Формирование и использование прибыли предприятия

Прибыль является синтетическим показателем оценки хозяйственной деятельности, она представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход на вложенный капитал, характеризующий вознаграждение собственника капитала за риск осуществления предпринимательской деятельности, и представляет собой разницу между совокупным доходом и совокупными расходами в процессе осуществления этой деятельности.

Доходами признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и/или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходами признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и/или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Различают следующие виды доходов и расходов:

■ доходы и расходы по обычным видам деятельности;

■ операционные доходы и расходы;

■ прочие доходы и расходы.

Прибыль — важнейший показатель, характеризующий экономический результат деятельности организации. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень ее деловой активности. В зависимости от размера прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов.

Как экономическая категория прибыль характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости, возможностей удовлетворения интересов инвестора.

Прибыль как конечный финансовый результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности как самого предприятия, так и величину платежей государству и инвестору. Она характеризует стоимостную оценку увеличения производственных возможностей предприятия за отчетный период.

Модель формирования показателей прибыли представлена на рис.2.

В международной практике прибыль рассматривается как разница между доходами и расходами организации с учетом корректировок, обеспечивающих поддержание капитала на уровне не ниже его величины на начало соответствующего отчетного периода.

Убыток, формирующийся как превышение расходов над доходами, является обстоятельством, уменьшающим величину собственного капитала.

В составе прибыли за отчетный период (ПР_отч._п) учитывается прибыль от всех видов деятельности. Прибыль за отчетный период включает валовую прибыль ПР_вал, исчисленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг), налогов и отчислений, уплачиваемых из выручки от реализации и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость.

Рисунок 2 - Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) различают обычную и чрезвычайную деятельность.

Обычная деятельность (ordinary activities) — любая деятельность, осуществляемая предприятием как часть своего бизнеса, и такие относящиеся к ней виды деятельности, которые осуществляются впоследствии, присущи или возникают в результате обычной деятельности.

Чрезвычайная деятельность (extraordinary items) — доходы или расходы, возникающие в результате событий или операций, которые можно четко отделить от обычной деятельности предприятия и которые не происходят часто или регулярно.

Обычная деятельность, в свою очередь, подразделяется на операционную и другую (финансовую и инвестиционную).

Операционная деятельность — это основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной или финансовой деятельностью. К основной деятельности относят операции, связанные с производством или реализацией продукции (товаров, услуг), которые являются определяющей целью создания предприятия и обеспечивают основную долю его дохода. Расходы, связанные с основной деятельностью, различают по функциям — производство, управление, сбыт и др. Финансовый результат от операционной деятельности определяется как алгебраическая сумма валовой прибыли (убытка), другого операционного дохода, административных расходов, расходов на сбыт и других операционных расходов.

Другая деятельность предприятия разделяется на инвестиционную и финансовую. Инвестиционной деятельностью считают приобретение и реализацию тех внеоборотных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств. Под финансовой деятельностью понимают деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала предприятия.

Прибыль (убыток) от обычной деятельности определяется как алгебраическая сумма:

■ прибыли (убытка) от основной деятельности, финансовых и других доходов (прибылей), финансовых и других расходов (убытков) (ПР_вал);

■ прибыль (или убытки), отражающие операционные доходы и расходы (ПР_опер);

■ прибыль, отражающую прочие доходы и расходы ( ПР_проч ), т. е. результаты прочих операций;

■ прибыль от чрезвычайной деятельности ( ПР_чр ).

Прибыль за отчетный период равна сумме вышеперечисленных показателей.

В процессе анализа используются различные экономические показатели, характеризующие прибыль. Среди них, помимо приведенных выше показателей, с учетом требований МСФО можно выделить:

■ валовую прибыль (ПРвал), представляющую собой выручку от реализации (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) за вычетом себестоимости продукции. В расчет этого показателя в соответствии с международной практикой не включаются коммерческие и управленческие расходы;

■ прибыль от продаж (ПРпр), представляющую собой разницу между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами;

■ прибыль до налогообложения (ПРдн, ЕВТ). Это валовая прибыль, уменьшенная на величину расходов, непосредственно не связанных с выпуском продукции (налоги). Это прибыль от продаж + проценты к получению — проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы — прочие операционные расходы + прочие доходы — прочие расходы;

■ чистую прибыль после налогообложения (ПРчист). Понятие чистой прибыли после налогообложения составляет прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Это разница между прибылью до налогообложения и величиной налога на прибыль, отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств;

■ нераспределенную прибыль (ПРнер). Нераспределенная прибыль (с начала ее формирования) представляет собой прибыль предприятия за вычетом различных убытков, выплат по дивидендам и прибыли, трансформированной в авансированный (вложенный) капитал;

■ операционную прибыль (ПРопер), прибыль до выплаты процентов и налога на прибыль (разница между операционными доходами и операционными расходами (EBIT));

■ EBITDA рассчитывается как EBIT + амортизационные отчисления по материальным и нематериальным активам — переоценка активов.

Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Та часть прибыли, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей, регулируется законодательством. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется и используется им самостоятельно.

Направления использования чистой прибыли:

■ фонд пополнения оборотных средств;

■ фонд накопления;

■ фонд потребления;

■ резервный фонд.

Если предприятие решит создать фонды, то механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства.

Распределение чистой прибыли находится в исключительной компетенции общего собрания собственников компании (акционеров, участников) и не может осуществляться единоличным распоряжением руководителя организации.

Чистая прибыль предприятий распределяется на две основные части — потребляемую и капитализируемую (рис.3).

	Чистая прибыль организации

Капитализация		Потребление

—►	Резервный капитал, формируемый в соответствии с законодательством		►	Дивиденды по привилегированным акциям

—►	Резервный капитал, формируемый в соответствии с уставом организации		►	Дивиденды по обыкновенным акциям

►	Увеличение уставного капитала		►	Благотворительные выплаты

►►	Нераспределенная часть чистой прибыли		►	Поощрительные выплаты работникам

Рисунок 3- Направления использования чистой прибыли организации

Чистая прибыль направляется: на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники; на совершенствование технологии и организации производства; на модернизацию оборудования; улучшение качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства; пополнение собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам, выкуп собственных акций, сумм покрытия убытков предприятия, погашения облигаций, увеличения уставного фонда, штрафов, пени, неустойки, присужденных судом, и т. п.

Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на поощрение работников, удовлетворение потребительских и социальных нужд, расчеты с учредителями, на благотворительные нужды и т. п. Формирование и распределение прибыли — сопряженные процессы.

Для анализа распределения чистой прибыли после налогообложения составляется таблица, в которой отражаются изменения фактических значений от плановых в абсолютных и относительных величинах, и анализ использования прибыли проводится путем сравнения аналитических данных по плану и факту.

Анализ формирования и использования прибыли проводится в несколько этапов:

■ анализируется прибыль по составу в динамике;

■ проводится факторный анализ прибыли от реализации;

■ анализируются причины отклонений по составляющим прибыли;

■ анализируется формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль;

■ дается оценка эффективности распределения прибыли на накопление и потребление;

■ анализируется использование прибыли на накопление и потребление;

■ разрабатываются предложения к составлению финансового плана.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли,которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды.

Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равна произведению двух факторов: чистой прибыли и коэффициента отчислений, поэтому для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного фактора анализа.

Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножается на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд.