Законы денежного обращения

-эмпирические-законы естественного оборота денег

-количественные –они связаны с уравнением обмена и его модификацией и формулой кол-ва денег, необх. для обращения товарн.массы.

В колич.законах выражается эконом.взаимосвязь м/у массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Сущность законов:кол-во денег необходимых для выполнения функции средства обращения д.б. равно отношению суммы цен реализованных товаров к числу оборотов. ДМ=ВВП/СО.

Кол-во денег, необх-х для обращения Д=(сумма цены реализ.товаров- сумма цен товаров,переданных в кредит+сумма платежей по обязательствам- сумма взаимопогашающие платежи)/СО

Для характеристики ден.обращения испол-ют различ.показатели скорости роста оборота денег:

1.скорость обращения в кругообороте доходов (ситается по уравнению обмена)

2.оборачиваемость в платежном обороте=сумма переведенных средств по банковским текущим счетам делят на среднюю величину ДМ.

В РФ рассчитывают:

1.скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБ=сумма поступивших денег в кассы ЦБ / среднегодовуюмассу денег в обращении.

2.скорость обращения денег в налично-ден.обороте=(сумма поступивших денг наличными- сумма выдача денег наличными) / среднегодовая масса денег в обращении.

ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ

I. Типы денежных систем

Денежная система-национальная форма организации ден.обращения в стране, кот.закреплена гос.законодательством.

Типы ден.систем зависят от формы функционирования денег, сама систмема основывается на определении его типа и состояния элементов.

В зависимости от формы ден.материала выделяют:

-товарные ден.системы

-металлические ден.систмемы

-фудуциарные (кредитно-бумажные и электронные системы)

Деньги функционируют как товар, всеобщий эквивалент и как знание стоимости. По этим признакам различают систему металл.обращения (металлич.система) и кредитно-бумажную систему.

Металлическая ден.систмема:

1.монометаллическая (медная, серебренная, золотая)

2.биметаллическая – золотодевизный стандарт (в виде параллельной валюты, двойной, хромающей)

Система двойной валюты- соотношение м/у золтом и серебромформируется стихийно в соответствии с рыночной ценой на эти металлы.

Система двойной валюты-паритет м/у золотом и серебром устанавливается гос-вом.

Система хромающей валюты -в обращении используются золотые и серебряные монеты, но их чеканка производится в разл.порядке.

Золотой монометаллизм считается наиболее совершенной метал.системой. Различают:

-золотомонетный стандарт-свободное обращение золотых монет, золото выполняет все функции дене, свободная чеканка зол.полноценных монет осуществляется при фиксированном золотом содержании ден.единицы.

-золотослитковый стандарт-банкноты обмениваются на зол.слитки.

-золотодевизный стандарт-банкноты обмениваются на девизы, т.е.иностр.валюту.кот.разменна на золото. золотодевизный стандарт в конечном итоге можно рассматривать как золотодоллар-й стандарт, поскольку межгосудар-м соглашением доллар был признан основной мировой разменной валютной единицей (на золото).

Фудуциарные денежные системы-ден.системы, в которых ден.знаки не яв-ся представителями общего мат.богатства, т.е. не размениваются на золото.Системы сформировались лишь при переходе от металл. к бумажному обращению.

Выделяют 3 вида фудуциарных систем:

-переходные (и металл. и бумажные)

-полный фудуциарный стандарт

-электронная бум-ден.система

Для перехода ден.систем характерным является «лаж»-это превышение рыночной цены денеж.металла, выраженной в бум.ден.знаках, номинала бумаж.ден.знаков, которые представляют данное количество металла.

Современные элек.-бумаж.системы базируются на опред-х признаках управления ими:

1. центральное управление нац.ден.системой

2. прогнозное планирование ден.оборота

3. устойчивость и эластичность ден.обращения

4. кредитный характер ден.эмиссии

5. обеспеченность ден.знаков,выпускаемых в оборот

6. неподчиненность центр.банка правительству и его подотчетность парламенту

7. предоставление правительству ден. средств в только в порядке кредитования

8. комплексное использование инструментов д-кред.регулирования

9. надзор и контроль за ден.оборотом

10. функционирование на тер.страны исключительно нац.валюты

11. порядок кассовой дисциплины в хозяйстве.

II. Элементы ден.системы:

-ден.единица и её наименование-ден.знак, кот.устанавливается закондательно и служит масштабом цен, т.е. предназначен для соизмерения и выражения цен всей своей совокупности товаров.

-масштаб цен-кол-во металла, принятое в стране за ден.единицу и служащее для измерения цен всех товаров.

-виды денег и порядок обеспечения ден.знаков (кредитные деньги, казначейские билеты и разменные монеты)

-эмиссионный механизм

-механизм гос. и ден-кредит. регулирования-это совокупность способов, методов и инструментов воздействия государства на ден.-кредит.сферу экономики. Он включает объеты, задачи и инструменты ден.-кредит.регулирования, устанавливает права, обязаннсть и ответсвенность органов, осуществляющих ден.кредит. регулирование. Это проявляется ч/з гос.документ.Один из способов регулирование является таргитирование.

-нац.вал.система-предусматривает порядок установления всл.курса, т.е. совокупность правилустановления курса нац.валюты и порядок обмена нац.валюты на иностранную.

-порядок кассовой дисциплины-общие правила исполнения ден.расчетов и примеры обеспечения контроля за ними.

ИНФЛЯЦИЯ

I. Сущность инфляции (И.)

И. -вздутие-любое повышение цен. но не всякое повышение цен явл-ся инфляцией, а лишь обусловленное ростом ден.массы и отсутствием соотвествующего роста товарного предложения.

И. -повышение общего уровня цен и понижение курса нац.валюты, которое сопровождается снижением покупательной способности денег и ведут к перераспределению национ. дохода.

Отличительные особенности совр.инфляции:

-повсеместный характер

-хронический характер

-наличие как денежных, так и неденежных факторов.

Уровень или темп И. опред-ся ч/з индекс потребительских цен.

Внутренние причины И.:

*монетарные-факторы, которые вызывают превышение ден.спроса над товарным обращением.-вызывает И-ю спроса

*неденежные-вызывает рост издержек и цен товаров. – вызывает И-ю издержек

И-я спроса, её вызывают ден.факторы:

1.Милитаризация экономики, рост военных расходов

2.Кризис системы гос.финансов- дефицит гос.бюджета и рост внутреннего долга.

3.Кредитная экспансия банков -расширение кредитования в форме безналичного платежного оборота и увеличение объема кредитов со стороны ЦБ Правительству.

4.Импортируемая инфляция-прояв-ся в виде эмиссии нац.валюты для обмена на иност-ую, повышение цен на импорт.товары.

5. Высокие инвестиции в отд.отрасли, особенно в тяж.промышленность.

И-я издержек-зависит от процесса ценообразования, на который действуют внутренние неденежные факторы:

1.государственно-монополистическое ценообразование

2. структурные факторы – дисбаланс м/у спросом и предложением, несбалансированность в структуре инветиций и платежного спроса, недозагрузка производственных мощностей.

3.снижение роста производительности труда, падение объемов производства.

4.усиление сферы услуг –рост цен на услуги

5.ускорение роста издержек на единицу продукции

6.энергетический кризис

Разновидностью инфляции издержек выступает и И-я предложения. Этот тип инфляции связан с недоиспользованием производст.мощностей. Она выражается ч/з рост издержек на един.продукции.

Внешние причины И.:

1. приток ин. валюты в обмен на национ-ую

2. падение курса нац.валюты

3. ввоз инпортных более дорогих товаров, пользующихся высоким спросом.

Социально-экономические последствия И.:

1.перераспределение доходов

2.обесценивание ден.накоплений населения, ЮЛ и средств бюджетной системы

3.ослабление деловой активности

4.перелив капитала и кадров из реального сектора производства в торговлю и посредничные операции

5.снижение мотивации к реализации достижений НТП

6.уплата гос-ву «инфляционного» налога.

II. Виды И.

И. спроса порождает И.издержек.

Виды И.:

1.ползучая-средние темпы роста цен до 10%

2.галопирующая-прост цен от 10-50%, рост скачкообразный,вызывает изменение объема ден.массы или изменение цен на импорт.товары

3.гиперинфляция-прирост цен > 50%в год, кризис экономики и полное нарушение ден.обращения, порождает долларизацию экономики (супергаперинфляция >50% в месяц)

В зависимости от продолжительности И. м.б.:

1. хроническая

2.стагфляция (хронич.инфляция, сопровождающаяся падением производства)

В соотв-ии с м/н стандартами фин. отчетности наличие Гиперинфляции опред-ся:

1. население предпочетает сохранять сбережения в неденежной форме или в относит.стабильной валюте.

2.население рассматривает ден.суммы цен относительно стабильной иност валюте (в у.е.)

3.продажа и покупка в кредит производится по ценам, которые комперсируют предполагаемую потерю покупательной стоимости в теч.срока кредита.

4. процент ставки, ЗП и цены связаны с индексом цен.

5. совокупный рос инфляции за 3 года приближается к 100%.

Различают формы инфляции по след.признакам:

1. по способу возникновения

2. по характеру протекания

3. по степени предсказуемости.

По способу возникновения:

-административная-социальная-возникает при администрат. управлениии и установлении цен.

-импортируемая –под воздействием внешних факторов – приток иност валюты, рост цен на импорт.товары.

-индуцированная- скачок И. чем-то вызван- под воздействием экон.факторов.

-кредитная –вызывает масштабы предоставления кредит.ресурсов.

По характеру протекания:

-подавленная –характерна для плановой экономики исчезновением товаров.

-открытая-характерна для рыночной и смешанной с ростом цен. М.б. сбалансированной(цены различных товаров остаются неизменными-м.б.теоретически) и несбалансированной.

По степени предсказуемости:

-ожидаемая

-непредвиденная –темпы выше, чем теоретически

III. Формы стабилизации ден.обращения:

1. ден.реформа

2. антиинфляционная политика - комплекс мер гос-ва по регулир-ю экономики и снижения инфляции

Различают сл.виды ден.реформы:

- нулификация -аннулирование сильно обесценившейся валюты и ввод новой.

- реставрация (револьвация)-восстановление прежнего золотого содержания ден.единицы

- девольвация -снижение золотого содержания

- деноминация –метод зачеркивания нулей, т.е. укрупнение масштабов цен.

Ден.реформы по методу проведения делятся на 3 типа:

-обмен денег по дефляционному курсу на новые, что приводит к изменению ден.массы

-выполняется временное замораживание банк. вклады

-шоковая терапия

В составе антиинфляционной политики различают:

-ден.политику-регулирование ден.массы и структуры

-вал.политику – поддержание нац.валютного курса в соответствии с интересами нац.экономики

-кредитная политика-разработка мер в сфере кредита

-бюджетная п-а-сбалансированность доходов и расходов, доведение дифицита бюджета до минимума

-ценовая п-а-прямое и косвенное вмешательство гос-ва в рын.ценообразование

-структурная п-а-регулирование И.путем ликвидации убыточ. и нерентабельных п/п.

-антимонопольная п-а-гос-во вводит контроль над издержками и ценами монополий.

-внешнетоговая п-а-использование тамож. и нетарифных инструментов.

Два направления антиинфляционной политики:

1.дефляционная –политика регулирования спроса (ден. кредитный механизм, бюджт.политика)

2.политика доходов - контроль за ценами.

 

Для регуливания И. ис-ют спец. методы:

1. политика доходов-замораживание з/п, что приводит к уменьшению спроса на потреб.товары.

2. политика дорогих денег-ограничение ден.спроса ч/з ден.кредит. и нал.механизм, рост % ставок, усиление налогообложения. снижение гос.расходов.

3. политика налогового стимулирования-снижение налогов и косвенное стимулирование сбережений населения

4. политика замедления скорости обращения-рост ден. массы не приведет к инфляции, если он сочетается с замедлением скорости оборота денег.

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ