Тема 12. Стадии движения кредита

Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:

Рк — Пкз — Ик... Bp... Вк... — Пкс,

где Рк — размещение кредита;

Пкз — получение кредита заемщиками;

Ик — использование кредита;

Bp — высвобождение ресурсов;

Вк — возврат временно заимствованной стоимости;

Пкс - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Размещение кредита(Рк) — важный момент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную стоимость «щедрой рукой» всякому, кто нуждает­ся в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае он должен быть уве­рен в том, что принятое решение приведет к наиболее рациональному вложению кредитных ресурсов.

Получение кредита заемщиком(Пкз) может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовав­шихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей, вызывать необходимость обращения к кре­дитору за новой ссудой, к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не отменя­ют одного фундаментального свойства данной стадии: получение кредита заем­щиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время. Пе­реход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребитель­ную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (Ик).

Высвобождение ресурсов(Bp) характеризует завершение кругооборо­та стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция времен­но свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кре­дитором, высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика, ее концентрация позволяют ему вернуть временно заимствованную стоимость. Однако данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заем­щиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс исполь­зования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Эта стадия является материальной базой для перехода кредита на следующую стадию.

Возврат кредита (Вк) выражает переход временно заимствованной сто­имости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершившая определенную «рабо­ту» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору. В зависимости от характера высвобождения средств возвратность на данном этапе движения кредита может быть качественно различной. Если воз­врат наступил вследствие действительного высвобождения средств, то в этом слу­чае возврат заимствованных средств отражает реальную их возвратность. Если же высвобождение стоимости не произошло, а заемщик тем не менее выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника, то возникает фор­мальная возвратность.

Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользо­вание (Пкс), — завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать. Объединяет эти стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор. Однако раз­личие интересов кредитора и заемщика делает заключительную стадию движе­ния кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кредитора важна не толь­ко полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохра­нение ее потребительных качеств.

Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости при всей их само­стоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как эконо­мическая категория является единым по своей сути и характеру движения.

Вместе с тем во времени и в пространстве движение стоимости на началах возвратности может не совпадать. Это и позволило обособить отдельные стадии, охарактеризо­вать более обстоятельно