Риск банкротства по модели Айтана

Z= 1,2 + 1,4 + 3,3 + 0,6 +

где: =

=

=

=

=

 

Если Z ˂ 1,81 – вероятность банкротства составляет от 80-100%

если 1,81 > Z ˂ 2,77 - вероятность банкротства составляет

от 35-50%.

если 2,77 >Z ˂ 2,99 – вероятность банкротства составляет

от 15-30%.

Если Z > 2,99 – вероятность банкротства крайне мала.

На начало года:

= 8,33

Конец года:

 

1,2*0,203 + 1,4* 0,09 + 3,3*0,11+ 0,6*8,33 + 0,54 = 6,25

1,2*2,6 + 1,4*0,24 + 3,3*0,28 + 0,6* 7,19 + 0,58 = 6,45

Вывод: На начало года вероятность банкротства крайне мал т.к 6,25. Вероятность банкротства на конец года так же крайне мала т.к = 6.45. В итоге у нас устойчивое финансовое положение и риск банкротства ближайшие 2 года нам не грозит.

Риск банкротства по модели Чессера

Банковская модель оценки вероятности не выполнения заемщиком условий кредитного договора представляет собой факторную логистическую модель, которая была разработана Чессером. Эта модель представляет собой расчет интегрального показателя на основании шести взвешенных переменных финансовых коэффициентов характеризующих рентабельность, ликвидность и финансовую устойчивость компании. Чессер использует следующие финансовые показатели:

На основе этих финансовых показателей разработана модель диагностики риска банкротства.

Результат равен 1 – предприятие банкрот по решению арбитражного суда.

Результат равен 0- предприятие не банкрот.

Z= - 2,0434-5,24*

Если вероятность банкротства находиться в пределах о 0,8 до 1 – то фин. состояние предприятия хуже придельного и кредитоспособность ниже предельной.

Если в пределах от 0,6 до 0,8 - финансовое состояние и кредитоспособность предельная.

Если от 0,4 до 0,6, то финансовое состояние и кредитоспособность – удовлетворительные.

Если от 0,2 до 0,4 – финансовое состояние и кредитоспособность хорошие.

Если от 0 до 2 - финансовое состояние и кредитоспособность отличные.

Начало года:

=0,02

=1,107

=7,99

Конец года:

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности баланса предприятия.

 

Актив	На начало года руб.	На конец года руб.	Пассив	На начало года руб.	На конец года руб.	Плат.изм(+)/ (-)недост.	%покр.обяз
Нач. года руб	Конец года руб	Нач. года руб	Конец года руб
Наиболее ликвидные активы			Наиболее Срочные пассивы			-1778	-12038	23,3	69,06
Быстро-реализуем. активы			Кратко- срочные пассивы						756,3
медленно реализуемые активы			долго- срочные пассивы						504,5
трудно реализуемые активы			Постоян- ные пассивы			-29348	-50402	87,5	83,64
баланс			баланс

 

Актив: