Характеристика рисков микроуроня. Оценка ущерба от реализации коммерческих рисков

К рискам микроуровня относятся те, которые угрожают деятельности отдельного предприятия.

При открытой рыночной экономике граница между макро- и микрорисками практически стирается, благодаря общности и связанности интересов продавца и покупателя на рынках товаров и услуг, рабочей силы и капитала и др.

Обобщенная классификация этих рисков изображена на рис.30.1.

Рис.30.1. Классификация рисков

 

Анализ риска – один из самых сложных этапов управления рисками, поэтому его подразделяют на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ представляет собой идентификацию всех возможных рисков, его главная задача – определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает. Количественный анализ – это определение конкретного и финансового риска в совокупности.

Иногда качественный и количественный анализ осуществляют на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов (выделение совокупного и простого риска) осуществляется поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Хотя этот метод и является достаточно трудоемким с точки зрения количественного анализа, он приносит несомненные плоды. В связи с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.

Считается, что количественный анализ может быть осуществлен объективными или субъективными методами. Объективным (статистическим) методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит это событие.

Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, установлении величины и частотности получения финансового результата.

При статистическом методе определения риска, его рассматривают как вероятностную категорию, и поэтому используют вероятностные расчеты. Основной показатель оценки – величина экономической отдачи.

Экономическая отдача – экономическая рентабельность (ЭР) или эффективность затрат, инвестиций.

(30.1)

П – прибыль,

З – затраты (инвестиции).

Главными инструментами статистического метода являются:

· средняя;

· дисперсия;

· среднее квадратическое отклонение.

Средняя экономическая отдача за анализируемый период:

, (30.2)

где ЭР_i – значение экономической отдачи в i-ом временном периоде;

V_i - вероятность экономической отдачи, соответствующей i-му временному периоду.

V_i =а/n

а – число раз достижения экономической отдачи значения ЭР_i

n – число периодов, включенных в анализируемый временной отрезок

Дисперсия:

(30.3)

Среднее квадратическое отклонение является мерилом надежности . Чем меньше s, тем лучше средняя отражает совокупность, т.е. риск отклонения от меньше. И, наконец, при высоком значении s, деятельность фирмы (или инвестиционный проект) считается более рискованной.

Метод экспертных оценок обычно реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Он отличается от статистического лишь методом сбора информации. Он предполагает сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами, которые строятся на основе учета всех факторов риска и статистических данных. Реализация способа экспертных оценок значительно осложняется, если количество показателей оценки невелико.

Приведем пример расчета совокупного риска с применением метода экспертных оценок. Приоритеты внутри группы рисков, угрожающих деятельности предприятия на различных стадиях, оцениваются экспертами.

i – простой риск, включенный в стадию инвестиционного проекта S, i=1,2,3, …, n;

k – число групп приоритетов;

P_i – значение приоритета, P_i=1,2, …, k; n>k;

W_i – вес простого риска пор группам приоритета; W_i>0.

 

Описание этапа	Расчетные показатели
Определяется вес групп с наименьшим приоритетом (Wk)	;
Определяются веса по группам приоритетов (Wl)
Определяются веса простых факторов для каждого простого риска, входящего в приоритетную группу, т.е. все простые риски внутри одной приоритетной группы (l) имеют одинаковых веса Wi
Если приоритеты по простым рискам не устанавливаются, расчеты № 1-3 не производятся, а Wi для всех простых рисков устанавливается одинаковым.
Производится оценка вероятности наступления событий, относящихся к каждому простому риску (Vi). Определяется экспертным путем. Каждый эксперт оценивает риск, исходя из шкалы: 0 – риск рассматривается как несущественный; 25 – риск скорее всего не реализуется; 50 – о наступлении события ничего нельзя сказать определенно; 75 – риск скорее всего проявиться; 100 – риск наверняка реализуется.
Анализ экспертных оценок на противоречивость.   · Минимально допустимая разница между оценками двух любых экспертов (j) по любому риску (i) должна быть меньше 50.   · Проводиться согласование оценок экспертов в среднем.   · Если между мнениями экспертов будут обнаружены противоречия, то необходимо уточнить их позиции по конкретному вопросу.	где Aij, Bij – оценки каждой пары экспертов   , где n – число простых рисков
Проводится расчет совокупного риска по каждой группе простых рисков.
Из таблиц, составленных для простых рисков, выбираются все значения, превышающие 10, т.е. . Для каждого из них указываются мероприятия по противодействию.

 

При диверсификации инвестируемых средств требуется провести расчет независимости направлений вложения капитала. Для этого проводится расчет корреляции. Независимые объекты вложения имеют отрицательную корреляцию, т.е. их средние изменяются в противоположном направлении.

Корреляция – связь между признаками, состоящая в изменении средней величины одного из них в зависимости от изменения значения другого.

Год	Экономичес-кая отдача по проектам	Отклонения от среднего значения	Корреляция
n	ЭРi1	ЭРi2	ЭРi3				Проекты 1-2	Проекты 1-3
							8=гр.5*гр.6	9=гр.5*гр.7
…
Σ	X	X	X	X	X	X

, ,

Методы расчета экономического риска заимствованы из теории вероятностей. Поэтому, проводя расчет неопределенности, используют математическое ожидание реализации того или иного проекта. Типичные ситуации и соответствующие им методы учета неопределенности в оценках риска представлены ниже.

· Известна величина эффекта (Р_i) и точность достижения этого результата (V_i, %), i – число вариантов эффекта.

Этапы решения:

1. Определяются основные эффекты (Эт_i). Если нет возможности выбрать наилучший вариант, переходим к следующему этапу.

(30.4)

2. Определяется дополнительный эффект (при условии наличия одной и той же составляющей во всех результатах Э_const).

(30.5)

3. Определяется наилучший вариант по данным ранжировки ΔЭ_i (max) (ΔЭ_i - дополнительный эффект).

· Существуют и известны вероятностные характеристики распределения значений эффектов, т.е. имеются связанные с величинами возможных значений эффектов (Р_ik) (i – индекс варианта, k – индекс комплекса реализуемых условий).

Этапы решения:

1. Определяется величина математического ожидания i –го эффекта (М_i)

(30.6)

2.1. При условии различия вероятностей по вариантам, ранжировку проводят в направлении уменьшения математического ожидания. Наилучшим признается вариант с максимальной величиной М (max M).

2.2. Если при прочих равных условиях (например при том же математическом ожидании эффекта), увеличение дисперсии уменьшает предпочтительность варианта, то для нормального распределения вероятностей выбирается вариант с максимальной дисперсией.

(30.7)

где - норматив для учета разброса эффекта.

· Имеет место чистая интервальная неопределенность. Типичным примером является случай, когда известен лишь интервал, в пределах которого может изменятся эффект.

1. Ожидаемый эффект, используемый при сравнении различных вариантов мероприятия, определяется исходя из наибольшего Э_тmax и наименьшего Э_тmin значений эффекта. При этом критерий ожидаемого эффекта Э_тож рассчитывается по формуле:

(30.8)

где - специальный норматив, устанавливаемый в отраслевых инструкциях в зависимости от типа мероприятия и стадии его реализации (0 ≤ ≤ 0).

Вопросы для государственного экзамена по курсу

«ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ (ОРГАНИЗАЦИИ)

1. Сущность понятий «экономика» и «экономика предприятия». Предмет науки об экономике предприятия. Предприятие – основное звено экономики

2. Понятие «трудовые ресурсы: состав и характеристика. Структура и классификация персонала предприятия. Определение потребности предприятия в кадрах

3. Производительность труда: сущность и измерительные концепции. Выработка и трудоемкость. Факторы и резервы роста повышения производительности труда

4. Определение роста и прироста производительности труда. Взаимосвязи производительности труда и объема производства продукции

5. Понятие «основные средства». Классификация основных средств и их структура. Воспроизводство основных производственных средств. Показатели использования основных средств

6. Виды оценки основных средств. Износ основных средств. Амортизация: сущность и методика исчисления

7. Аренда и лизинг физического капитала. Виды лизинга. Расчет лизинговой ставки

8. Экономическая сущность и классификация интеллектуальных ресурсов предприятия. Оценка стоимости объектов интеллектуальность собственности

9. Лицензионный договор и определение стоимости лицензии

10. Экономическая сущность материальных ресурсов и их классификация. Обобщающие показатели интенсивности и эффективности использования материальных ресурсов на предприятии

11. Сущность, состав и структура оборотных средств. Нормирование оборотных средств.

12. Кругооборот оборотных средств. Показатели эффективности использования оборотных средств

13. Производственная программа предприятия: сущность и основы расчета.

14. Измерители производственной программы предприятия

15. Понятие «производственная мощность». Построение баланса производственной мощности

16. Обоснование производственной программы производственными мощностями

17. Основы расчета производственной мощности

18. Направления улучшения использования производственных мощностей

19. Сущность и принципы организации оплаты труда. Методы регулирования оплаты труда. Тарифная система оплаты труда

20. Формы и системы заработной платы рабочих. Оплата труда служащих. Состав фонда заработной платы

21. Состав и виды себестоимости продукции. Составление сметы затрат на производство

22. Методы калькулирования себестоимости. Составление плановых калькуляций

23. Методы распределения комплексных расходов. Источники и факторы снижения себестоимости

24. Доходы и расходы предприятия: сущность, виды, классификация. Экономическая сущность, классификационные группы и роль прибыли в производственно-хозяйственной деятельности предприятия

25. Порядок формирования, распределения и использования прибыли

26. Цена как экономическая категория. Факторы ценообразования. Состав цены по элементам

27. Сущность общей (абсолютной) и сравнительной экономической эффективности производства

28. Рентабельность как обобщающий показатель абсолютной эффективности функционирования предприятия

29. Сущность, основные свойства и функции инноваций. Расчет экономического эффекта инновационного мероприятия

30. Характеристика рисков микроуровня. Оценка ущерба от реализации коммерческих рисков