Матричний метод аналізу фінансової стійкості аптек

Логічної завершеності та достатньої об’єктивності результатів аналізу можна досягти при умові об’єднання у загальний синтетичний показник основних коефіцієнтів, що характеризують фінансово-господарську діяльність аптеки. З цією метою може бути використаний матричний метод аналізу з побудовою ромба фінансового стану функціо­нування капіталу аптеки, який на певний момент часу (t) формальним способом можна записати наступним чином:

де Н₍ - величина показника незалежності капіталу на певний період часу (t);

L_t - величина показника ліквідності капіталу на певний період часу (t);

D_t - величина показника доходності капіталу на певний період часу (t);

O_t - величина показника динамічності капіталу на певний період часу (t).

Матричний метод аналізу фінансової стійкості аптек включає в себе п’ять етапів: побудова ромба фінансового стану аптеки => розрахунок конкретних показників, які кількісно характеризують основні сторони фінансового стану функціонування аптеки => побудова двокоординатних площин - “доходність - незалежність” і “динамічність - ліквідність” => побудова матриці оцінки типів фінансової стійкості аптеки => висновок про фінансову стійкість аптеки.

На першому етапі визначають фактичний фінансовий стан за допомогою показ­ників, що характеризують ромб (рис. 19.2). При цьому динамічність характеризується коефіцієнтом оборотності товару (Кот), ліквідність - загальним коефіцієнтом покриття (Кп), який ще має назву коефіцієнта загальної ліквідності (Кзл), незалежність - коефі­цієнтом співвідношення власного і позикового капіталів (Квп), доходність - коефіцієн­том чистої рентабельності продажу (Крп).

На другому етапі розраховують оптимальні значення показників, що характеризу­ють ромб. В якості оптимальних можна використати такі значення показників:

· динамічність (О) - нормативне значення коефіцієнта оборотності товару (Кот) - 3,0 для квартальної звітності, 6,0 - для піврічної і 12 - для річної звітності;

· ліквідність (L) - нормативне значення загального коефіцієнта покриття (Кп) -1,0;

· незалежність (Н) - нормативне значення коефіцієнта співвідношення власного і позикового капіталів (Квп) - 2,0;

· доходність (D) - нормативне значення коефіцієнта чистої рентабельності продажу (Крп) - 0,03.

Третій етап матричного методу аналізу фінансової стійкості аптек полягає в побу­дові двох двокоординатних площин, які об’єднують в собі принципи фінансової стій­кості аптеки.

У першій площині (рис. 19.3) наводяться дані про взаємозв’язок між доходністю (D, показник-коефіцієнт чистої рентабельності продажу) і незалежністю (Н, показник-коефіцієнт відношення власного капіталу до позикового). У другій площині (рис. 19.14) наводяться дані про взаємозв’язок між динамічністю (О, коефіцієнт оборотності товару) і ліквідністю (L, коефіцієнт загальної ліквідності)

Зазначені двокоординатні площини розбиваються на 4 сегменти кожна горизонталь­ними та вертикальними лініями, проведеними паралельно осям координат. Лінії роз­бивки координатних площин проводяться через оптимальні значення показників, які характеризують ромб фінансового стану. В результаті такої побудови отримують дво- критеріальні типи фінансового стану (табл. 19.14).

Наносячи фактичні значення показників, що характеризують ромб фінансового стану функціонування підприємства, на приведені вище двокоординатні площини, отримуємо дві попередні оцінки фінансового стану функціонування підприємства за двома різними критеріями: “доходність - незалежність” (D-Н) і “динамічність -ліквідність” (О-L).

Таблиця 19.14