Оборотный капитал организации и источники его финансирования

4. Определите норматив остатков оборотных активов по вспомогательным материалам. По отчетным данным за истекший год остатки таких материалов составили: на 1 января -30 тыс. руб., на 1 апреля - 40 тыс. руб., на 1 июля -60 тыс. руб., на 1 октября -32 тыс. руб., на 1 января следующего года - 26 тыс. руб. В истекшем году на производство израсходовано вспомогательных материалов на сумму 720 тыс. руб. Расход материалов на 4 квартал планируемого года должен составить 225 тыс. руб.

5. Рассчитайте норматив остатков оборотных средств по запасным частям на планируемый год.

Фактические остатки запасных частей и первоначальная стоимость оборудования по данным отчетов

Первоначальная стоимость оборудования и транспортных средств на конец планируемого года должна составить1820 руб. В связи с повышением цен на запасные части норма остатков запасных частей в планируемом году повышается на 5%.

6. Определите коэффициент нарастания затрат, норму и норматив остатков оборотных средств на 1 квартал планового года по изделию. Производственная себестоимость изделия составляет 200 тыс. руб. Длительность производственного цикла 6 дней. Затраты на производство изделия по дням составляют: 1-й день - 55 тыс.руб.; 2-й день - 60 тыс.руб. Остальные затраты производятся каждый день равномерно. Предприятие в 1 квартале должно выпустить180 ед. изделий.

7. Выберите наиболее выгодный источник финансирования предстоящего увеличения объемов закупки сырья и материалов ООО «Скрин» на сумме в 500 тыс. руб. в течение марта-мая 2010 года.

ООО «Скрин» имеет возможность достаточно быстро оформить кредитный договор на срок 3 месяца (с 1 марта 2010 года по 31 мая 2010 года), по ставке 16% годовых, с уплатой комиссии за сопровождение в размере 0.01% от суммы кредита, указанной в договоре. Согласно графику, процентные платежи должны вноситься ежемесячно не позднее 31 числа каждого месяца, а возврат основной суммы долга должен быть осуществлен не позднее 31 мая 2010 года. Расходы на страхование товаров в обороте составят 1% от стоимости приобретаемых сырья и материалов в рамках кредитного договора.

В то же время, есть возможность договориться с покупателями ООО «Скрин» фирмами ООО «Быт» (сумма к оплате по договору 280 тыс. руб.) и ООО «Строй» (сумма к оплате по договору 290 тыс. руб.) о перечисление денежных средств за отгруженную продукцию течение 10 дней. В результате, выручка от продаж поступит на расчетный счет к началу марта 2010 года и ее будет вполне достаточно для приобретения дополнительного сырья и материалов.

Однако, клиенты требуют предоставление им скидок за наличный расчет в размере 10% от суммы, указанной в договоре. Также, ООО «Скрин» может воспользоваться факторинговой услугой и продать счета-фактуры по ранее осуществленным поставкам, общей стоимостью 760 тыс. руб. По заключенным договорам средний срок получения дебиторской задолженности составляет 60 дней, на этот же срок может быть заключен и договор факторинга. Процентная ставка по договору факторинга может составить 17% годовых, в котором также предусмотрена комиссия за сопровождение в размере 5% от суммы кредита, взимаемая в момент перечисления денег на счет клиента банка. Договор также может быть заключен достаточно быстро.

8. Выберите наиболее выгодный метод банковского кредитования для ООО «Скрин», которой необходимы дополнительное финансирования для приобретения сырья и материалов. Расчеты показали, что потребность в дополнительном финансировании на 1 марта 2010 года составит 100 тыс. руб., на 1 апреля 2010 года 150 тыс. руб., на 1 мая 2010 года 200 тыс. руб. Приток денежных средств (выручка от продаж) ожидается только 1 мая 2010 года в сумме 700 тыс. руб.

Спектр банковских услуг предусматривает возможность заключить договор для получения кредита на пополнение оборотных средств под залог товаров в обороте в режиме счета овердрафт по ставке 18% годовых, при этом непрерывная ссудная задолженность не должна превышать 30 дней. Кредит погашается банком автоматически в момент поступления денег на расчетный счет клиента.

Возможно заключить договор для получения кредита в режиме кредитной линии под лимит выдачи по ставке 17% годовых с ежемесячным погашение процентов не позднее 31 числа каждого месяца, а основной суммы долга не позднее конечной даты кредитного договора.

Предусмотрена также возможность заключения договора на разовое кредитование по ставке 16%.

Независимо от метода кредитования взимается комиссия за сопровождение, а также требуется страхование залога товаров в обороте.

Кредитный договор будет действителен с 1 марта 2010 года по 31 мая 2010 года.

§ Исследовательское задание: На основе информации сети интернет выбрать три территориально-генерирующие компании. С официальных сайтов выбранных территориально-генерирующий компаний собрать годовую финансовую отчетность за 2009—2011 гг. По данным полученной финансовой отчетности провести сравнительный анализ динамики, состава и структуры оборотных активов предприятий, эффективности использования оборотного капитала организаций, а также рассчитать длительность производственного и финансового циклов организаций. Обосновать пути повышения эффективности использования оборотного капитала организаций, а также необходимость и способы сокращения длительного производственного и финансового циклов.

Практическое занятие 9