Методы анализа финансовой отчетности

 

Под методом экономического анализа понимается системный комплексный подход к исследованию хозяйственных процессов в их развитии и вза­имосвязи.

Системный подход в анализе заключается в рассмотрении объекта анализа как системы взаимосвязанных элементов (составля­ющих), изучении их влияния на состояние объекта и результаты его деятельности.

Важной составляющей системного подхода является комплексность, означающая рассмотрение полученных результатов деятельности объекта анализа как следствия взаимодействия всех ее аспектов (сторон) и совокупности факторов, оказывающих на них влияние.

Характерными особенностями метода экономического ана­лиза являются:

 

· использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность организации;

· изучение взаимосвязи между ними;

· выявление и изучение причин (факторов) изменения этих показателей с целью определения резервов повышения эффективности работы предприятия.

Методы анализа финансовой отчетности:
1. Стандартные приемы (методы) анализа финансовой отчетности:

- анализ абсолютных показателей – путем сравнения показателей организации с показателями конкурентов;

- горизонтальный (динамический, временной) – сравнение интересующих позиций отчетности с данными предыдущих периодов;

- вертикальный (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; оценка изменения удельно­го веса отдельных статей по сравнению с предыдущим периодом;

- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда (основной тенденции изменения показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов). С помощью тренда определяются возможные значения показателей в будущих периодах, т.е. строятся прогнозы в отношении финансового состояния организации в перспективе;

- коэффициентный анализ – (анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений статей отчетности и определе­ние взаимосвязей показателей;

- факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результирующий показатель.

2. Экономико-математические методы:

- методы элементарной математики – сложение, умножение, возведение в степень, обратные действия;

- классические методы математического анализа – дифференциальное исчисление, интегральное исчисление;

- методы математической статистики – методы изучения одномерных и многомерных статистических совокупностей;

- эконометрические методы – производственные функции, метод «затрат-выпуск»;

- методы математического программирования – линейное программирование, блочное, нелинейное, динамическое программирование.
3. Традиционные методы экономической статистики:

- метод средних и относительных величин – применяется, если необходимо обобщить совокупность однородных объектов, которые обладают некоторым признаком, присущим исследуемым объектам в неодинаковой мере (средняя арифметическая, средняя геометрическая, средняя весовая и пр.);

- метод группировки – является методом классификации (разделения) множества изучаемых объектов на подмножества;

- графический метод – имеют иллюстративное значение и позволяют сделать изучаемый материал более наглядным;

- индексный метод – позволяет выявить влияние различных факторов на изучаемый результативный показатель;

- методы обработки динамических рядов.
4. Методы экономического многофакторного анализа:

- индексный метод – позволяет дать количественную оценку роли отдельных факторов на результирующий показатель;

- метод цепных подстановок – заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, при этом все остальные остаются без изменения;

- интегральный метод – позволяет распределить приращение между факторами с учетом их возможного взаимного влияния на конечный результат.

 

2. Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема реализации, себестоимости и прибыли.

 

Анализ «затраты — объем — прибыль» — это анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, объема производства, выручки (дохода) и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля. Указанные взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности.

Анализ соотношения «затраты — объем — прибыль» помогает понять взаимоотношения между ценой изделия, объемом или уровнем производства, прямыми затратами на единицу продукции, общей суммой постоянных затрат, смешанными затратами и прибылью. Он является ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих решений. Эти решения касаются вопросов определения ассортимента выпускаемых изделий, объема производства, типа маркетинговой стратегии и т.д. Благодаря такому широкому спектру применения анализ «затраты — объем — прибыль», несомненно, является лучшим средством управления, чтобы добиться максимально возможной в данных условиях прибыли организации.

Анализ «затраты — объем — прибыль» часто называют анализом величины в критической точке. Под критической точкой понимается та точка объема продаж, в которой затраты равны выручке от реализации всей продукции.

Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности (объема производства), когда выручка от реализации становится равной сумме всех переменных и постоянных затрат, причем прибыль организации равна нулю, т.е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка. Таким образом, критической является точка, с которой организация начинает зарабатывать прибыль. Эту точку называют также «мертвой», или точкой безубыточности, или точкой равновесия. В литературе часто можно встретить обозначение этой точки как точки рентабельности.

Для вычисления взаимосвязи «затраты — объем — прибыль» используются три метода:

1) Уравнения. Любой отчет о финансовых результатах может быть представлен в виде следующего уравнения:

Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Чистая прибыль;

2) Маржинального дохода — это модификация предыдущего метода. Маржинальный доход равен выручке от реализации за вычетом переменных затрат. Маржинальный доход на единицу равен разности цены и удельных переменных расходов. Критическая точка определяется путем деления постоянных расходов на маржинальный доход на единицу;

3) Графический. График показывает взаимосвязь выручки (доходов), затрат, объема продукции, прибыли (убытков). Критическая точка («мертвая» точка, или точка перелома) образуется от пересечения линии выручки и суммарных расходов. На графике всегда будет видна область прибыли и убытков при различных вариантах объема.

Следует помнить, что в основе анализа лежат определенные допущения, и нужно непременно выяснить, соответствует ли им реальная ситуация. Если меняются условия, то меняется и поведение затрат. Игнорирование допущений анализа «затраты — объем — прибыль» может привести к необоснованным решениям и прочим негативным явлениям. Многие допущения, которые лежат в основе анализа, могут практически полностью изменить результат, лежащий за пределами области релевантности. Поведение затрат зависит от взаимодействия многих факторов. К ним относятся: физический объем, цены на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, производительность, изменение технологии производства, войны, забастовки, законодательство и т.д.