Международное движение капитала

1) Сущность и формы МДК.

2) Прямые иностранные инвестиции и международные корпорации.

3) Современные тенденции МДК и его влияние на мировую экономику.

4) Государственное регулирование экспорта и импорта капитала.

5) Россия в МДК.

Сущность и формы МДК.

МДК – это движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками разных стран.

Показатели участия страны в МДК:

1) Абсолютные показатели:

- Объем экспорта и импорта капитала.

- Сальдо экспорта и импорта капитала.

- Число предприятий с иностранным капиталом в стране.

- Численность работников на совместных предприятиях.

2) Относительные показатели:

а) Коэффициент импорта капитала.

Отражает долю иностранного капитала в ВВП страны.

б) Коэффициент экспорта капитала.

Отражает долю экспортируемого капитала в ВВП страны.

в) Коэффициент, отражающий долю иностранного капитала во внутренних потребностях страны в капиталовложениях.

г) Другие относительные показатели.

- Доля иностранных или смешанных компаний в иностранном производстве.

- Темпы роста экспорта, импорта капитала по отношению к предыдущему периоду.

- Сумма иностранных инвестиций на душу населения.

Формы МДК:

I. По источникам происхождения:

а) Официальный или государственный капитал.

Это средства из государственного бюджета, экспортируемые или импортируемые по решению правительства или межправительственных организаций.

б) Частный капитал.

Это средства частных собственников, не государственных фирм, банков, перемещаемые между странами по решению их руководящих органов.

II. По характеру использования:

а) Предпринимательский капитал.

Это средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство и приносящие доход в виде прибыли или дивидендов.

Критерии отнесения капитала к предпринимательскому:

§ Организация или участие в процессе за рубежом.

§ Долгосрочный характер вложений иностранного капитала.

§ Право собственности на зарубежное предприятие в целом, либо на его часть.

б) Ссудный капитал.

Выступает в виде внешних займов, кредитов правительствам, банкам, фирмам, приносит доход в виде %.

III. По срокам вложения:

а) Среднесрочный и долгосрочный (более чем на 1 год).

б) Краткосрочный (менее чем на 1 год).

IV. По целевому назначению:

а) Прямые инвестиции.

Это долгосрочное вложение капитала в масштабах, обеспечивающих контроль инвестора над объектом размещения капитала (10 и более % стоимости акционерного капитала).

Через прямые инвестиции учреждаются зарубежные филиалы родительских компаний. Они подразделяются на:

Отделения

Регистрируются за рубежом, но не являются самостоятельными компаниями, полностью принадлежат родительской фирме.

Дочерняя компания

Является самостоятельной компанией, юридическим лицом, но контроль над ней осуществляет родительская компания, т.к. она обладает контрольным пакетом акций дочерней компании.

Ассоциированная компания

Находится не под контролем, а под влиянием родительской фирмы, которой принадлежит хотя и существенная, но не основная часть акций (менее 50%).

б) Портфельные инвестиции.

Это вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору право непосредственного контроля над деятельностью зарубежного предприятия.

Портфельные инвестиции могут быть:

· Акционерными ценными бумагами

Удостоверяющими имущественное право владельца этих документов.

· Долговыми ценными бумагами

Удостоверяющими отношения займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ.

· Прочие инвестиции

Это капиталы, предоставленные международными займами и банковскими депозитами.