Валютная система и международные валютно-кредитные и финансовые организации

Валютная система — совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах.

В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

Банк Международных Расчетов (БМР; Bank for International Settelments - BIS),– расчетная палата, действующая на акционерных началах. Акционерами являются центральные банки стран, выступающих на валютных рынках. Банк международных расчетов является основным местом встреч управляющих центральными банками. Расчеты ведутся в золотых швейцарских франках, дивиденды выплачиваются ежегодно в долларах США по курсу валютного рынка в г.Цюрихе.

Международный валютный фонд (МВФ) - международная валютно-финансовая организация, специализированное учреждение ООН. Содействуя развитию международной торговли и валютного сотрудничества, устанавливает нормы регулирования валютных курсов и контролирует их соблюдение; поддерживает устойчивость валютных паритетов, разрабатывает многостороннюю систему платежей и устраняет валютные ограничения, а также предоставляет кредитные ресурсы своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов. Создан в 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе.

Международный Банк Реконструкции и Развития (International Bank for Reconstruction and Development – IBRD) – международная финансовая организация в структуре ООН, основными задачами которой являются: стимулирование экономического развития стран-членов, содействие развитию международной торговли, поддержание платежных балансов. Средства банка складываются из уставного капитала, образованного путем подписки стран-членов на его акции, заемных средств, ссудных капиталов. Основная деятельность МБРР - предоставление долгосрочных кредитов как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств.

Международная Ассоциация Развития (International Development Association – IDA) – международная организация, главной задачей которой является предоставление долгосрочных беспроцентных ссуд беднейшим из развивающихся стран. Эти ссуды направлены на снижения уровня бедности и содействие экономическому росту в странах-заемщиках. МАР создана в 1960г. Входит 159 стран.

Международная Финансовая Корпорация (International Finance Corporation – IFC) – самостоятельное подразделение Всемирного Банка, образованное в 1971 г. для инвестиций в частный сектор экономик стран, идущих по пути приватизации.

Европейский инвестиционный банк (European Investment Bank – EIB) - орган Европейского Союза, основанный в 1959г. для содействия развитию, интеграции и сотрудничеству путем предоставления инвестиционных ссуд. Ссуды предоставляются под одинаковый процент, обеспечивающий сбалансированность управления займом в части погашения задолженности. Ссуды предоставляются для развития отсталых европейских регионов и реализации проектов, представляющих общий интерес.

Международные валютно-кредитные организации - международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи.
В число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития.

Глоссарий

Агрегирование — укрупнение, объединение показателей по какому-либо признаку в группы.

Банкноты — банковские билеты, выпускаются для кредитования товарооборота, «вексель, выписанный на банкира». Это кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны.

Банковская карта — вид платежных карт, инструмент безналичных расчетов, предназначенный для совершения физическими лицами, в том числе уполномоченными юридическими лицами, операций с денежными средствами, находящимися у эмитента, в соответствии с законодательством РФ и договором с эмитентом. Таким эмитетном выступает кредитная организация.

Безналичная (депозитная или кредитная) эмиссия осуществляется через кредитование ЦБ коммерческих банков под залог векселей, под залог государственных ценных бумаг, под залог прав требований по кредитным договорам с предприятиями. Это необходимо для восстановления ресурсов этих банков, регулирования их ликвидности.

Бумажные деньги возникли в процессе отделения обозначенного на золотых и серебряных деньгах номинального содержания от их реального веса. Государство не создало бумажные деньги, а лишь объективно использовало необходимость и возможность их эмиссии для покрытия бюджетного дефицита. Исторически бумажные деньги возникли как знаки золота и серебра.

Вексель — письменное долговое обязательство в строго установленной законом форме, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю). Вексель может иметь только бумажный носитель, и нормы вексельного права не могут применяться к обязательствам, оформленным на электронных и магнитных носителях.

Вексель в соответствии с ГК РФ (ст. 143, 815) — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель), выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

Действительные деньги — их номинальная стоимость соответствует реальной стоимости металла, из которого они изготовлены.

Денежная масса — совокупность покупательных, платежных, накопленных средств, которые обслуживают экономические связи общества и принадлежат населению, предприятиям и государству. Это количественный показатель движения денег.

Денежные накопления — часть чистого дохода общества, в основе которого лежит прибавочный продукт, в свою очередь представляющий разность между новой стоимостью, созданной трудом наемных работников, и затратами на оплату этого труда.

Денежный агрегат — специфическая группировка активов по уровню их ликвидности, служащих альтернативными измерителями денежной массы.
МО — наличные деньги в обращении.
Ml = МО + средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках + вклады населения до востребования + средства страховых компаний.
М2 — Ml + срочные вклады населения — совокупный объем денежной массы.
М2х = широкие деньги, с учетом вкладов и депозитов в иностранной валюте.
МЗ — М2 + государственные обязательства.

денежных знаков и порядка замены поврежденных, их уничтожения; определение порядка ведения кассовых операций.

Знаки стоимости (заместители действительных денег) — номинальная стоимость выше реальной стоимости материала, из которого они изготовлены, то есть затраченного на их производство общественного труда.

Казначейские билеты — в отличие от банкнот не обеспечиваются драгоценными металлами и не размениваются на золото и серебро, используются для покрытия военных расходов, бюджетного дефицита.

Количественная теория денег — сложилась в XVII- XVIII вв. под влиянием притока драгоценных металлов в Европу из португальских и испанских колоний, что вызвало рост цен на товары. А также под влиянием работ меркантилистов, которые, при анализе платежных балансов разных стран, заметили повышение цен при активных балансах (приток денег из-за границы).

Кредитные деньги — форма денег, порожденная развитием кредитных отношений, основа платежно- расчетных отношений (банкноты, вексель, чек, платежные карты).

Ликвидность — это относительная легкость превращения активов в наличные деньги; способность заемщика своевременно выполнить свои долговые обязательства, его платежеспособность; способность рынка поглощать ценные бумаги без существенного изменения цен на них; в широком смысле — эффективность, действенность.

Масштаб цен — весовое количество денежного металла, принятое в стране за денежную единицу и служащее для измерения цен других товаров.

Металлистическая теория денег— XV-XVII вв., эпоха первоначального накопления капитала. Представители: У. Стэффорд, Т. Мэн, Д. Норе, А. Монкретьен. Они выступили против порчи монет и источником богатства считали золото, серебро, а не совокупность общественных материальных благ. Отрицали необходимость замены металлических денег бумажными.

Мировая валютная система (МВС) — исторически сложившаяся форма организации международных денежных отношений, закрепленная межгосударственными договоренностями. Это совокупность способов, инструментов, межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Небанковские карты (эмитент — юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией), примером которых служит кредитная карта American Express.

Номиналистическая теория денег — отрицание внутренней стоимости денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны. Сформировалась в XVII-XVIII вв. (Дж. Беркли, Дж. Стюарт). Деньги создаются государством, их стоимость определяет номинал, а сущность сводится к идеальному масштабу цен. То есть деньги рассматривались только как техническое средство обмена, и отрицалась стоимостная природа денег. Кейнс использовал номинализм для оправдания регулирования экономики через управление инфляционным процессом.

Переводной вексель (тратта) — письменный приказ кредитора (трассанта) плательщику (трассату) уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя (ремитенту).

Платежная карта — является инструментом безналичных расчетов, посредством которого оформляется поручение (распоряжение) держателя эмитенту осуществлять перевод денежных средств по операциям с ее использованием.

Платежное поручение — распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежные поручения принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика.

При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива (банк-эмитент), обязуется произвести платежи в пользу получателя средств по представлении последним документов, соответствующих всем условиям аккредитива, либо предоставить полномочие другому банку (исполняющий банк) произвести такие платежи.

Простой вексель (соло) — ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю векселя.

Расчетный документ — оформленные в виде документа на бумажном носителе или в установленных случаях — электронного платежного документа: «распоряжение плательщика (клиента или банка) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств; - распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем).

Расчеты по инкассо — банковская операция, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другой банк (исполняющий банк). Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Транзакция — держатель карты инициирует сообщения в определенной последовательности, которые обрабатываются участниками системы, передаются ими друг другу для обслуживания держателя карты.

Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Плательщиком по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми может распоряжаться с помощью чеков. Отзыв чека до истечения срока его предъявления не допускается. Строго формальный документ, всегда имеет бумажный носитель.

Чек — денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета кредитному учреждению о выплате определенной суммы чекодержателю или о перечислении ее на другой счет. Это средство получения наличных денег; средство обращения и платежа; инструмент безналичных расчетов.

Эквайринг — деятельность кредитной организации по осуществлению расчетов с предприятиями торговли (услуг), связанных с использованием банковских карт и осуществлением операций по выдаче наличных денежных средств держателям карт, не являющимся клиентами данной кредитной организации.

Электронные деньги — это денежная стоимость, являющаяся требованием к эмитенту, которая: хранится на электронном устройстве; эмитируется после получения денежных средств в размере не менее объема принимаемых на себя обязательств; принимается как средство платежа не только эмитентом, но и другими фирмами.

Электронные деньги — это предварительно оплаченная сумма обязательств эмитента, расчет по которым произведен заранее, до начала операции.

Эмиссия денег (от лат. emissio — выпуск) — выпуск в обращение денежных знаков во всех формах.

Эмиссионная система — составная часть денежной системы, законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков.

Раздел II. Финансы.
2.1 Сущность финансов и структура финансовой системы.

Финансы представляют собой экономическую категорию, функционирующую в различных общественно-экономических формациях. Они имеют единую абстрактную сущность во всех формациях, но принципиально новое "содержание в каждой из них. Сущность финансов, их роль в общественном воспроизводстве определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства.

Финансы — это объективная экономическая категория, связанная с закономерностями развития материального производства в определенных условиях, при этом в роли организатора конкретных финансовых отношений выступает государство.

Финансы — это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Сущность финансов, как и любой экономической категории, проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой — контроль за этим распределением.

Распределительная функция финансов связана с распределением валового внутреннего продукта и его основной части — национального дохода. Без участия финансов национальный доход не может быть распределен.

Финансовые отношения возникают на стадиях распределения и перераспределения национального дохода. Первичное распределение стоимости общественного продукта — она распадается на необходимый и прибавочный продукт, происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений. Такие доходы называются первичными — с помощью финансов образуется прибыль предприятий, зарплата работников. Перераспределение стоимости общественного продукта — образуются доходы государства через налоговый механизм, и направляются на выполнение функций государства, а также предприятия направляют оставшуюся прибыль на развитие производства.

Контрольная функция финансов — это прежде всего контроль рублем в процессе объективно существующих денежных отношений, который пронизывает всю систему отношений, связанных как с движением стоимости, так и со сменой форм стоимости, и представляет собой стоимостный контроль. Поскольку финансы выражают отношения, возникающие на основе реального денежного оборота, то контроль рублем как функция финансов представляет собой только контроль реального денежного оборота.

Финансовая система — совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств. Иначе, финансовая система — система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Состав финансовой системы:

• централизованные фонды денежных средств (государственные и муниципальные финансы): бюджетная система, государственный кредит, государственное страхование;

• децентрализованные фонды денежных средств (финансы хозяйствующих субъектов и населения) — это финансы организаций различных организационно-правовых форм и различных форм собственности во всех сферах экономики, а также финансы домашних хозяйств.

Государственные финансы.

Государственные финансы (англ. public finances) – совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением, перераспределением и использованием фондов денежных средств государства, необходимых для выполнения его функций (экономической, социальной, управленческой, оборонной).

Иначе — это денежные отношения, возникающие в процессе стоимостного распределения в связи с формированием и использованием государственных денежных фондов, предназначенных для регулировании и экономики, удовлетворения социальных потребностей граждан, нужд обороны и государственного управления, обслуживания и погашения государственного долга и др.

В состав государственных финансов включают:
• бюджеты всех уровней иерархии государственного управления:
• внебюджетные фонды;
• государственный кредит;
• финансы государственных предприятий.

Функции государственных финансов:
• распределительная (перераспределительная) — через систему государственных финансов осуществляется распределение и перераспределение финансовых ресурсов всех экономических субъектов, что является условием их интегрированного функционирования, сохранения целостности экономического пространства страны;
• контрольная — через систему государственного финансового контроля обеспечивается соблюдение налогового, бюджетного, валютного законодательства, единство бухгалтерского учета.

Звенья государственных финансов: федеральные финансы; финансы субъектов РФ; финансы муниципальных образований.

Государственные доходы — экономическая категория, представляющая совокупность денежных отношении по формированию финансовых ресурсов государства путем распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального дохода в формах и методами, установленными государством.

Государственные расходы — финансовые отношения, возникающие в связи с использованием финансовых ресурсов на покрытие государственных потребностей. Содержание и характер государственных расходов непосредственно связаны с функциями государства: экономической, социальной, управленческой, военной (оборонной).

Страховое дело.

Страхование — это отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.

Функции страхования:

• формирование специализированного страхового фонда денежных средств;

• возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан (рисковая функция);

• предупредительная функция;

• сберегательная функция;

• контрольная функция.

Страховой рынок — это сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи является специфический товар — страховая услуга, формируются предложение и спрос на него.

Основные участники страховых отношений:

1. Страхователи — юридические лица и дееспособные физические лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе двустороннего соглашения, оформленного договором страхования. Страхователи вправе заключать со страховщиком договоры о страховании третьих лиц в пользу последних (застрахованных лиц). Кроме того, при заключении договоров страхователи могут назначать физических или юридических лиц для получения страховых выплат. В удостоверение заключенного договора страхователь получает страховое свидетельство (полис) с приложением правил страхования, в котором содержатся перечень страховых рисков, размер страховой суммы и страховой премии, порядок изменения и прекращения действия договора и прочие условия, регулирующие отношения сторон.
2. Страховщики — юридические лица любой, определенной законодательством РФ организационно-правовой формы, созданные для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования) и получившие в установленном порядке государственное разрешение (лицензию) на проведение операций страхования. Предметом непосредственной деятельности страховщиков не могут быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельности. Значительный объем операций на страховом рынке осуществляют страховые посредники, к которым относятся:
3. Страховые агенты — физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховые агенты, как правило, представляют интересы одной страховой компании и получают за свою работу комиссионное вознаграждение. Обычно крупные страховщики имею! достаточно разветвленную сеть страховых агентов.
4. Страховые брокеры — юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляющие интересы страхователя либо страховщика. Страховые брокеры владеют обширной информацией о конъюнктуре страхового рынка, финансовом положении и репутации страховых компаний и в качестве услуги предлагают наиболее им годные условия страхования для своих клиентов.

Страховой рынок — система экономических отношений, составляющая сферу деятельности страховщиков и перестраховщиков в данной стране, группе стран и в международном масштабе по оказанию соответствующих страховых услуг страхователям.

Принципы функционирования страхового рынка:

• формирование государством единой законодательной базы для всех участников страхового рынка и контроль за выполнением требований законодательства;

• совершенствование условий всех видов страхования в интересах страхователей;

• оптимальное сочетание обязательного и добровольного страхования;

• стимулирование хозяйственной и предпринимательской деятельности через использование регулирующей роли страхового рынка (страхование предпринимательских рисков, предоставление бизнесу инвестиционных услуг);

• работа страховщиков на принципах финансовой устойчивости и платежеспособности (соблюдение нормативов минимального уставного капитала, формирование страховых резервов, обоснование тарифов актуарными.

Участники страхового рынка:

• покупатели страховой услуги — физические и юридические лица (страхователи, застрахованные, выгодоприобретатели);

• продавцы страховой услуги: прямые страховщики; перестраховщики; объединения страховщиков — союзы и ассоциации; общества взаимного страхования;

• посредники на страховом рынке — страховые агенты и страховые брокеры;

• профессиональные оценщики страхового риска (сюрвейер, аджастер, андеррайтер).

Страховая деятельность (страховое дело) — сфера деятельности страховщиков по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию, а также страховых брокеров, страховых актуариев по оказанию услуг, связанных со страхованием, с перестрахованием.

Формы страхования: добровольное и обязательное страхование.

Отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности, страхование предпринимательских рисков.

Страховые резервы — специальные фонды, которые образуются из страховых взносов и используются исключительно для осуществления страховых выплат. Страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы Российской Федерации.

Глоссарий.

Бюджет — форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Бюджетная система Российской Федерации — основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая законодательством Российской Федерации совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Бюджетный кредит — денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации, юридическому лицу (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основах.

Бюджетный процесс — это регламентируемая законодательством Российской Федерации деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и иных участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности.

Государственные внебюджетные фонды — традиционно это фонды денежных средств, образуемые вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации и предназначенные для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь.

Государственные доходы — экономическая категория, представляющая совокупность денежных отношений по формированию финансовых ресурсов государства путем распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального дохода в формах и методами, установленными государством.

Государственные финансы (англ. public finances) — совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением, перераспределением и использованием фондов денежных средств государства, необходимых для выполнения его функций (экономической, социальной, управленческой, оборонной)(иначе — это денежные отношения, возникающие в процессе стоимостного распределения в связи с формированием и использованием государственных денежных фондов, предназначенных для регулирования экономики, удовлетворения социальных потребностей граждан, нужд обороны и государственного управления, обслуживания и погашения государственного долга и др.).

Государственный бюджет - роспись доходов и расходов государства на определенный период (на год). Представляет собой централизованные фонды денежных средств, аккумулированные главным образом с помощью налогов и используемые для государственного регулирования экономики, стимулирования хозяйственной конъюнктуры, финансирования социальных программ, науки и культуры, вооруженных сил, образования финансовых и материальных резервов, содержания органов государственного управления.

Дефицит бюджета — превышение расходов бюджета над его доходами.

Дотации — межбюджетные трансферты, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе без установления направлений и (или) условий их использования.

Доходы бюджета — поступающие в бюджет денежные средства, за исключением средств, являющихся в соответствии с Бюджетным кодексом источниками финансирования дефицита бюджета.

Имущественное страхование — отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступают имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом. При этом страхователями могут быть не только собственники имущества, но и другие юридические и физические лица, несущие ответственность за его сохранность.

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции предприятий — внутренние инвестиции являются приоритетным направлением развития экономики. Предприятия используют собственные и привлеченные средства для инвестиций. В течение последних лет финансирование инвестиций в основной капитал осуществлялось в большей степени за счет привлеченных средств, в структуре которых существенная часть приходилась на бюджетные средства.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

Инвестиционный фонд — представляет собой ассигнования, предусмотренные в федеральном бюджете, подлежащие использованию в целях реализации инвестиционных проектов. Основной элемент механизма финансирования инвестиционных проектов, имеющих общегосударственное значение, реализуемых на условиях государственно-частного партнерства.

Капитал (от латинского capitalis — главный) охватывает все, что способно приносить доход. В более узком смысле это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Под денежным капиталом понимают денежные средства, с помощью которых приобретен физический капитал.

Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Личное страхование — отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Личное страхование сочетает рисковую и сберегательную функции. Личное страхование подразделяется на страхование жизни и страхование от несчастных случаев.

Межбюджетные трансферты — средства, предоставляемые одним бюджетом бюджетной системы Российской Федерации другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации.

Местный бюджет - бюджет административно-территориальных единиц, управляемых местными органами власти.

Объект страховой защиты — имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, собственностью, то есть объектом страховой защиты выступает страховое отношение, а риск является условием возникновения страховых отношений. Основной целью этих отношений является предупреждение риска.

Пенсионные резервы — совокупность средств, находящихся в собственности фонда и предназначенных для исполнения фондом обязательств перед участниками в соответствии с пенсионными договорами.

Пенсионный фонд - внебюджетный целевой фонд, формируемый из отчислений предприятий, предпринимателей, организаций и формирующий на этой основе средства, из которых выплачиваются пенсии гражданам.

Профицит бюджета — превышение доходов бюджета над его расходами.

Расходы бюджета — выплачиваемые из бюджета денежные средства, за исключением средств, являющихся в соответствии с Бюджетным кодексом источниками финансирования дефицита бюджета.

Региональный бюджет - совокупность валют, правил и норм их использования, взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с применением валюты в определенном регионе.

Риск — возможность наступления определенного неблагоприятного события. Риск — объективное явление в любой сфере человеческой деятельности, проявляется как множество отдельных обособленных рисков. Страховой риск реализуется через страховой случай.

Страхование от несчастных случаев в РФ — вид личного страхования в индивидуальной и групповой формах. Страхование от несчастных случаев предусматривает (полную или частичную) выплату страховой суммы в связи с наступлением неблагоприятных явлений (или их последствий), связанных с жизнью и здоровьем страхователя или застрахованного.

Страхование ответственности — страхование ответственности физических и юридических лиц. Страховая защита экономических интересов возможных причини- телей вреда. Страхование ответственности не предусматривает установления страховой суммы и застрахованного, они выявляются только при наступлении страхового случая — причинении вреда третьим лицам.

Страхование экономических (финансовых) рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании которого заключен договор (застрахованного лица), вызванных следующими событиями: остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий; потеря работы (для физических лиц); банкротство; непредвиденные расходы; понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки).

Страховая защита — совокупность распределительных и перераспределительных отношений по преодолению или возмещению потерь, ущерба по конкретным объектам страхования.

Страховая сумма — конкретизирует страховой интерес, это сумма, на которую застрахованы имущество, жизнь, здоровье и т. д.

Страховое событие — потенциально возможное причинение ущерба объекту страхования.

Страховой интерес — конкретизирует потребность в страховой защите, мера материальной заинтересованности в страховании. Носителями выступают страхователи и застрахованные. В имущественном страховании выражается в стоимости застрахованного имущества, в личном — в гарантии получения страховой суммы при наступлении страхового события.

Страховой случай — фактически наступившее страховое событие, в имущественном страховании — стихийные бедствия, аварии и т. д., в личном— это несчастный случай, повлекший травму, смерть и т. д.

Страховой тариф (брутто-ставка) — это цена страхового риска, нормированный размер страховых платежей по отношению к страховой сумме.

Страховой ущерб — стоимость полностью погибшего или обесцененной части поврежденного имущества по страховой оценке. Сумма страхового ущерба = Сумма страхового возмещения. Оплаченный ущерб — это страховая выплата.

Субвенции — межбюджетные трансферты, предоставляемые бюджетам субъектов Российской Федерации в целях финансового обеспечения расходных обязательств субъектов Российской Федерации и (или) муниципальных образований, возникающих при выполнении полномочий Российской Федерации, переданных для осуществления органам государственнойвласти субъектов Российской Федерации и (или) органам местного самоуправления в установленном порядке.

Субсидии — межбюджетные трансферты, предоставляемые бюджетам субъектов Российской Федерации в целях софинансирования расходных обязательств, возникающих при выполнении полномочий органов государственной власти субъектов Российской Федерации по предметам ведения субъектов Российской Федерации и предметам совместного ведения Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, и расходных обязательств по выполнению полномочий органов местного самоуправления по вопросам местного значения.

Федеральный бюджет - часть бюджета государства с федеральной формой государственного устройства, которой распоряжается центральное правительство.

Финансовая политика — совокупность мероприятий государства по разработке общей концепции, основных направлений и целей использования финансовых отношений для создания финансового механизма и управления финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов (это деятельность государства по использованию финансовых отношений для выполнения им своих функций).

Финансовое планирование — это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия.

Финансовые ресурсы — это материальные носители финансовых отношений. К финансовым ресурсам относятся денежные доходы, накопления, поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства для целей расширенного воспроизводства.

Финансовый контроль — система органов и мероприятий по проверке законности и целесообразности действий в сфере формирования, распределения и использования денежных фондов государства.

Финансовый менеджмент (управление финансами) — форма управления движением финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйствующими субъектами, возникающих при движении финансовых ресурсов (иначе — это система рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятельности).

Финансовый механизм — способ реализации финансовой политики, представляет собой систему форм, видов, методов организации финансовых отношений, установленных государством.

Финансы (фр. finance от ср.-лат. financia — наличность, доход) — это совокупность экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств государства и субъектов хозяйствования.

Финансы домашнего хозяйства (домохозяйства) — это экономические денежные отношения по формированию и использованию фондов денежных средств в целях обеспечения материальных и социальных условий жизни членов хозяйства и их воспроизводства.

Финансы предприятия — фонды ресурсов, которые аккумулируются отдельным хозяйствующим субъектом для последующего распределения — государству, работникам, инвесторам (акционерам), контрагентам (в том числе участникам страхового рынка).

Фонд обязательного медицинского страхования - самостоятельное государственное финансово-кредитное учреждение, созданное для реализации государственной политики в области обязательного медицинского страхования. Финансовые средства фондов находятся в государственной собственности РФ, не входят в состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат.

Фонд социального страхования РФ - специализированное финансово-кредитное учреждение при Правительстве РФ, управляющее средствами государственного социального страхования на всей территории РФ. Является юридическим лицом. Денежные средства и имущество Фонда находятся в федеральной собственности.

Раздел III. Рынок ценных бумаг.
3.1 Типы и виды ценных бумаг.

Ценная бумага — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.

Типы ценных бумаг

а) Основные ценные бумаги — в их основе лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, различные ресурсы):

• первичные ценные бумаги — основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги, это акции, облигации, векселя, закладные

• вторичные ценные бумаги — выпускаются на основе первичных ценных бумаг, это ценные бумаги на сами ценные бумаги (депозитарные расписки, варранты).

б) Производные ценные бумаги — бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего из-за изменения цены биржевого актива, который лежит в основе данной ценной бумаги. Это ценная бумага на какой-либо ценовой актив — на цены товаров (зерно, мясо, нефть, золото), на цены кредитного рынка (процентные ставки), на цены валютного рынка (валютные курсы), на цены основных ценных бумаг (на индексы акций, на облигации):

• фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные);

• свободно обращающиеся опционы (на фьючерсные контракты, индексные, процентные, на ценные бумаги, товарные, валютные).

Документарные ценные бумаги — форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

Бездокументарные ценные бумаги — форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в- случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

Эмиссионная ценная бумага — это любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

• закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом «О рынке ценных бумаг) формы и порядка;

• размещается выпусками;

• имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Все остальные бумаги, не соответствующие эти критериям, являются неэмиссионными (вексель, чек, коносамент).

Именные эмиссионные ценные бумаги — ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца (акция и опцион эмитента).

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя — ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца (облигация).

Основные виды ценных бумаг:
• облигации — долговые обязательства. Все ценные бумаги такого рода происходят от простой расписки, которая удостоверяет, что одно лицо (кредитор) представил другому лицу (дебитору) определенную сумму денег с фиксированными оговоренными условиями возврата. Часто их именуют ценными бумагами с фиксированным доходом, хотя это не вполне точно. Часть ценных бумаг удостоверяют взаимные обязательства только двух сторон и имеют силу только в их отношениях, однако больший интерес представляют бумаги, которые кредитор может продавать свободно другим лицам. Именно они составляют основную массу средств, обращающихся на фондовом рынке;

• акции — ценные бумаги, удостоверяющие право их владельцев на долю собственности акционерной компании, включая право на участие путем голосования в принятии основных решений и право на получение дивидендов из прибыли компании. Акции компаний открытого типа являются свободно покупаемыми и продаваемыми и представляют собой наиболее активную часть фондового рынка;

• фьючерсы — контракты на поставку в будущем обязательства продавца поставить к определенной дате определенное количество товара в определенное место. Под товаром могут понимать реальный товар либо иные ценные бумаги. Фьючерс сам по себе является товаром на фондовом рынке, вплоть до даты исполнения может продаваться и покупаться;

• опционы на поставку в будущем — ценные бумаги, удостоверяющие право владельца совершить покупку определенного количества товара по фиксированной цене в определенный момент времени или вплоть до определенного момента. Товаром может быть что угодно. Так как цены контрактов и опционов зависят от цен фигурирующих в них товаров, то их часто называют производными ценными бумагами.

• сертификаты — ценные бумаги, которые представляют собой вид долгового обязательства, выпускаемый банком для привлечения средств в свой пассив(депозитные сертификаты – применяются для привлечения средств юридических лиц; сберегательные сертификаты — для привлечения средств населения.).

• вексель — ценная бумага, которая используется в случае необходимости отсрочки платежа, т.е. коммерческого кредита, который может предоставить потребителю поставщик товара с получением от него долгового обязательства, ценной бумаги, которая удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя векселедержателю. Смысл векселя в том, чтобы не только гарантировать возвратность долга, но и активно использовать это долговое обязательство для ускорения оборота ресурсов в целях повышения эффективности коммерческой деятельности. Поэтому векселедержатель, не дожидаясь уплаты по векселю, ищет юридическое или физическое лицо, которое бы купило вексель (в качестве покупателя обычно выступает банк) или приняло бы его в качестве платежного средства.