Центральные банки и основы их деятельности. Функции центральных банков

В каждом государстве функционирует ЦБ - орган государственного денежно-кредитного регулирования экономики, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного обращения, контроля за деятельностью кредитных учреждений, хранения официальных золотовалютных резервов.

В разных странах ЦБ могут называться по-разному: государственными, национальными, народными и т.д. В ряде стран такие банки подотчетны непосредственно парламенту, либо образованной законодательным органом страны специаль­ной банковской комиссией.

Этот орган должен быть независимым, выступающим иногда определенным противовесом действиям правительства, но независи­мость ЦБ должна иметь и свои объективные пределы, поскольку углубление принципиальных противоречий с управляющей системой общества может затруднить управление страной.

В Западной литературе противоречия вокруг деятельности ЦБ получило название магического четырехугольника. В качестве углов выступают: экономиче­ский рост, проблема занятости, стоимость денег и сбалансированность платежного баланса страны.

ЦБ как правило, юридиче­ски самостоятельны и не должны полностью подчинятся государству, хотя их деятельность частично затрагивает интересы самого государства и отраслей хозяйства. Вопросы независимости ЦБ имеют принципиальное значение в связи с необходимостью разграничения государствен­ных финансов и банковских ресурсов, т.е. ограничение прав правительств по использованию средств этих банков. Для осуществления своих функций ЦБ используют широкий диапазон экономических инструментов с помощью которых и осуществляется денежно-кредитная политика.

Основные положения об организации денежно-кредитной системы современной России сформулированы в Конституции РФ. Законодательством РФ предусмот­рено, что ЦБ РФ - является юридическим лицом, субъектом федеральной собственности с особым статусом. Это экономически самостоятельное учреждение, существующее на собственные доходы. Банк России не отвечает по обязательствам государства, равно как и государство не отвечает по обязательствам банка. ЦБ РФ выполняет следующие функции:

1. Разрабатывает и проводит единую государственную и денежно-кредитную политику.

2. Регулирует денежное обращение.

3. Является монополистом в деле эмиссии наличных денег.

4. Организует кредитные отноше­ния.

5. ЦБ РФ является расчетным центром страны.

6. ЦБ РФ является органом валютного регулирова­ния.

7. ЦБ РФ устанавливает правила бухучета и очередности, порядок проведения операций для всех банков и кредитных учреждений. Он лицензирует деятельность банков, кредитных учрежде­ний и аудиторских организаций, занимающихся аудитом банка, регистрирует эмиссию ценных бумаг банков и кредитных учреждений, ведет реестр ценных бумаг, эмитируемых ими.

Банк России использует следующие инструменты и методы:

1. Определение процентных ставок по совершаемым операциям.

2. Установление резервных требований для депонирования средств кредитных учреждений.

3. Проведение операций на открытом рынке.

4. Рефинансирование банков и предоставление кредитов.

5. Осуществление валютных инвестиций.

6. Установление ценовых ориентиров.

7. Введение кредитных ограничений.

ЦБ РФ может установить одну или несколько официальных процентных ставок с учетом особенностей различных видов операций или проводить процентную политику без фиксации официальной процентной ставки.

Система рефинансирования заключается в кредитовании банков России и других кредитных учреждений в установленные сроки и в пределах, выделенных лимитом.

Что касается валютных интервенций, то под ними следует понимать куплю-продажу банком России иностранной валюты за российские рубли на межбанковском или биржевом рынках. Так банк влияет на курс рубля и в целом на спрос и предложение денег в экономике. Банк России работает в тесном контакте с Минфином, участвует в консультировании его по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом влияния этих операций на приоритеты денежно-кредитной политики и состояние ликвидности банковской системы.