Вложения денежных средств в оборотные активы

Потребность в денежных средствах в обороте можно определить по формуле

Н_с=[Н₁+Н₂ ×(1+Ур₁/100] х (1-У₀/100), (8)

где Н_с - совокупный норматив оборотных средств на плановый период; H₁ - совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 1-й группе статей. К первой группе относят: форменную одежду, спецодежду и материалы для ее пошива на складе, МПВ и спецодежду в эксплуатации, незавершенное производство, готовую продукцию, расчеты с рабочими и служащими за форменную одежду. Значение Н₁ дано в приложении №3 задания на курсовую работу; Н₂ - совокупный норматив оборотных средств на плановый период по 2-й группе статей ОБС (к этой группе относят: материалы, топливо, тару, запасные части и др.)- Значение Н₂ приводится в приложении № 3 задания на курсовую работу; Ур₁ - коэффициент, учитывающий увеличение совокупного объема продаж (см.приложение № 3); У₀ - ускорение расчетов в планируемом периоде (см. приложение № 3).

Н_с=[15 460x1,1(1+0,08)] х (1-0,03)=17 815 тыс. руб.

Полученное значение Н_с следует записать первым показателем табл.11.

Таблица 11

 

№	Показатели	Способ расчета	Значение показателя
1.	Потребность воборотных средствах	по формуле 8	17815,5
2.	Оборотный капитал	40% от стоимости осн. средств (см. т. 2, пок.1)
	Амортизационные отчисления по НМА	в полной сумме (см. пункт 2.2. метод, указаний)	109,1
	Резерв предстоящих расходов и платежей	1/12 ФЗП (15000x1,1:12)
	Прибыль*	(использована на фонды накопл. и потребления)	-
	Прочие источники (краткоср. кредит)	17815,5-14080—109,1-1375=2251,4	2251,4
7.	Всего источников образования оборотных средств	пок.2+3+4+5-6	17815,5

*Если окажется, что потребность в оборотных активах превышает сумму источников их образования, то недостаток источников покройте за счет прибыли. Прибыли может оказаться недостаточно, тогда нужно запланировать получение краткосрочного кредита. Стоимость кредита рассчитайте из условий:

срок использования кредита - один год,

процентная ставка равна ставке рефинансирования ЦБ РФ на момент выполнения курсовой работы - 20% годовых.

Стоимость кредита: 2251,44-2251,4x0,2=2701,7 тыс. руб.

Проценты за кредит предприятие погасит выручкой от продажи части ценных бумаг.

 

Финансирование затрат по производству ремонтных работ

Финансирование затрат по производству ремонтных работ может производиться разными способами: затраты на ремонт включаются в себестоимость продукции; затраты на ремонт резервируются: затраты на ремонт предварительно накапливаются в составе расходов будущих периодов; создается ремонтный фонд для проведения в течение года особо сложных ремонтов. В курсовой работе предусмотрите вариант резервирования средств.

Таблица 12

 

	Показатели	Значение показателя
	Плановые расходы на капитальный ремонт, тыс. руб.	1500 (по всем вариантам)
	Средства резерва финансирования ремонтов, тыс. руб.	950 (по всем вариантам)
	Прочие*	22,5(см.форм.9)+ +527,5(см.текст ниже)=550
	Всего источников на покрытие ремонтных работ	950+550=1500

*В качестве прочих источников финансирования затрат на ремонты можно рассматривать экономию от снижения стоимости капитальных ремонтов основных фондов, выполняемых хозяйственным способом. Формула расчета приводится ниже.

Э=СмСт×γ×N:100 (9)

где СмСт - сметная стоимость работ по капитальным ремонтам (приведена в исходных данных); γ - процент работ, выполняемых хозяйственным способом (принять 30%); N- задание по снижению сметной стоимости ремонтов (принять 5%).

Э= 1500x0,3x0,05=22,5 тыс. руб.

При дефиците денежных средств на финансирование затрат по капитальным ремонтам, как это складывается в демонстрационном варианте, следует взять краткосрочный кредит.

Сумма кредита составит; 1500 - 950 - 22,5=527,5 тыс. руб.

Стоимость кредита: 527,5 + 527,5x0,2=632,4.

 

5. Инвестиционная деятельность: финансирование капитальных вложений

Таблица 13

Расчет источников финансирования капитальных вложений
	В том числе по структуре капитальных вложений
ПОКАЗАТЕЛИ	вcero	Стр-во новых объектов пр-го назначения (78%)	Технич. перевооруж., реконструкции (16,7%)	Стр-во жилья, объектов соц.-назначения (5,3%)
	Капитальные вложения, тыс. руб. (по всем вариантам)		800x0,78= =1404	800x0,167=300	1800x0,053=96
	Источники финансирования (2.1+2.2+2.3) всего
2,1	Фонд накопления (табл. 9.п.5)	1628,1	1628,1 х0,78=1270,5	1628,1х 0, 167 =271,8	1628,1 х0, 053=87
2.2	Прочие*		36х0,78=28	36x0,167=6	36-28-6=2
2.3	Долгосрочные кредиты	1800-1628,1-36 =136	136x0,78-= 106,1	136×0,167= 22,7	1,36-106 -22,7= 7,3

* В состав прочих источников финансирования капитальных вложений следует включить прибыль и экономию от снижения себестоимости строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом.

Прибыль и экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ - важные источники финансирования, производственных капитальных вложений. Значение указанных ресурсов следует определять так:

П(Э) = KB х γ х (i+j):100, (10)

где KB - объем производственных капитальных вложений; γ - процент строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом (принять 10% от общего объема капвложений); i -плановая прибыль по строительно-монтажным работам (принять 15%); j - задание по снижению себестоимости строительно-монтажных работ (5%).

П(Э)=1800х0,1х(0,15+0,05)=36 тыс. руб.

Если на осуществление инвестиционной деятельности денежных средств окажется недостаточно, то рекомендуется использовать долгосрочный кредит. При этом необходимо определить величину погасительного платежа и разработать график погашения задолженности.

Величина погасительного платежа рассчитывается по формуле

где К - необходимая сумма кредита; % - процент за кредит (по условиям курсовой работы 25%); t - срок платежа по кредиту (принять не менее 2 лет и не более 5 лет).

П=(136 х 0,25):{1-[1:(1+0,25)⁴]}=57,6 тыс. руб.

Таблица 14