Сущность и роль международного кредита и международных кредитных отношений

Международный кредит как одна из форм кредита представляет со­бой совокупность международных экономических отношений между резидентами разных стран – кредитором и заемщиком – по поводу движения ссудного капитала. Кредитные отношения основаны на четких и однозначных принципах: возвратности, платности, срочно­сти, обеспеченности, целевого использования кредита и дифферен­цированного подхода.

Принцип возвратности означает, что заемщик обязуется (это фик­сируется в кредитном договоре) вернуть полученную сумму. Этот принцип имеет первостепенное значение, так как, если заемщик не возвращает указанную в договоре сумму, это может привести к нару­шению финансовой устойчивости кредитора.

Принцип платности предполагает, что заемщик возвратит полу­ченную от кредитора сумму с определенным процентом (платой за кредит).

Принцип срочности отражает временные рамки обязательства заем­щика по возврату финансовых ресурсов кредитору. По признаку сроч­ности кредиты классифицируются как краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (более 5 лет).

Принцип обеспеченности – это право кредитора требовать у за­емщика обеспечения его обязательства вернуть ссуду с процентом.

Чаще всего обеспечением выступают гарантии, поручительства и залог.

Принцип целевого использования кредита означает, что в кредитном договоре оговариваются цели, на которые кредит будет использован заемщиком, чтобы у кредитора была уверенность в том, что послед­ний вернет ссуду и процент по истечении срока, и что цели, на кото­рые взята ссуда, являются потенциально прибыльными.

Принцип дифференцированного подхода кредитора и заемщика при выборе контрагентов – принцип, при котором кредитор выбирает заемщика из возмож­ных, чтобы предоставить ссуду самому финансово − устойчивому из них, так и заемщик выбирает кредитора с учетом условий платности и срочности кредита.

Сущность кредита раскрывают его функции: перераспределительная и замещения наличных денег. Кредит, возникающий в сфере обмена, перераспределяет временно свободные ресурсы одних участников кредитных отношений для удовлетворения временных потребностей других. Специфика перераспределительной функции международно­го кредита заключается в ее ограниченном действии при условии ма­лой мобильности капитала. В полной мере она проявляется лишь при свободном движении ссудного капитала между странами. Свободные рыночные отношения, как необходимое условие международного кредита, предоставляют держателям капитала возможность получать наивысший уровень дохода, что способствует выравниванию доходов во всех странах и повышению их абсолютного значения.

Функция замещения наличных денег кредитными проявляется в без­наличной форме организации кредитных отношений. При размеще­нии наличных денег в кредитных учреждениях создаются условия для замены наличных денег в обороте кредитными в виде записей на сче­тах. Это замещение в международном кредите приводит к экономии издержек обращения. В практике кредитных отношений используют­ся такие формы международных расчетов, как векселя, чеки, депо­зитные сертификаты.

Иногда выделяют специфическую функцию международного кре­дита – ускорение централизации и концентрации капитала. Междуна­родный кредит содействует трансформации частных предприятий в акционерные общества, созданию новых фирм. Присоединение кредитных капиталов к собственным ускоряет процесс капитализа­ции прибавочной стоимости и расширяет границы накопления, сбе­режения, потребления и инвестирования.

18.2. Мировая кредитная система: сущность, элементы

Мировая кредитная система – это форма организации междуна­родных кредитных отношений, т.е. экономических отношений, ос­нованных на принципах платности, воз­вратности, срочности, обеспеченности кредита. Мировая кредитная система включает национальные и региональные кредитные системы, транснациональные банки (ТНБ) и международные кредитно–финансовые институты. Элементами мировой кредитной системы, функционирующими объективно, являются международный ссудный капитал, органы, регулирующие международные кредитные отношения, участники международных кредитных отношений, формы международного кредита, условия международного кредита.

Международный ссудный капитал – это средства (в денежной или иной форме), передаваемые от кредитора одной страны к заемщику другой.

Главным национальным органом, осуществляющим надзор, регу­лирование и контроль за кредитными отношениями в международной сфере, является центральный банк. Сфера деятельности Центрального банка, связанная с регулированием кредитных отношений, в том числе международных, называется пруденциальным управлением.

К международным институтам, осуществляющим регулирование международных кредитных отношений, относятся Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка, Банк международных расчетов и пр.

Участниками международных кредитных отношений являются ме­ждународные банковские, небанковские кредитно–финансовые уч­реждения в роли кредиторов и любые иные экономические субъекты, государственные или корпоративные институты, а также на­селение в роли заемщиков международного ссудного капитала. Ос­новными участниками международных кредитных отношений явля­ются международные, или транснациональные, банки (ТНБ).

Транснациональные банки отличаются от других рядом призна­ков. Во–первых, деятельность ТНБ выходит за границы внутреннего рынка. Внешние операции банка носят систематический характер, достаточно масштабны и в силу этого привязаны к основным миро­вым денежным и финансовым центрам. Во–вторых, ТНБ обладает разветвленной сетью заграничных филиалов.

К специализированным кредитно–финансовым институтам (в Великобритании их еще называют околобанковскими институтами), участвующим в международной кредитной деятельности, относятся инвестиционные банки и компании, доверительные компании, пен­сионные фонды, страховые компании, фирмы по финансированию экспортных продаж товаров в рассрочку, факторинговые, форфей­тинговые, лизинговые компании и т.д.

Среди наиболее значимых международных специальных кредит­но–финансовых учреждений можно выделить инвестиционные банки, которые занимаются эмиссионно–учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на мировом рынке кор­поративных ценных бумаг.

Сравнительный анализ международных форм расчетов представлен в табл. 10.

Формами международного кредитаявляются:

• кредит международных кредитно–финансовых организаций – предоставляется при выполнении странами или компаниями вы­двинутых финансовыми организациями условий;

• международный банковский кредит;

• межгосударственный кредит – в роли заемщика выступает го­сударство, выпуская различные кредитно–финансовые инструменты для нерезидентов;

• международный коммерческий (фирменный) кредит – отсрочка платежа, предоставляемая экспортером товара импортеру.

Условия международного кредита – это элементы договора креди­тора и заемщика из разных стран: сумма кредита, его срок, стоимость, цена, обеспечение, порядок выплаты, страхование и пр.

Мировая кредитная система включает в себя также национальную и региональную кредитные системы.

Национальная кредитная система – организационно–институцио­нальная форма кредитных отношений государства. Национальный ссудный капитал может стать региональным или мировым, если тому нет препятствий. В национальной кредитной системе представлены все формы кредита, при этом международный кредит играет не такую важную роль, как в других кредитных системах.

Таблица 10