Критерии оценки качества оборотных активов организации по данным финансовой отчетности. Оценка достаточности собственных оборотных средств

Оборотные активы II раздел бух баланса, срок использования 12 мес. (один производственный цикл) – средства вложенные в активы, непосредственно обеспечивающие процесс производства и реализации в течение одного цикла. Часть оборотных активов формируется за счет собственных оборотных средств.

Чистые активы – это стоимостная оценка имущества, сформированного за счет собственного капитала. Положительная динамика величины чистых активов – важных оценочный показатель инвестиционной привлекательности.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (СК + долг.обяз-ва –Внеоб. Активы) / оборотные активы. Он показывает долю формирования оборотных активов за счет собственного капитала (желательно не менее 10% СК)

Когда нет ДО:

Нормальная устойчивость финансовая СОС< заемные<СОС-ДО

Неустойчивая СОС+ДО< ЗСредства<СОС+ДО+КратКредЗ

Предкризисная ЗС>СОС+ДО+КратКредЗ

В качестве критериев оценки структуры бухгалтерского баланса рекомендуется использовать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Однако эти показатели не учитывают различия между составляющими оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности и краткосрочных обязательств от степени их срочности, а тот факт, что долгосрочные обязательства должны быть чем-то обеспечены, не принимается во внимание. Кроме того, существует тесная математическая зависимость между этими коэффициентами, а их нормативные значения, не учитывают функциональную связь между ними.

В связи с этим более целесообразным является применение интегрального показателя финансового состояния предприятия, включающего в себя коэффициенты: текущей;быстрой;абсолютной ликвидности; обеспеченности собственными оборотными средствами; общий показатель ликвидности.

· коэффициент абсолютной ликвидности = (ДС+КФВ)/КО. Показывает какую часть текущей задолженности предпр. сможет погасить немедленно за счет имеющихся ден/ср-ва и кр. фин. влож.

· К текущ. ликвидности=ОА/КО*100% (минус НДС и долг. ДЗ). Если предпр. направит все свои ликвидн. активы на погашение текущ. обяз-в, то сможет ли оно сохранить часть своих обор/ср-ва

· К быстрой ликвидности (срочна и критическая) = (ден/ср-ва +кратк. фин. влож.+кратк. ДЗ)/КО. По сути этот К аналогичен К текущ. ликв., различие состоит в том, что из состава ОА исключаются наименее ликвидная часть, а именно запасы, а также НДС и долг. ДЗ.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Наличие СОС: СОС = Капитал и резервы — ВА или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

Излишек (+) или недостаток (—) СОС: ±Ф^С = СОС - Зп

или ±Ф^С = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

Коэффициент Обеспеченности СОС отражает - какая часть ОА финансируется за счет СОС предприятия и рассчитывается по формуле: КСОС= (СК-ВА)/ОАНормативное значение данного коэффициента 0,1, то есть ОА должны покрываться СОС не менее чем на 10%ОА – это наиб мобильные активы орг-ии, кот обеспеч непрерывность произв процесса. В завис-ти от степени риска влож-я капитала ОА делятся на: 1)с min риском влож-я (ден ср-ва, КФВ); 2)с малым риском влож-я (ДтЗ за «-» сомнительной, гот прод за «-» прод, не польз спросом); 3)со средним риском влож-я (запасы за «-» гот прод, неликвиды в составе сырья и мат-лов, НЗП; НДС по приобр ценностям за «-» НДС по неликвидам); 4)высокий риск влож-я (сомнит ДтЗ; гот прод, не польз спросом; неликвиды; НДС по неликвидам; НЗП по аннулир заказам).

Все относит пок-ли, хар-щие фин устойч-ть орг-ии подразд на 3 группы: 1)пок-ли, хар-щие сост ОА: а)коэфф обеспеч-ти сосбств оборот ср-ми, кот показ ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти: Ксос = СК – ВА/ОА³0,1; б)коэфф обеспеч-ти запасов собств оборот ср-ми показ, в какой ст-ни запасы обеспечены СОС и не нуждаются в привлеч-и заемных: К об з = СК – ВА/Запасы ³ 0,6-0,8; в)коэфф маневренности хар-ет мобильность собств ср-в орг-ии с финанс т.з., при этом чем больше знач-е этого пок-ля, тем устойч фин сост п/п: Кман = СК – ВА/СК³ 0,5. 2)пок-ли, хар-щие сост ОС: а)коэф постоянного актива хар-ет долю ВА в собств источниках ср-в: Кпа = ВА/СК³0,5; б)коэфф долгосроч привлеч-я заемных ср-в показ на ск интенсивно п/п исп-ет заемные ср-ва для обновления и расширения своей деят-ти: Кдпзф = ДО/СК+ДО; в)коэфф реальной ст-ти имущ-ва показ какую долю в ст-ти имущ-ва занимают ср-ва труда, предметы труда и ур-нь производств потенциала п/п: Крси = ОС + сырье и мат-лы + Затраты в НП/Итого Активов>0,5.

3)пок-ли, хар-щие фин источники п/п и его фин независ-ть: коэфф автономии, коэфф фин устойч-ти, коэфф финансир-я.