ-банк за последний год резко сократил кредитный портфель, что позволило ему сформировать подушку ликвидности, которой в рамках общего бизнеса сможет воспользоваться УРСА банк» [5].

Банки удачно дополняют друг друга – как по продуктам, так и по географии бизнеса. У МДМ-Банка сильны позиции в корпоративном и инвестиционном бизнесе, у УРСА Банка – в рознице. Кроме того, у последнего большой опыт слияний и поглощений в банковском секторе. Бизнес одного сконцентрирован преимущественно в европейской части России, бизнес другого – в Сибири, на Урале и Дальнем Востоке.

Основной эффект объединения – доступ к новым рынкам, экономия на масштабе, рост рыночной власти. Расширится доступ к рынкам капитала, снизится цена заимствований, что особенно актуально для УРСА Банка, рейтинги которого существенно ниже, чем у его партнера. Становятся возможны кросс-продажи продуктов МДМ-Банка клиентам УРСА Банка и наоборот. Очевидны также преимущества, связанные с устранением дублирующих структур.

У команды Игоря Кима жесткий стиль управления, что даст рознице МДМ-Банка шанс выйти на конкурентный уровень в масштабах страны. Команда Кима отличается особым драйвом. Этот стиль «бури и натиска» начисто отсутствовал у МДМ-Банка при осторожном Мишеле Перирене, который даже в относительно спокойные времена держал «подушку ликвидности» на уровне не ниже миллиарда долларов. Эти ресурсы оказались бы весьма кстати для УРСА Банка, с теми финансовыми показателями, которые были представлены выше.

В отличие от Сергея Попова Игорь Ким – «играющий» владелец банка. Он удачлив и готов принимать высокие риски. У него есть другие банки «стратегического альянса» и небанковские бизнесы, на базе которых в случае неудачи с проектом объединения можно будет начать новую игру.

У С. Попова, вероятно, такой базы нет. Миноритарная доля в СУЭК вряд ли подходит на эту роль. Попов уже имеет опыт партнерства с «играющим» владельцем банка – он вошел в свое время в бизнес МДМ-Банка, созданный Андреем Мельниченко. Затем они расстались, причем небанковские бизнесы их группы (в первую очередь «Еврохим») отошли Мельниченко, тогда как МДМ-Банк достался Попову.

В результате объединения каждый получил то, чего ему так не хватало: МДМ-Банк – конкурентоспособную федеральную розничную сеть, УРСА Банк – лучшие условия доступа к рынкам капитала и финансовые ресурсы партнера. Однако развитие кризиса может привести к коллапсу розницы и закрытию рынков капитала. Время покажет, увенчаются ли успехом эти героические усилия и был ли удачно выбран момент для объединения. При любом исходе консолидация МДМ-Банка и УРСА Банка войдет интересной строкой в историю российского банковского дела.