Коэффициенты имущественного положения (структуры имущества)

Показатели имущественного положения определяют структуру имущества предприятия. Среди этих показателей наиболее популярны:

а) Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия =Итог баланса- валюта баланса.

б) Доля активной части основных средств = Стоимость активной части основных средств / Стоимость основных средств;

в) Коэффициент изношенности основных средств =Износ / Балансовая стоимость основных средств;

г) Коэффициент обновления =Балансовая стоимость основных средств поступивших за периода / Балансовая стоимость основных средств на конец периода;

д) Коэффициент выбытия =Балансовая стоимость основных средств выбывших за периода / Балансовая стоимость основных средств на начало периода;

2. Коэффициенты финансовой устойчивости (структуры капитала) характеризуют степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность. Наиболее важные показатели:

а) Коэффициент собственности характеризует долю собственного капитала в структуре предприятия.

Коэффициент собственности = Собственный капитал / Итог баланса (%);

б) Коэффициент заемного капитала (финансовой независимости) отражает долю заемного капитала в источниках финансирования. Этот коэффициент является обратным коэффициенту собственности:

Коэффициент заемного капитала = Заемный капитал / Итог баланса (%);

в) Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов.

Коэффициент зависимости = Заемный капитал / Собственный капитал (%);

г) Коэффициент покрытия процента характеризует степень защищенности кредиторов от того, что им не будут выплачены проценты на предоставленные фирме кредиты. Коэффициент отражает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.

3. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) позволяет определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства. Наиболее важные показатели:

а) Чистые оборотные средства =Оборотные средства - Краткосрочные обязательства;

б) Коэффициент текущей ликвидности =Оборотные средства / Краткосрочные обязательства (раз.);

в) Коэффициент срочной ликвидности =(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства (раз.).

4. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Показатели оборачиваемости можно разделить на две группы: коэффициенты общей оборачиваемости капитала (Он характеризует сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Оборачиваемость активов = Объем реализованной продукции / Среднегодовая стоимость активов) и частные коэффициенты оборачиваемости.К ним относятся:

а) Оборачиваемость дебиторской задолженности =Объем реализованной продукции / Среднегодовая стоимость чистой дебиторской задолженности (раз)

б) Оборачиваемость материально - производственных запасов =Объем реализованной продукции / Среднегодовая стоимость материально-производственных запасов (раз);

в) Оборачиваемость кредиторской задолженности =Объем реализованной продукции / Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности (раз);

г) Оборачиваемость собственного капитала =Объем реализованной продукции / Среднегодовая стоимость собственного капитала (раз);

д) Продолжительность операционного цикла = оборачиваемость дебиторской задолженности в днях + оборачиваемость материально-производственных запасов в днях.

Показатели оборачиваемости могут быть рассчитаны также в днях. Для этого необходимо количество дней в году (используются как 360, так и 365) разделить на значения полученные по рассмотренным формулам.