Тема 9: Оценка финансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния предприятия, ее необходимость и значение. Финансовое состояние предприятия: определение сущности. Основные задания анализа финансового состояния предприятия. Внешний и внутренний финансовый анализ предприятия: содержание.

Финансовое состояние - это одна из важнейших характеристик деятельности каждого предприятия. Цель оценки финансового состояния предприятия.

Основные приема финансового анализа: горизонтальный (часовой) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный анализ; факторный анализ.

Основные задачи анализа финансового состояния. Формализованные и неформализованные методы финансового анализа. Формализованные методы: устных подстановок, арифметических разниц, балансовый процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Неформализованные методы: экспертных оценок и сценариев, психологический, морфологический, сравнительный; построения системы показателей; построение системы аналитических таблиц.

Результаты и качество анализа финансового состояния предприятия во многом определяется доступностью и качеством ин­формационной базы. Виды информационной базы. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать критериям: уместность, достоверность информации, нейтральность, понятность, сопоставимость. В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность: оптимальное соотношение затрат и выгод,принцип осторожности, конфиденциальность.

Финансовая отчётность. Цель составления финансовой отчетности. Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов, куда входят бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменении капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу предприятия (форма № 5).

Показатели финансового состояния предприятия. Показатели оценки имущественного состояния предприятия. Показатели прибыльности. Показатели ликвидности и платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости и стабильности предприятия. Показатели рентабельности предприятия. Показатели деловой активности. Анализ динамики показателей. Абсолютные и относительные показатели предприятия.

Нормативная оценка финансового состояния предприятия: коэффициент граничного уровня валовой прибыли от основной операционной деятельности; коэффициент граничного уровня прибыли от всей деятельности предприятия операционной, финансовой, инвестиционной; коэффициент граничного уровня чистой прибыли, критический коэффициент рентабельности. Формулы расчета.

Тема 10: Финансовое планирование на предприятии

Финансовая стратегия предприятия. Содержание, задание, методы финансового планирования. Принципы финансового планирования. Этапы процесса финансового планирования. Задачи финансового планирования.

Объектом финансового планирования организации служат все виды ее деятельности: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая и их отдельные элементы.

Перспективное планирование. Текущее финансовое планирование. Оперативное планирование:платежный календарь; кассовый план; кредитный план.

В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым методам управления затратами, таким как управленческий учет. Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования. Всесторонний (полный) бюджет. Бюджет. Алгоритм финансового планирования.

Бизнес-план. Цель разработки бизнес-плана. Баланс доходов и расходов. Цели разработки и составления бизнес-плана. Виды бизнес-плана. Разработка бизнес-плана.

Оптимальная структура бизнес-плана, наиболее широко используемая в РФ,следующая: резюме (представление бизнес-плана); план маркетинга; план производства; организационный план; план страхования; правовое обоснование; план управления инвестициями; финансовый план. Финансовый план включает: прогноз объема реализации продукции; план доходов и расходов; направления использования чистой прибыли; план по налогам; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса организации.

Балансовый метод планирования. Нормативный метод планирования. Расчетно-аналитический метод планирования. Программно-целевой метод планирования. Оптимизация плановых решений. Метод коэффициентов.

Критерии оптимальности: max дохода (прибыли), приходящегося на денежную единицу вложенного капитала; min финансовых затрат; экономия текущих затрат; max абсолютной суммы полученной прибыли.

Расчет показателей доходной и расходной части финансового плана. Исполнение финансового плана. Содержание и назначение проверочной таблицы финансовому плану. Порядок её составления.