Информационное обеспечение финансового менеджмента

Рабочая тетрадь (краткий конспект лекций с задачами и кейсами)

 

Финансы организаций

 

Екатеринбург

 

Составитель (разработчик)

Батина Ирина Николаевна к.э.н. доцент кафедры финансов и кредита УИЭУиП

 

Часть 1.

Оглавление:

Введение

Методологические основы принятия финансовых решений. Информационная база для принятия решений

Раздел 1. Долгосрочные финансовые решения

Тема 1. Управление собственным капиталом

Тема 2. Управление заемным капиталом

Тема 3. Цена и структура капитала, оценка

Экономического роста

Слияния и поглощения.

Глоссарий иностранных терминов

Список источников.

Введение.

Оценка параметров бизнеса:

1. доходность оценивается уровнем рентабельности активов и капитала;

2. риск оценивается дисперсией чистой прибыли;

3. ликвидность измеряется денежным потоком;

 

Таблица 1. Целевые показатели эффективности принимаемых решений с точки зрения различных субъектов

 

Основные противоречия между участниками бизнеспроцессов:

- между агентами (наемными менеджерами) и принципалами (собственниками)

- между инсайдерами (собственники/акционеры, работающие в компаниии и аутсайдерами(собственники/акционеры неработающие в компании).

 

 

Таким образом, капитал фирмы — это стоимость (финансовые ресурсы), авансированная(ые) в производство (в дело) с целью извлечения прибыли.

Капиталу присуща многоаспектная сущность, что находит отраже­ние в следующем:

во первых, это фактор производства;

во-вторых, это денежные ресурсы предприятия, приносящие доход;

в-третьих, это источник благосостояния собственников (главным образом собственный капитал);

в-четвертых, это измеритель стоимости фирмы;

в-пятых, капитал и его динамика являются важнейшим индикато­ром эффективности финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

 

Методологические основы принятия финансовых решений. Информационная база.

 

Информационное обеспечение финансового менеджмента

Формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятии представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, ориентированных как на принятий стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

К первой группе относится показателей, характеризующие общеэкономическое развитие страны.

Формирование показателей этой группы основывается на публикации данных государственной статистики.

Ко второй группе относятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия.

Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в процессе, соответствующие рейтинги, платные бизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.

К третьей группе относятся показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка.

Источником формирования системы показателей этой группы служат публикации коммерческих изданий, представленных на соответствующих электронных источниках или получаемых по технологиям сетевых каналов связи.

К четвертой группе относятся показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета.

Финансовый анализ

 

Финансовый анализ – это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости.

Предмет финансового анализа – финансовые ресурсы и их потоки.

Алгоритм проведения анализа финансового состояния предприятия

· Сбор необходимой информации и оценка ее достоверности;

· Обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);

· Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ);

· Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ);

· Оценка текущей и перспективной ликвидности баланса;

· Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности;

· Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с общепризнанными или среднеотраслевыми нормативами и анализ изменений финансовых коэффициентов;

· Оценка положения предприятия на рынке ЦБ:

· Подготовка заключения о финансовом состоянии на основе результатов финансового анализа.