Вопрос 30. Ссудный процент и основы формирования его уровня

Платность кредита - один из принципов кредита (принципы: платность, возвратность, срочность). Этот принцип выражает необходимости только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование в виде банковское ссудного) процента.
Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского (ссудного) процента. Ссудный процент - стоимость услуги, оказываемой ссудодателем заемщику, состоящей в предоставлении ему за плату определенной суммы денег на обусловленный срок. Ссудный процент является расходом для плательщика и доходом для получателя. Его величина определяется величиной процентной ставки. Исчисление процента, как правило, производится дискретно (на конец года, месяца). Выплачиваются по мере их начисления и присоединяются к сумме долга.
Он выполняет три основные функции:
- перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
- регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
- на кризисных этапах экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений банка.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.
Подтверждая роль кредита как одного из прилагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика наиболее продуктивному использованию.

Они могут быть простыми - применяются к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока ссуды; сложными - ссудный процент начисляется на сумму с уже начисленными в предыдущем периоде процентами. Ссудный процент может быть фиксированным или плавающим, т.е. меняться в зависимости от инфляции.
Размер ссудного процента зависит также и от сроков кредитования. Краткосрочные ссуды отличаются ставкой %, обрати' пропорциональной сроку возврата ссуды. Ссудный процент зависит также от способов взимания ссудного процента:
- ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения;
- ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;
- ссуды, процент по которым удерживается в момент непосредственной выдачи их заемщику.
Само существование ставки ссудного процента обуславливает приток капиталов только в наиболее прибыльные отрасли, так как источником уплаты процента является прибыль, получаемая от использования ссудного капитала. Поэтому верхняя граница процента (его максимальная величина) не может превышать среднюю норму прибыли. Нижняя граница процента не может быть точно определена. Он может упасть до самого низкого уровня, но не может быть равен нулю: в таком случае предоставление ссуды теряет всякий экономический смысл. В пределах верхней и нижней границ величина ставки ссудного процента определяется спросом на ссудный капитал и его предложением. Равновесная норма процента графически определяется пересечением кривых спроса и предложения ссудного капитала
Ставка рефинансирования (discount rate)– ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Процесс предоставления кредитов центральным банком коммерческим банкам получил название рефинансирование. Он используется для решения проблем ликвидности в банковской системе. Ставка рефинансирования (или учетная ставка) играет в экономике две роли. Во-первых, с помощью этого инструмента центральный банк может оказывать влияние на предложение денег посредством регулирования размера денежной базы. Так, снижение ставки рефинансирования ниже рыночной делает заимствования у центрального банка привлекательными. Банки могут брать кредит, что увеличивает их резервы и, следовательно, денежную базу и использовать эти средства для выдачи кредитов, что увеличивает денежную массу.
Однако цель рефинансирования состоит не в том, чтобы коммерческие банки могли от этой операции получать прибыль. Это мера, направленная на поддержание стабильности банковской системы. Поэтому центральный банк устанавливает правила, исключающие возможность частого заимствования. С этой точки зрения роль учетной ставки достаточно ограничена. Кроме того, это достаточно «грубый» инструмент денежно-кредитной политики, поскольку центральный банк не может точно знать объем рефинансирования, следовательно, его влияние на денежную базу имеет некоторую степень неопределенности в отличие от операций на открытом рынке.
Во-вторых, изменение учетной ставки может иметь эффект сигнала, оказывающего влияние на ставки межбанковского рынка кредитов и ставки по депозитам и кредитам прочим экономическим агентам.