Финансовая стратегия предприятий

Сущность и основные этапы финансового планирования.

Содержание, задачи и методы финансового планирования.

Перспективное финансовое планирование.

Финансовая стратегия предприятий.

Содержание финансового плана и порядок его составления.

Текущее финансовое планирование.

Содержание и значение оперативного финансового плана

Сущность и основные этапы финансового планирования

 

Планирование, в том числе финансовое - очень важный элемент предпринимательской деятельности. Эффективное управление финансами предприятия возможно только при условии планирования всех финансовых потоков, процессов и отношений предприятия.

Обоснование показателей финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных решений, достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два очень близких понятия в экономической литературе и на практике часто отождествляются. Фактически финансовое прогнозирование может предшествовать планированию и оценивать многочисленные варианты (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро- и микро-уровнях). С помощью финансового планирования конкретизируются прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимосвязанные задания, последовательность их реализации, а также методы, которые способствуют достижению выбранной цели.

Финансовое планирование – это научный процесс обоснования на определенный период движения финансовых ресурсов предприятия и соответствующих финансовых отношений. При этом объектом планирования выступает деятельность предприятия. Для формирования и использования разнообразных фондов средств определяется движение ресурсов, финансовые отношения и новые стоимостные пропорции.

Финансовое планирование на предприятии представляет собой сложный процесс и включает такие этапы (рис. 11.1).

На первом этапе анализируют финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период. Используют данные финансовой документации: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, прибыль. Проведенный анализ позволяет оценить финансовые результаты деятельности предприятия и определить проблемы, которые появляются перед ним.

 

Процесс финансового планирования
I этап	Анализ финансовой ситуации
II этап	Разработка общей финансовой стратегии предприятия
III этап	Составление текущих финансовых планов
IV этап	Корректировка и конкретизация финансового плана
V этап	Разработка оперативных финансовых планов
VI этап	Анализ и контроль выполнения финансовых планов

Рисунок 11.1 - Основные этапы финансового планирования на предприятии

 

На втором этапе осуществляют разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия, составляют основные прогнозные документы, которые касаются перспективных финансовых планов.

На третьем этапе уточняют и конкретизируют основные показатели прогнозных финансовых документов с помощью составления текущих финансовых планов.

Четвертый этап предусматривает согласование показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными и другими планами и программами, которые разрабатываются предприятием.

На пятом этапе осуществляют оперативное финансовое планирование, которое определяет разработку текущей, производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия и влияет на конечные финансовые результаты его деятельности в целом.

Процесс финансового планирования на предприятии завершается анализом и контролем за выполнением финансовых планов. То есть шестой этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сравнении их, с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мероприятий по устранению негативных явлений.

Элементы финансового планирования представлены на рис. 11.2.

На предприятии финансовое планирование проводится по трем основным направлениям: перспективное финансовое планирование; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование.

 

 

Рисунок 11.2 - Элементы финансового планирования

 

Каждой из этих трех подсистем свойственны определенные формы разрабатываемых финансовых планов (табл. 11.1).

Таблица 11.1 - Характеристика подсистем финансового планирования

Подсистемы финансового планирования	Формы планов, которые разрабатываются	Период планирования
Перспективное (стратегическое) планирование	Прогноз финансовых результатов. Прогноз движения денежных средств. Прогноз бухгалтерского баланса	3-5 лет
Текущее планирование	План доходов и расходов от операционной деятельности. План доходов и расходов от инвестиционной деятельности. План поступлений и расходования средств. Балансовый план	1 год
Оперативное планирование	Платежный календарь. Кассовый план	Декада, месяц, квартал

 

Все подсистемы финансового планирования взаимозависимы и взаимообусловлены, планирование осуществляется в определенной последовательности. Важнейшим этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, которое осуществляется в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задания и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, базой для разработки оперативных финансовых планов является именно текущее финансовое планирование.

 

Содержание, задачи и методы финансового планирования

 

К основным задачам финансового планирования деятельности предприятия в условиях рынка относят:

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рациональности его использования;

- выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования средств;

- установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и другими предприятиями;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

В финансовом планировании используется балансовый метод. Его содержание заключается в том, что не только сбалансируются итоговые показатели доходов и расходов, а для каждой статьи расходов отмечаются конкретные источники покрытия. При этом используются разные способы: нормативный, расчетно-аналитический, оптимизации плановых решений, экономико-математического моделирования.

Суть нормативного способа финансового планирования заключается в том, что на основе установленных финансовых норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность субъекта предпринимательской деятельности в финансовых ресурсах и определяются источники этих ресурсов. Упомянутыми нормативами являются ставки налогов, ставки, сборов и взносов, нормы амортизационных отчислений, нормы оборотных средств. Нормы и нормативы бывают отраслевыми, региональными и индивидуальными.

При использовании расчетно-аналитического метода плановые показатели рассчитываются на основании анализа фактических финансовых показателей, которые берутся за базу, и их изменения, в плановом периоде.

Оптимизация плановых решений заключается в разработке вариантов плановых расчетов для того, чтобы выбрать из них самый оптимальный. Следовательно могут использоваться разные критерии выбора:

· максимум прибыли (дохода) на денежную единицу вложенного капитала;

· экономия финансовых ресурсов, то есть минимум финансовых расходов;

· экономия текущих расходов;

· минимум вложений капитала при максимально эффективном результате;

· максимум абсолютной суммы полученной прибыли.

Финансовое планирование (кроме уже упоминавшихся способов расчетов) нуждается в широком использовании экономико математического моделирования. Этот способ делает возможным нахождение количественного выражения взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, которые их определяют. Экономико-математическая модель - это точное математическое описание факторов, которые характеризуют структуру и закономерности изменения данного экономического явления и осуществляются с помощью математических приемов. Моделирование может осуществляться по функциональной и корреляционной связи. Экономико-математическое моделирование дает возможность перейти в планировании от средних величин к оптимальным вариантам. Повышение уровня научной обоснованности планирования нуждается в разработке нескольких вариантов планов исходя из разных условий и путей развития предприятия со следующим выбором оптимального варианта финансового плана.

 

Перспективное финансовое планирование

 

Многоаспектность планирования отображает разнообразность проблем, которые решаются в процессе управления экономическим и социальным развитием общества. Будучи главным элементом системы управления, планирование, исполняет роль инструмента реализации политики государства, ее отдельных субъектов, а также собственников предприятий.

В связи с нарастанием динамики экономических и социальных процессов, которые происходят в обществе, быстрым изменением конъюнктуры на внутреннем и внешнем рынках, необходимостью обеспечения стабильного развития общества в долгосрочной перспективе на макро- и микроуровнях социально-экономической системы, все больше растет роль перспективного планирования.

По времении характеру разрешимых проблем прогнозы делятся на: стратегические и тактические, оперативные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Цель стратегических прогнозов - предусмотреть важнейшие параметры формирования объектов управления в среднесрочной и более отдаленной перспективе. Оперативные прогнозы предназначены для выявления возможностей решения конкретных проблем стратегических прогнозов в текущей деятельности и краткосрочной перспективе. Оперативный прогноз составляется на период до 1 месяца; краткосрочный - от 1 месяца до 1 года; среднесрочный - от 1 до 5 годов; долгосрочный - больше 5 лет.

По функциональному признаку (направлениями прогнозирования) прогнозы делятся на два вида: поисковые и нормативные. Поисковый прогноз базируется на условном продолжении в будущем тенденции развития исследуемого объекта когда-то и теперь и отделяется от условий (факторов), способных изменить тенденции развития. Нормативный прогноз разрабатывается на базе предварительно поставленных целей. Его задание заключается в определении путей и сроков достижения возможных состояний объекта прогнозирования в будущем, взятых за цели. Поисковый прогноз при определении будущего состояния объекта прогнозирования отталкивается от его прошлого и настоящего. Нормативный прогноз разрабатывается в обратном порядке: от заданного состояния в будущем к существующим тенденциям и изменениям в направлении поставленной цели.

Важным моментом при осуществлении прогнозирования является признание факта стабильности изменения показателей деятельности предприятия.

 

Финансовая стратегия предприятий

При условиях рыночной экономики, самостоятельности предприятий, их ответственности, за результаты деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций развития финансового состояния и перспективных финансовых возможностей. На решение таких вопросов и направлена финансовая стратегия предприятия. Разработка финансовой стратегии - это отрасль финансового планирования. Как составная часть общей стратегии экономического развития, она должна согласовываться с целями и направлениями последней. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия. Изменение ситуации на макро-уровне и на финансовом рынке влечет коррекцию как финансовой, так и общей, стратегии развития предприятия. Теория финансовой стратегии, исследуя объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях. Финансовая стратегия включает методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирования и обеспечения финансовой устойчивости предприятия, при рыночных условиях ведения хозяйства. Финансовая стратегия охватывает все формы финансовой деятельности предприятия: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политику.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, которые сложились на рынке товаров и финансовом рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор самых эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии следует учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков, возможности диверсификации деятельности предприятия. Финансовая стратегия предприятия обеспечивает:

· формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;

· выявление самых эффективных направлений инвестирования и сосредоточения финансовых ресурсов на этих направлениях;

· соответствие финансовых действий экономическому положению и материальным возможностям предприятия;

· определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирования для достижения решающего преимущества над конкурентами.

Заданиями финансовой стратегии является:

· определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования финансовых возможностей;

· определение перспективных финансовых взаимоотношений с субъектами ведения хозяйства, бюджетом, банками и другими финансовыми институтами;

· финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности на перспективу;

· изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий, по обеспечению финансовой устойчивости;

· разработка способов выхода из кризисного состояния и методов управления при условиях кризисного состояния предприятий.

На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия за основными направлениями финансовой деятельности: налоговая, ценовая, амортизационная, дивидендная, инвестиционная.

В процессе разработки финансовой стратегии особенное внимание уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и распределению прибыли, определению оптимальной потребности, в оборотных средствах, рациональному использованию привлеченных средств, эффективному использованию капитала предприятия.

Важно значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляционных колебаний, финансового кризиса и других непредсказуемых обстоятельств.

Основу перспективного финансового планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке. Финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансового состояния предприятия на перспективу. В отличие от планирования, прогнозирования, предусматривает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых в соответствии с тенденциями изменения ситуации на рынке дает возможность определить один из вариантов развития финансового состояния предприятия.

Основой финансового прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации со следующим моделированием и учетом факторов возможных вариантов развития ситуации и финансовых показателей. Методы и способы прогнозирования должны быть достаточно динамическим для того, чтобы своевременно учесть эти изменения.

Содержание финансового плана и порядок его составления

 

При рыночной экономике для решения производственных и коммерческих заданий, которые нуждаются во вложении средств, необходимой является разработка внутрифирменного документа - бизнес-плана.

Бизнес-план должен:

· давать конкретные представления о том, как будет функционировать предприятие, какое место оно будет занимать на рынке;

· содержать все производственные характеристики будущего предприятия, детально описывать схему его функционирования;

· раскрывать принципы и методы руководства предприятием;

· обязательно содержать программу управления финансами, без которой невозможно начать дело и обеспечить эффективность его выполнения;

· показать перспективы развития предприятия инвесторам и кредиторам.

При составлении бизнес-плана руководствуются такими стимулирующими мотивами:

1) подать информацию о предприятии и о намерениях собственников;

2) изложить стратегию и тактику предприятия и показать, как взаимодействуют подразделения предприятия, будучи одним целым;

3) осветить финансовые цели и разработать детальные сметы, с помощью которых можно проконтролировать фактические расходы и доходы;

4) убедить третью сторону предоставить необходимые средства или способствовать предприятию в другой форме.

Составление бизнес-планов дает отечественным предприятиям возможность выделить такие сферы их приложения:

· выбор экономически выгодных направлений и способов достижения позитивных финансовых результатов предприятиями при новых условиях ведения хозяйства, неплатежеспособности субъектов;

· подготовка предприятиями инвестиционных проектов для привлечения инвестиций и банковских кредитов;

· составление проектов эмиссии акций, облигаций и других ценных бумаг предприятий;

· привлечение иностранных инвесторов для развития предприятий;

· обоснование предложений относительно приватизации предприятий государственной и коммунальной собственности.

В условиях экономического кризиса переходного периода бизнес-план предприятия должен прежде всего решать задачу улучшения его финансового состояния. В этой связи рассмотрение именно финансового аспекта бизнес-плана является самым актуальным.

Финансовый план - это важнейший элемент бизнес-плана, который складывается как для обоснования конкретных инвестиционных проектов, так и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью. Этот раздел бизнес-плана включает такие составляющие:

· прогноз объемов реализации;

· баланс денежных поступлений и расходов;

· таблицу доходов и расходов;

· прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия;

· расчет точки безубыточности.

В настоящее время, когда предприятиям предоставлена самостоятельность в планировании, они могут не составлять финансовый план или составлять его в произвольной форме, наиболее приемлемой для себя.

Составление финансового плана может происходить в три этапа:

1. Анализ ожидаемого выполнения финансового плана текущего года.

2. Рассмотрение и изучение производственных, маркетинговых показателей, на основании которых будут рассчитываться плановые финансовые показатели.

3. Разработка проекта финансового плана.

Цель составления финансового плана заключается во взаимоувязке доходов и расходов. Текущий финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам, поскольку на протяжении года потребность в денежных средствах значительно изменяется и может произойти недостаток или излишек финансовых ресурсов.

Разбивка годового финансового плана на более короткие промежутки времени дает возможность отслеживать возникновение входных и выходных денежных потоков, определить потребность в привлечении средств.

Разработка финансового плана начинается с расчета показателей доходной, а затем расходной его частей.

Предприятия, которые не составляют бизнес-план, выручку от реализации определяют методом прямого счета, исходя из запланированного объема ассортимента изделий, или с помощью укрупненного метода. Предприятия, которые составляют бизнес-план, выручку от реализации отображают в " Прогнозе объемов реализации ".

В процессе составления плана доходов и расходов необходимо проверить согласованность запланированных сумм расходов и отчислений с источниками покрытия их соответствующими доходами и поступлением средств, предусмотренных в первом разделе плана доходов и расходов. Расходы на реализацию продукции, предусмотренные во втором разделе плана доходов и расходов, должны покрываться из выручки от реализации продукции и услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизного сбора).

Если выручка от реализации продукции и услуг (за вычетом налогов) оказывается меньше расходов на реализованную продукцию, тогда прибыль в первом разделе будет отсутствовать. Во втором разделе появятся убытки в сумме превышение расходов над выручкой. После определения всех статей плана доходов и расходов и подведения итога в каждом разделе проверяют уровень их сбалансированности. Для этого итоги первого раздела сравнивают с итогами второго раздела плана доходов и расходов. Сальдо всех поступлений и всех расходов характеризуют финансовый результат деятельности предприятия. Если имеет место негативный финансовый результат (убыток), необходимо пересмотреть расходы в сторону уменьшения или отыскать дополнительные резервы доходов и поступления средств. Таким образом, в процессе финансового планирования осуществляется конкретная увязка каждого вида расходов с источником финансирования.

Текущий финансовый план можно разрабатывать на основании годового плана движения денежных средств по видам деятельности с разбивкой по кварталам.

С помощью такой формы плана предприятие может проверить реальность источников поступления денежных средств и обоснованность их расходование по видам деятельности.

Текущее финансовое планирование

 

Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Этот вид финансового планирования характеризуется разработкой конкретных видов финансовых планов. Они дают возможность предприятию определить на текущий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и расходов, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.

По результатами текущего финансового планирования разрабатываются три основных документа:

- план движения денежных средств;

- план отчета о финансовых результатах;

- план бухгалтерского баланса.

Главной целью разработки этих документов является оценка финансового плана предприятия на конец планируемого периода.

В соответствии с законодательными требованиями к отчетности текущий финансовый план составляют на год с разбивкой по кварталам. Данные, вмещенные в текущие финансовые планы, характеризуют такие параметры:

- финансовую стратегию предприятия;

- результаты финансового анализа за предыдущий период;

- планируемые объемы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

- систему разработанных на предприятии норм и нормативов расходов отдельных видов ресурсов;

- действующую систему налогообложения;

- действующую систему норм амортизационных отчислений;

- средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и тому подобное.

В процессе осуществления текущего финансового планирования для составления финансовых документов важно правильно определить объем реализованной продукции. Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств. Как правило, прогнозы объемов реализации составляют на три года. Годовой прогноз разбивается на кварталы и месяцы, при этом чем более короткий период прогноза, тем более точная и более конкретная информация, которая получается, в нем. Прогноз объема реализации помогает определить влияние объема производства, цены реализованной продукции, на финансовые потоки фирмы. В табличке. 11.2 приведен пример прогноза объема реализации конкретного вида продукции.

Используя прогнозные данные относительно объема реализации продукции, рассчитывают необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяют составляющие расходов на производство. На основании полученных данных разрабатывают плановый отчет о финансовых результатах, с помощью которого определяется величина получаемой прибыли в планируемом периоде. Форма «План отчета о финансовых результатах» приведена в табличке. 11.3.

Таблица 11.2 - Прогноз объемов реализации на 20___ г.

Показатель	200__ г.	20__ г.
И кв.	ІІ кв.	ІІІ кв.	ІV кв.
Объем реализации в натуральном выражении
Цена за единицу продукции, тыс. грн.	1,24	1,31	1,35	1,38	1,41
Индекс цен %		1,06	1,05	1,05	1,04
Объем реализации в денежном выражении, тыс. грн		982,5

Таблица 11.3 - План отчета о финансовых результатах

Показатель	Код строки	Планируемый период
I кв.	II кв.	III кв	IV кв.
Доход (выручка) от реализации продукции, товаров, услуг
Налог на добавленную стоимость
Акцизный сбор
Другие вычеты из дохода
Чистый доход (выручка) от реализации продукции
Себестоимость реализованной продукции
Валовой доход (убыток)
Другие операционные доходы
Административные расходы
Расходы на сбыт
Другие операционные расходы
Финансовые результаты от операционной деятельности: прибыль (убыток) (ряд. 050 + +060-070-080-090)
Доходы от участия в капитале
Другие финансовые доходы
Другие доходы
Финансовые расходы
Потери от участия в капитале
Другие потери
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения: прибыль (убыток) (стр. 100+110+120+130-140-150-160)
Налог на прибыль от обычной деятельности
Финансовые результаты от обычной деятельности: прибыль (убыток) (стр. 170-180)

 

Составляя план отчета о финансовых результатах, особое внимание уделяют определению выручки от реализации продукции. За основу, как правило, берется значение выручки от реализации за предыдущий год. Потом эта величина вычисляется для этого года с учетом изменений себестоимости сравниваемой продукции, цен, на реализованную предприятием продукцию, цен на купленные материалы и комплектующие, оценки основных средств и капиталовложений, оплаты работы работников.

Далее определяют плановую среднегодовую сумму амортизационных отчислений на основании данных о среднегодовой балансовой стоимости основных фондов и норм амортизационных отчислений.

План движения денежных средств разрабатывают с учетом их притока (поступления и платежей), оттока и расчета чистого денежного потока (излишек или дефицит). Фактически он отображает движение денежных потоков при текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В процессе финансовой деятельности предприятия разграничение направлений деятельности во время разработки плана движения денежных средств позволяет повысить результативность управления денежными потоками.

План движения денежных средств составляют на год с разбиванием по кварталам и вносят в него поступление и расходы. В разделе поступлений отображают выручку от реализации продукции, от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предприятие может получить на протяжении года.

В расходной части отображаются расходы на производство реализованной продукции, суммы налоговых платежей, погашения долгосрочных займов, уплата процентов за пользование банковским кредитом. Ориентировочная форма плана движения денежных средств предприятия подана в табличке. 11.4. Такая форма плана позволяет проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их получения, вовремя определить возможную величину потребности в заемных средствах.

Таблица 11.4 - План движения денежных средств на 20__ г.

Разделы и статьи баланса	20__ г. (план)	В т.ч. по кварталам
I	II	III	IV
Поступление
1 От текущей деятельности 1.1 Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и пошлины). 1.2 Другие поступления Итого по разделу I
2 От инвестиционной деятельности 2.1 Выручка от прочей реализации без НДС. 2.2 Доходы от внереализационных операций. 2.3 Доходы по ценным бумагам. 2.4 Доходы от участия в деятельности других организаций. 2.5 Накопление по строительно-монтажным работам, осуществляемым хозяйственным способом. 2.6 Средства, поступающие в порядке паевого участия в жилищном строительстве Итого по разделу II
3 От финансовой деятельности 3.1 Увеличение уставного капитала. 3.2 Увеличение задолженности. 3.2.1 Получение новых займов и кредитов. 3.2.2 Выпуск облигаций Итого по разделу III ВСЕГО поступлений
Расходы
1 Текущей деятельности 1.1. Расходы на производство реализованной продукции (без амортизационных отчислений и налогов, которые относят на себестоимость продукции). 1.2 Платежи в бюджет. 1.2.1 Налоги, включенные в себестоимость продукции. 1.2.2 Налог на прибыль. 1.2.3 Налоги, выплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия 1.2.4 Налоги, отнесенные на финансовый результат. 1.2.5 Налог на другие доходы. 1.3 Выплаты из фонда потребления (материальная помощь и др.). 1.4 Прирост собственных оборотных средств Итого по разделу I
2 Инвестиционной деятельности 2.1 Инвестиции в основные средства и нематериальные активы. 2.1.1 Капитальные вложения производственного назначения. 2.1.2 Капитальные вложения непроизводственного назначения 2.2 Расходы на проведение НИОКР 2.3 Платежи по лизинговым операциям 2.4 Долгосрочные финансовые вложения 2.5 Расходы от внереализационных операций. 2.6 Расходы от прочей реализации. 2.7 Содержание объектов социальной сферы. 2.8 Прочие расходы Итого по разделу II
3 Финансовой деятельности 3.1 Погашение долгосрочных займов 3.2 Уплата процентов по долгосрочными займам 3.3 Краткосрочные финансовые вложения 3.4 Выплата дивидендов 3.5 Отчисления в резервный фонд 3.6 Другие расходы Итого по разделу III ВСЕГО расходов
ВСЕГО расходов
Превышение доходов над расходами Превышение расходов над доходами
Сальдо по текущей деятельности Сальдо по инвестиционной деятельности Сальдо по финансовой деятельности

 

При таком построении плана движения денежных средств планирование охватывает все обращение средств. В случае возникновения дефицита средств это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов средств и принимать оперативные решения о возможных способах финансирования.

К тому же план считается окончательно составленным, если в нем предусмотрен источник покрытия возможного дефицита средств.

Плановый баланс активов и пассивов на конец планового периода является окончательным документом текущего финансового плана. В нем отображаются все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий, состояние имущества и финансов предприятия.

Цель разработки балансового плана - определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирования оптимальной структуры капитала, которая гарантировала бы достаточную финансовую стабильность предприятия в будущем. План баланса предприятия можно строить по такой схеме:

АКТИВЫ:

1 Фиксированы активы

2 Текущие активы

ПАССИВЫ и собственный капитал предприятия:

1 Долгосрочные обязательства

2 Краткосрочные обязательства

3 ВСЕГО пассивов

4 Собственный капитал

5 ВСЕГО пассивов и собственного капитала

Для проверки плана финансового состояния предприятия должен использоваться план баланса.

Финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предусмотренных накоплений.

В таблице. 11.5 представлена плановая структура выручки от реализации по элементам расходов.

 

Таблица 11.5 - Плановые расходы и выручка от реализации

Показатель	Тыс. грн	К итогу %
1 Выручка от реализации, в том числе	81 285
2 Материальные расходы		33,8
3 Фонд оплаты труда		30,6
4 Отчисление во внебюджетные фонды		11.5
5 Амортизация		5,7
6 Другие расходы		3,4
7 Полная себестоимость реализованной продукции		85.0
8 Прибыль от реализации (стр. 1-7)	12 193	15,0

 

Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных путем их конкретизации и детализации. Проводится сопоставление каждого вида вложений с источниками финансирования. Для этого обычно используются сметы образования и затраты фондов средств. Настоящие документы необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий по выбору оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

 

Содержание и значение оперативного финансового плана

Для осуществления оперативного планирования финансовой деятельности разрабатываются комплексы краткосрочных плановых заданий относительно финансового обеспечения основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

Оперативное финансовое планирование предусматривает составление и использование платежного календаря, кассового плана и расчета потребности, в краткосрочном кредите.

Во время составления платежного календаря нужно следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности, с целью предотвращения невыполнения финансового плана. Платежный календарь составляют на квартал с разбиванием по месяцам и более коротким периодам.

В платежном календаре могут быть сбалансированы поступление и расходы средств. Правильно составленный платежный календарь позволяет обнаружить финансовые ошибки и таким образом избежать финансовых трудностей (табличка. 11.6).

Для составления платежного календаря необходимо иметь такую информационную базу:

- план реализации продукции;

- смета расходов на производство;

- план капитальных вложений;

- выписки со счетов предприятия и приложения к ним;

- договоры;

- внутренние приказы;

- график выплаты зарплаты;

- счета-фактуры;

- установленые сроки платежей по финансовым обязательствам.

 

Таблица 11.6 - Примерная форма платежного календаря на I квартал

Наименование показателей	Январь	Февраль	Март
I Начальное сальдо
II Поступление средств 1 Продажа за наличные 2 Погашение дебиторской задолженности 3 Доходы от других видов деятельности 4 Другие денежные поступления
ВСЕГО поступлений средств
III Расходы средств 1 Оплата поставщикам (за наличные) 2 Погашение кредиторской задолженности 3 Прямая заработная плата 4 Постоянные расходы 5 Другие текущие расходы 6 НДС, акцизы и другие обязательные платежи, от реализации продукции 7 Экспортные пошлины 8 Налоги, отнесенные на финансовый результат 9 Налог на прибыль 10 Налог на другие расходы 11Содержание объектов социальной сферы 12 Инвестиции в основные средства и нематериальные активы 13 Выплаты из фонда потребления 14 Выплата дивидендов 15 Другие расходы
ВСЕГО расходов
IV Сальдо за период
V Конечное сальдо
VI Минимально допустимое сальдо
VII Недостаток средств (-), избыток средств (+)

 

Признаком ухудшения финансового состояния предприятия является превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями, что означает недостаточность собственных возможностей для покрытия. В этих случаях необходимо решить такие задачи:

- перенести часть расходов на следующий период;

- ускорить отгрузку и реализацию продукции;

- принять меры для поиска дополнительных источников финансирования.

Избыток средств в известной мере свидетельствует о финансовой стабильности и платежеспособности предприятия.

Вместе с платежным календарем необходимо составить налоговый календарь, в котором отмечается, какие налоги в соответствии с законодательством должно платить предприятие, как избежать просрочек и санкций. Для детализации картины можно разрабатывать платежные календари по отдельным видам движения денежных средств. Например, платежный календарь относительно расчетов с поставщиками, платежный календарь относительно обслуживания долга и тому подобное

Кассовый план, или план движения имеющихся средств, отображает поступление и выплату наличности через кассу. Кассовый план необходим для контроля за поступлением и расходами имеющихся средств (таблица 11.7).

 

Таблица 11.7 - Примерная форма кассового плана на II квартал

І ПОСТУПЛЕНИЕ
Источник поступления наличности	Факт 1-го кв. предыдущего года	План 1-го кв. текущего года
1 Торговая выручка от продажи товаров по всем каналам реализации
2 Выручка пассажирского транспорта
3 Квартирная плата
4 Выручка от зрелищных мероприятий
5 Выручка предприятий, которые предоставляют другие услуги
6 Поступление от реализации недвижимости
7 Поступление от реализации государственных и других ценных бумаг
8 Другие поступления
9 Итого Из общей суммы поступлений: 9.1 Расходуется на месте из выручки 9.2 Сдается в кассы банка 9.3 Сдается в кассы других банков
II РАСХОДЫ
Виды расходов наличности	Факт 1-го кв. предыдущего года	План расходов
1 На заработную плату, выплаты социального характера и тому подобное
2 На выплату пенсий и помощи соцстраха
3 На выплату по договорам страхования
4 На погашение и выплату дохода по ценным бумагам
5 На покупку государственных и других ценных бумаг
6 На выдачу заемов сотрудникам
7 Командировочные расходы
8 На хозяйственные расходы, в т.ч. представительские расходы, расходы на горюче-смазочные материалы
9 На закупку сельскохозяйственной продукции в население
10 Итого