Управление инвестиционной деятельностью банка

Инвестиционная политика банка — это совокупность мероприятий по реализации стратегии управления портфелем инвестиций для достижения оптимального соотношения инструментов инвестиций. Основные факторы, определяющие направления и цели инвестиционной политики банка, — это потребность в доходе и ликвидности, готовность руководства жертвовать ликвидностью во имя прибыли, и наоборот, т.е. готовность идти на больший или меньший риск. Однако риск связан не только с инвестиционной деятельностью, но, в частности, и с операциями с ценными бумагами. Тем не менее риск активных операций с ценными бумагами можно уравновесить осторожной политикой в других областях. При разработке инвестиционной политики необходимо иметь в виду степень риска, которую руководство банка считает приемлемой при формировании портфеля инвестиций.

Кроме того, инвестиционная деятельность банка должна удовлетворять потребности клиентов в различных формах инвестиций, обеспечивать конкурентоспособность банка и иметь социальную направленность, т.е. поддерживать его имидж как социально значимого элемента. Таким образом, цель инвестиционной деятельности коммерческого банка заключается в том, чтобы обеспечить банку сохранность средств, диверсификацию и ликвидность.
33. Управление кредитным портфелем коммерческого банка.

Основным этапом реализации кредитной политики банка считается формирование его кредитного портфеля. Когда сформирована общая цель деятельности банка, хорошо обработана стратегия, определены главные цели, то уже можно приступать к формированию кредитного портфеля банка.

Когда была сформирована рыночная экономика, то для банковских руководителей основной целью стало усовершенствовать механизм управления портфеля и минимизировать риск, при выдаче кредитов, особенно больших. А сегодня кредитный портфель банка может рассказать, насколько качественно проводится кредитная политика.

Основные операции, приносящие банку доходы – это, конечно же, выдача кредитов, когда банк выдает физическим или юридическим лицам кредит, то он формирует свой кредитный портфель. Простыми словами можно сказать, что кредитный портфель коммерческого банка – это количество остатков задолженности по еще действующим кредитным операциям на определенную дату. Его основной частью считается клиентский кредитный портфель, который сформированный на определенную дату, в нем отображается задолженность по кредитным операциям физических и юридических лиц.

Есть три вида кредитных портфелей: оптимальный кредитный портфель, риск-нейтральный кредитный портфель и сбалансированный кредитный портфель.

Управление кредитным портфелем коммерческого банка, направленно на организацию его работы, в таком духе чтобы минимизировать риск при выдаче любого вида кредита. Но основными целями проведения кредитных операций считается получение максимальной прибыли от проведенных банком операций и поддержать безопасную и надежную работу банка.

Проведение и разработка кредитной политики банка играет не маловажную роль в системе управления кредитным портфелем. Кредитным департаментом в центральном офисе вместе с Кредитным комитетом банка разрабатывается тактика и стратегия кредитной политики.

Так, что можно сказать, что управление кредитным портфелем коммерческого банка, играет не маловажную роль в его деятельности, ведь он регулирует деятельность самого банка, и делает все, чтобы работа была максимально качественно выполнена без лишних затрат.
34. Страхование (хеджирование) банковских рисков.

Хеджирование – страхование финансовых рисков путем занятия противоположной позиции по активу на рынке. Например, компания добывает определенное количество тонн нефти в месяц. Но она не знает, сколько будет стоить ее продукция через три месяца. У нее возникает предположение, что цена на нефть может снизиться в ближайшее время. Тогда для того, чтобы застраховать свою будущую прибыль, компания может открыть противоположную позицию, то есть продать соответствующее количество нефтяных контрактов на бирже. Или заключить на нужный объем форвардные сделки.

Если цена на нефть действительно снизится, то компания применит один из двух способов, как поступить. Либо она поставит свою продукцию на биржу или контрагенту по форварду по заранее оговоренной цене, которая будет выше текущей рыночной. Либо позиция по производным ценным бумагам будет закрыта в момент продажи реальной нефти. И тогда реальную нефть компания продаст дешевле, чем планировала, но разница окажется компенсированной прибылью от операций с производными ценными бумагами.

С другой стороны, предположим, что компания ошиблась в своих прогнозах. Нефть и в самом деле за три месяца в цене выросла, а не упала. Тогда реальная продукция окажется проданной дороже, чем ожидалось. Но эта дополнительная выгода не достанется компании: она компенсирует те убытки, которые будут получены на рынке производных контрактов.

В любом случае компания получает именно то, что планировала, вне зависимости от колебаний цен на энергоресурсы. То есть она застраховала себя от изменений конъюнктуры.

Аналогичным образом, совершая обратные сделки, может застраховать себя и покупатель. Кроме того, существуют не только фьючерсные контракты и форварды. Хеджирование возможно также с помощью опционов и других инструментов.

Помимо прямого простого хеджирования путем заключения обратных сделок, существует бесконечное множество схем управления рисками с использования этих и подобных инструментов.

Предположим, инвестиционная компания имеет определенный портфель акций. Долевые ценные бумаги несут в себе несколько видов рисков. Например, это риск изменения экономической ситуации в целом, с одной стороны, и риск финансового состояния самих компаний – с другой. Допустим, аналитики инвесткомпании считают, что в общем экономическая ситуация складывается негативно. Но при этом сами компании, входящие в портфель, показывают достойные результаты, динамично развиваются, опережают средние показатели по рынку. Тогда принимается решение хеджировать не весь портфель, а только ту составляющую риска, которая относится к фондовому рынку, к экономике в целом. Для этой цели производится расчет и продается определенное количество контрактов на биржевой индекс. В итоге при падении фондового рынка убыток компенсируется прибылью от продажи производных ценных бумаг. А результат роста отдельных акций, входящих в портфель относительно других ценных бумаг достается инвесткомпании.

Экономический смысл хеджирования заключается в том, что инвесторы, продавцы и покупатели передают свои риски инвестиционным спекулянтам, гарантируя свои цены. А спекулянты получают свою прибыль, принимая риски на себя.
35. Способы и методы обнаружения кредитных рисков. Работа банка с проблемными кредитами.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обязательства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщика создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминальных настроениях его владельцев и управляющих.

Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного цикла кредитного продукта - знакомства с потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложения), когда решаются исходные вопросы:

насколько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая репутация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его возможности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового управления;

насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, насколько оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологической точки зрения;

насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, его концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т.д.

Положительная предварительная оценка открывает следующий, важнейший этап жизненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления кредитным риском носит название кредитоспособности клиента, а также проекта кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука располагает значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки кредитоспособности, в большей или меньшей степени формализуемых, с большим или меньшим числом критериев оценки.

Например, американская система применяет правило пяти "Си", где кредитоспособность оценивается по критериям:

характер, репутация;

финансовые возможности;

капитал, имущество, личное состояние;

условия, состояния окружающей среды;

обеспечение, возможность создания и качество альтернативных денежных потоков.

Списание проблемных кредитов. Самый радикальный способ борьбы с просроченными долгами – признать выданные кредиты безнадежными. Этот вариант хорошо подходит для мелких долгов. Нет худа без добра – списание кредита позволяет банку вернуть сформированные под просрочку резервы.

Самостоятельное взыскание долгов. Банк сам ведет переговоры с клиентами, судится с ними и продает залоговое имущество. Минус данного способа — необходимость тратить на процесс ”выбивания” долга собственные ресурсы. Этот вариант обычно используется для взыскания задолженности с крупных заемщиков при кредитовании бизнеса.

Реструктуризация проблемных кредитов. Банк изменяет условия погашения долга в пользу заемщика. Например, может “простить” штрафы, пени или проценты. При этом реструктуризированная задолженность не считается просроченной, банк не обязан формировать под нее резервы и сокращать свою прибыль. Этот вариант хорошо подходит для заемщиков, которые испытывают временные трудности.

Передача проблемных кредитов коллектору. Когда банк не хочет тратить время и ресурсы на работу с проблемными заемщиками, он передает их кредиты коллекторской компании. За услуги взыскания коллектор берет комиссию (порядка 25% от суммы). Такой вариант удобен банку, поскольку коллектор взыскивает долги более эффективно. Однако существует риск подрыва репутации банка, когда он пользуется услугами неблагонадежного коллектора.

Продажа проблемных долгов. Банк продает право на все долги и проценты по ним другой организации. Продажа проблемного кредитного портфеля обычно осуществляется со значительной скидкой.

Погашение проблемных кредитов за счет полученных в отступное активов. Заемщик может передать банку свое обеспечение по кредиту, продать недвижимость, ценные бумаги или юридические права.
36. Основные направления анализа баланса банка.

В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Центральным банком.

Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка и поддержании его надежности.

Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка.