Внутрифирменная кредиторская задолженность как один из источников финансирования в краткосрочной финансовой политике

Цель управления внутренней кредиторской задолженностью (ВКЗ) – это обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в её состав.

Виды ВКЗ: задолженность по оплате труда; по отчислениям во внебюджетные фонды; по перечислению налогов в бюджет, налогов различных уровней; по перечислению взносов на страхование имущества предприятия и личное страхование персонала; по расчётам с дочерними предприятиями; прочие виды.

Как форма заемного капитала внутренняя кредиторская задолженность характеризуется следующими особенностями:

1.Будучи бесплатным источником привлекаемых средств, ВКЗ обеспечивает снижение стоимости всего привлекаемого капитала;

2.Оборачиваемость кредиторской задолженности влияет на финансовый цикл предприятия. Чем выше относительный размер внутренней кредиторской задолженности, тем меньший объем средств необходимо привлекать предпринимателю для финансирования своей текущей деятельности.

3.Размер внутренней кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объемов производства.

Перечисленные особенности внутренней кредиторской задолженности необходимо учитывать в процессе управления ею.

Этапы управления ВКЗ:

1.Анализ ВКЗ в предшествующем периоде.

2.Определение состава ВКЗ в предстоящем периоде.

3.Установление периодичности выплат по отдельным видам ВКЗ.

4.Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам ВКЗ:

-Методом прямого счета: ; СВ_м – месячная сумма платежей по отдельным видам начислений; КП – предусмотренное количество выплат по конкретному виду начислений в течении месяца.

Статистическим методом: : - средняя сумма ВКЗ конкретного вида в предшествующем периоде; - прогнозируемый темп роста объёма реализации в предстоящем периоде, в %; - коэффициент эластичности конкретного вида ВКЗ от объёма реализации, в %.

5.Прогнозирование средней суммы и размера прироста ВКЗ по предприятию в целом: ,

6.Оценка эффекта прироста ВКЗ предприятия в предстоящем периоде, заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов связанных с его обслуживанием: : - среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит.

7.Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов ВКЗ.

Прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности по предприятию в целом рассчитывается по видам кредиторской задолженности, исходя из фактических сумм в текущем периоде и прогнозируемого роста объема продаж.

С учетом прогнозируемого прироста внутренней кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из разных источников.