Тема 8. Операции коммерческого банка с ценными бумагами

Вопросы для обсуждения

1. Регулирование Банком России выпуска банками собственных акций.

2. Операции коммерческого банка с собственными акциями.

3. Выпуск коммерческими банками облигаций.

4. Процедура выпуска банком эмиссионных ценных бумаг.

5. Виды банковских облигаций.

6. Выпуск и операции коммерческого банка с векселями.

7. Кредитные операции банка с векселями.

8. Комиссионные операции банка с векселями.

9. Выпуск банком сертификатов. Виды банковских сертификатов.

10. Выпуск банком ипотечных облигаций.

11. Инвестиционные операции банка с ценными бумагами.

12. Операции доверительного управления ценными бумагами.

13. Депозитарные операции коммерческого банка.

14. Организация депозитарного учета в банке.

15. Ломбардные операции коммерческого банка.

Подберите каждому термину соответствующее определение, совместив левую часть таблицы (цифра) и правую часть (буква)

	Вексель дисконтный	А	Могут выпускаться только сериями
	Сберегательный сертификат	Б	Не может одновременно выпускать акции и облигации
	Депозитный сертификат	В	Выпускаться как в разовом порядке, так и сериями
	По сберегательной книжке на предъявителя	Г	Не более 3 лет
	Срок обращения депозитного сертификата	Д	Предназначен только для юридических лиц
	Срок обращения сберегательного сертификата	Е	Не может размещать свои акции путем открытой подписки
	Банк в форме ЗАО	Ж	Может выпускать только банк
	Банк	З	Деньги может получить любое физическое лицо
	Банковские сертификаты могут	И	Может выпускать любой хозяйствующий субъект
	Банковские облигации	К	Не более 1 года

Решите задачи

1.Депозитный сертификат номиналом 200 тыс. руб. размещен на 6 месяцев по 10% годовых. Определите доходность этой ценной бумаги.

2. Определите дисконтную цену и доходность сертификата за срок займа, если номинал ценной бумаги 200 тыс. руб., срок обращения 3 месяца, а годовая ставка по аналогичным долговым обязательствам 10%.

Ответьте на проблемные вопросы

1. В нашей стране действуют саморегулируемые организации профессионалов рынка ценных бумаг. Какие? Каковы цели их деятельности? Являются ли коммерческие банки членами этих саморегулируемых организаций? На каких видах деятельности специализируется АУВЕР?

2. В нашей стране есть «Национальный клиринговый банк», специализирующийся на обслуживании сделок с ценными бумагами. Кто является учредителем банка? Сделки на каких рынках обслуживает банк? Кто выполняет функции клиринговых брокеров? В чем заключается специфика их деятельности?

3. Коммерческие банки могут выполнять на рынке ценных бумаг разные функции. Какой орган регулирует их деятельность как профессионалов рынка ценных бумаг? Какие виды деятельности могут совмещать коммерческие банки? Что делают коммерческие банки как финансовые посредники на рынке ценных бумаг? Какой удельный вес эти операции составляют в их балансах?

4. Обычно финансовые специалисты предлагают банкам, планирующим публичное размещение собственных акций, заблаговременно подготовиться и начать с размещения на открытых рынках долговых ценных бумаг по схеме: эмиссия векселей → выпуск облигаций → первичное публичное размещение акций. Почему? Приведите примеры применения данной схемы на практике.

5. Российские банки размещают свои, акции как на национальном организованном рынке ценных бумаг, так и выпускают депозитарные расписки, размещаемые на зарубежных торговых площадках. Какие российские банки проводили IPO на российском рынке? Депозитарные расписки каких банков обращаются на зарубежных торговых площадках? Какие депозитарные расписки выпускал Сбербанк РФ? Каков удельный вес депозитарных расписок Сбербанка в акционерном капитале? Как размещение депозитарных расписок повлияло на капитализацию Сбербанка?