Проблемы внешней задолженности России

 

Российская Федерация — правопреемница СССР по его зарубежным активам и пассивам. СССР привлекал среднесрочный и долгосрочный иностранный капитал преимущественно в форме экспортных кредитов и банковских ссуд. В настоящее время основными кредиторами России стали международные финансовые организации, которые при предоставлении кредитов требуют проведения стабилизационной программы, прежде всего сокращения бюджетного дефицита и инфляции.

Россия является должником и одновременно кредитором. Российская Федерация взяла на себя обязательства по обслуживанию внешнего долга СССР. Внешняя задолженность страны в переходный период резко возросла. Если в 1985 г. она составляла 28,3 млрд. долл., то в 1990 г. увеличилась до 59,8 млрд. долл., а в 1993 г. — до 80 млрд. долл., а по состоянию на 1999 г. превысила 140 млрд. долл.

По оценкам экспертов Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Российская Федерация занимает шестое место в мире по размерам внешней задолженности после Бразилии, Мексики, Китая, Индии и Индонезии.

Основная часть внешнего долга приходится на задолженность СССР. Россия в период с 1991 по 1998 гг. получила кредиты от МВФ в размере более 13,6 млрд. долл., от МБРР — 5,6 млрд. долл., от Европейского банка реконструкции и развития и от стран ОЭСР под гарантии их правительств более 22 млрд. долл. США.

Внешний долг России подразделяется на:

§ задолженность России по отношению к иностранным правительствам и долговые обязательства, гарантированные правительствами зарубежных стран;

§ внешний долг иностранным коммерческим банкам. Долговые обязательства России иностранным банкам являются объектом свободной купли-продажи на мировом межбанковском рынке1;

§ задолженность внешнеторговых объединений по централизованным импортным поставкам, образовавшаяся до 1991 г. В соответствии с Постановлением Совета Министров России такая задолженность будет оформляться в виде векселей, гарантированных Правительством РФ.

СССР имел репутацию надежного должника и задолженность погашалась строго по графику. В 1992 г. график перестал соблюдаться. Россия должна была выделить на обслуживание внешнего долга 19,5 млрд. долл., а реально платежи составили 2,6 млрд. долл. Такая же ситуация повторилась в 1993,1994 и 1995 гг.

Переговоры по урегулированию официальной задолженности Россия проводит в рамках Парижского и Лондонского клубов.

Парижский клуб — это группа главных государств — кредиторов мира. Если какая-либо страна-должник, испытывающая трудности в сбалансировании платежного баланса, начинает проводить программу оздоровления экономики с помощью МВФ, Парижский клуб вносит свой вклад в решение финансовых проблем страны-должника. Для этого совместно с данной страной вырабатывается соглашение, позволяющее перенести сроки выплаты ее внешней задолженности. В результате появляется возможность преодолеть пассивность платежного баланса, не отказываясь при этом от необходимого импорта и выплачивая постепенно свои долги. Величина долга России с процентами странам — кредиторам Парижского клуба составляет 40 млрд. долл.

В начале апреля 1993 г. Россия подписала первое соглашение с Парижским клубом, по которому страна получила право не выплачивать по советским долгам в 1993 г. 15 млрд. долл., ограничившись лишь выплатой 2 млрд. долл. процентных платежей. В конце апреля 1996 г. в Париже было подписано новое соглашение о долгосрочной реструктуризации российского долга кредиторам Парижского клуба. В соответствии с подписанным документом погашение долга Россией начинается в 2002 г. и должно завершиться в 2020 г. Таким образом, Россия получила шестилетний льготный период, в течение которого она освобождена от оплаты этого долга. Это дает возможность приступить к погашению внешнего долга кредиторам Парижского клуба после выхода России из экономического кризиса, когда в стране начнется реальный подъем экономики. Подписание договора дало также России возможность самой стать членом этого клуба, что облегчит стране получение долгов со стран-неплательщиков, поскольку члены Клуба проводят солидарную политику по отношению к должникам.

Лондонский клуб объединяет 600 банков. В него входят кредиторы, которые предоставили СССР ссуды без гарантий своих правительств.

С ним также была достигнута договоренность о долгосрочной реструктуризации российского внешнего долга на общую сумму 32 млрд. долл. США (в том числе 25 млрд. основной суммы долга и 7 млрд. долл. неоплаченных процентов по нему).

Этот долг был переоформлен на следующие 25 лет с предоставлением пятилетнего льготного периода.

Достигнутые соглашения с международными организациями позволяют сохранить годовые объемы платежей по погашению основного долга в 1997 — 2005 гг. в пределах 1% ВНП.

В марте 1996 г. МВФ принял решение о предоставлении России в течение трех лет расширенного кредита в размере 10,2 млрд. долл. США, первые транши которого Россией уже получены. Выделение кредита началось в марте 1996 г. путем перечисления каждый месяц 340 млн. долл.

В июле 1998 г. вновь Россией была достигнута договоренность с МВФ о предоставлении 10 — 15 млрд. долл. США для обеспечения стабилизации российского рубля при условии проведения страной жесткой финансовой политики (снижение темпов инфляции и бюджетного дефицита).

Следует отметить, что Россия получила отсрочку по погашению капитальной суммы долга. Это не относится к выплате процентов по нему. Только в 1999 г. сумма процентных платежей должна составить 17,5 млрд. долл. США. Кроме того, еще один млрд. в год стоит обслуживание наших облигаций, размещенных на внешнем рынке. По краткосрочным обязательствам — ГКО задолженность нерезидентам составляет 20 млрд. долл. США. Сложная финансовая ситуация на российском рынке вызвала сброс нерезидентами наших ценных бумаг, что резко обострило валютное положение России. По состоянию на 1 января 1999 г. внешний долг России составил 143,9 млрд. долл. США, из которых на советские долги приходится 103 млрд. долл. Вследствие тяжелого финансового кризиса и невозможности крупных платежей по внешнему долгу Правительство РФ ведет переговоры с Парижским клубом кредиторов о списании долгов бывшего СССР.

Важная проблема России состоит в том, чтобы добиться прекращения оседания в зарубежных банках значительной части выручки от экспорта продукции и возвращения этих капиталов на родину. По данным зарубежной печати, за границей оседает от 15 до 17 млрд. долл. ежегодно.

Таким образом, решение проблемы платежей по внешнему долгу во многом зависит от восстановления доверия к национальной денежной единице и создания условий для внутреннего инвестирования. И если экономическая и денежная стабилизация будут проходить активно, то и сложности с выплатой внешних долгов будут преодолены.

Более чем в кредитах, Россия нуждается в инвестициях, поскольку именно инвестиции создают экономическую активность и реальное богатство.

Россия выступает не только в роли должника, но и в качестве кредитора. Долг бывших социалистических и развивающихся государств составляет около 140 млрд. долл. США. Основная часть внешнего долга приходится на Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию, Сирию, Ирак, Ливию. В 1992 г. Россия должна была получить по операциям в счет погашения задолженности 14,2 млрд. долл., а фактические поступления составили 2 млрд. долл. Большая часть долга погашается традиционными для этих стран товарами, тогда как Россия рассчитывается со своими кредиторами в свободно конвертируемой валюте. Такие долги оформлены в рублях и долларах США и не котируются на мировых рынках, поскольку в договорах указывалось, что любые действия по этим долгам должны быть объектом предварительной государственной договоренности. К середине 1990-х годов осуществлена продажа лишь единичных долговых обязательств. Постепенно возвращают долги Аргентина, частично Вьетнам. Индия погашает свой долг, поставляя в Россию чай, хлопок, изделия ширпотреба. Вступление России в Парижский клуб стран-кредиторов должно облегчить получение долгов с таких стран, как Алжир, Йемен, Вьетнам и др. МВФ, рассматривая вопросы о предоставлении этим странам очередных кредитов, ставит перед ними требования о необходимости заключения с Россией соглашений о погашении их задолженностей.

В связи с обострившимся в августе 1998 г. валютно-финансовым кризисом у России возникла сложная проблема во взаимоотношениях с западными банками, которые приобрели на крупную сумму российские государственные ценные бумаги ГКО и ОФЗ.

 

 

Вопросы для повторения

 

1 Объясните термин «демонетизация золота».

2 Дайте определение валютного курса и объясните, какие факторы лежат в основе его формирования.

3 Охарактеризуйте Бреттон-Вудскую валютную систему.

4 Как вы понимаете термины: а) «девальвация валюты», б) «ревальвация валюты»? Когда, в каких случаях страны их проводят?

5 Когда и какими странами была создана ЕВС?

6 Назовите основные методы регулирования валютных курсов.

7 Что представляет собой валютный коридор?

8 Какой механизм курсообразования применяется в России с 17 мая 1996 г.?

9 Охарактеризуйте платежный баланс, назовите его основные элементы.

10 Каков объем внешнего долга России? Какова задолженность зарубежных стран России?

11 Что понимается под реструктуризацией внешнего долга?

 

Литература

 

Основная

 

1. Бизнес-план: Методические материалы/ Под ред. Р.Г. Маниловского — М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Бюджетная система Российской Федерации/ Под ред. М.В. Романовского и О.В. Врублевского — М.: Юрайт, 1999.

3. Законодательные и нормативные документы, регулирующие бюджетно-финансовые и налоговые вопросы.

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности — М.: Финансы и статистика, 1996.

5. Налоги: Учебник для вузов /Под ред. Д.Г. Черника — М.: Финансы и статистика, 1996.

6. Настольная книга финансиста/Под ред. В.Г. Панского — М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1995.

7. Общая теория финансов: Учебник для вузов. Под ред. Л.А. Дробозиной — М.: ЮНИТИ, 1995.

8. Окунева Л.П. Налогообложение в Российской Федерации. — М.: Финансы и статистика, 1996.

9. Справочник финансиста предприятия/Под ред. А.А. Володина — М.: ИНФРА-М, 1996.

10. Финансово-кредитный словарь. В 3 т. — М.: Финансы и статистика, 1994, 1996, 1998.

11. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б. Поляка — М.: ЮНИТИ,1997.

12. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Под ред. Н.В. Колчиной — М.: ЮНИТИ, 1998.

13. Финансы, Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/Под ред. Л.А. Дробозиной — М.: ЮНИТИ, 1997.

14. Финансы Учебник для вузов/Под ред. В.М. Родионовой — М.: Финансы и статистика 1995.

15. Холт Р.И. Основы финансового менеджмента. — М.: Дело 1993.

16. Хорн. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 1996.

17. Юткина Т.Ф. Налоги и налогообложение. — М,: ИНФРА-М 1989.

 

Дополнительная

Боголепов М.И. Краткий курс финансовой науки. 1925.

Дьяченко В.П. Вопросы теории финансов. — М., 1957.

Озеров И.Х. Основы финансовой науки. М., 1917.

Финансы капитализма / Под ред. проф. Б.Г. Болдырева. — М., 1990.

Периодическая печать:

газеты «Коммерсантъ»,

«Российская газета»,

«Финансовая газета»,

«Экономика и жизнь» и др.;

журналы «Вопросы экономики»,

«Налоговый вестник»,

«Финансы».

 

 

Издания разных лет

Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег.

Рикардо Д. Начало политической экономии и налогового обложения.

Смит А. Учение о природе и причинах богатства народов.

 

Словарь терминов

Актуарные расчеты (в страховании) — совокупность экономико-математических методов расчета тарифных ставок. Позволяет установить долю участия каждого страхователя в создании страхового фонда, т.е. определить размер тарифных ставок по заключенному договору страхования.

Акциз — вид косвенного налога, взимаемого в цене товаров. Акцизы были широко распространены уже в XIX в. Развитие акцизного обложения привело к появлению универсального акциза в виде налога с оборота, налога с продаж, налога на добавленную стоимость. См. Налоги.

Акционерное общество (АО) — одна из организационно-правовых форм хозяйствования, при которой капитал формируется через размещение акций. АО позволяет трансформировать денежные сбережения в производственные инвестиции. Выпуск акций — одна из наиболее эффективных форм мобилизации капитала. В странах с развитой рыночной экономикой это основная организационно-правовая форма функционирования предприятий. В России процесс преобразования государственных предприятий в АО усилился в 1995—1996 гг.

Акция — ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества и дающая ее владельцу право на получение дохода в виде дивиденда.

Амортизационный фонд — фонд денежных средств, создаваемый на предприятии за счет амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость продукции. В связи с произведенной в 1992, 1994, 1995, 1996 и 1997 гг. переоценкой основных фондов величина амортизационного фонда резко возросла.

Ассортимент страхового рынка — набор различных видов страхования, к которым может прибегнуть страхователь.

Аудиторский контроль — независимый вневедомственный финансовый контроль, проводимый аудиторской фирмой, имеющей лицензию на осуществление аудиторской деятельности. Основная задача — установление достоверности, полноты и реальности бухгалтерской и финансовой отчетности и соблюдения финансового законодательства. Обязательной аудиторской проверке подлежат банки, страховые организации, биржи, внебюджетные и благотворительные фонды, акционерные общества открытого типа, предприятия с участием иностранного капитала, а также любые предприятия и организации по поручению контролирующих государственных органов и прокуратуры. Аудиторская фирма может оказывать консультационные услуги по составлению бухгалтерской отчетности и налоговых расчетов, ведению учета, финансовой экспертизе проектов и др. Услуги аудиторских фирм — платные.

Бюджет развития РФ — составная часть федерального бюджета, формируемая в составе капитальных расходов федерального бюджета и используемой для кредитования, инвестирования и гарантийного обеспечения инвестиционных проектов.

Бюджетная классификация РФ — группировка доходов и расходов бюджетов всех уровней с присвоением объектам классификации группировочных кодов. Бюджетная классификация обеспечивает сопоставимость показателей бюджетов всех уровней. Федеральный закон «О бюджетной классификации РФ» был принят 15 августа 1996 г.

Бюджетная система — основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех бюджетов, действующих на территории страны. Бюджетная система РФ включает три звена: федеральный бюджет, бюджеты 89 субъектов Федерации, около 29 тысяч местных бюджетов.

Бюджетное планирование — централизованное распределение и перераспределение стоимости валового общественного продукта и национального дохода между звеньями финансовой системы на основе общенациональной социально-экономической программы развития страны в процессе составления и исполнения бюджетов и внебюджетных фондов разного уровня.

Бюджетное право — совокупность юридических норм, определяющих основы бюджетного устройства страны и порядок составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов, входящих в бюджетную систему страны.

Бюджетное регулирование — перераспределение средств с целью обеспечения территориальным бюджетам минимально необходимого уровня доходов, направляемых на экономическое и социальное развитие территорий.

Бюджетное устройство — организация и принципы построения бюджетной системы, ее структура, взаимосвязь между отдельными звеньями. Определяется государственным устройством. В унитарных (единых, слитных) государствах бюджетная система включает два звена: государственный бюджет и многочисленные местные бюджеты, которые своими доходами и расходами не входят в государственный бюджет. В федеративных государствах бюджетная система включает три звена: государственный — федеральный бюджет, бюджеты членов федерации (штатов — в США, провинций — в Канаде, ландов — в Германии, кантонов — в Швейцарии, субъектов Федерации — в России) и местные бюджеты. Местные бюджеты не входят в бюджеты членов федерации, а последние не включаются в государственный федеральный бюджет.

Бюджетный дефицит — превышение расходов в бюджете над его доходами. В 1990-е гг. в западных странах наблюдается снижение бюджетного дефицита. Крупные бюджетные дефициты характерны для федерального бюджета России в 1990—1999 гг. До 1995 г. основным методом финансирования бюджетного дефицита в РФ была денежная эмиссия, которая являлась мощным инфляционным фактором. С 1995 по 1998 гг. дефицит в России покрывался исключительно путем эмиссии государственных займов (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и др.), а также внешних кредиторов, предоставляемых международными финансовыми организациями (МВФ, МБРР, ЕБРР).

Бюджетный процесс — регламентированная законодательством деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению центрального и региональных (местных) бюджетов и внебюджетных фондов. Он охватывает четыре стадии: составление проекта бюджета, рассмотрение и утверждение его в законодательных органах, исполнение бюджета и составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение. Принципами бюджетного процесса являются единство, самостоятельность, балансовый метод.

Валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, евро). Определяется прежде всего состоянием экономики страны, зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах, темпов роста производительности труда и ее соотношения между странами, темпов роста ВНП (основы товарного наполнения денег), места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые разницы процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы.

Валютные ограничения — совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по операциям текущего платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым МВФ относит доллар США, марку ФРГ, японскую йену, английский фунт стерлингов и французский франк.

Внебюджетные специальные фонды — денежные фонды, имеюшие строго целевое назначение. Их цель состоит в расширении социальных услуг населению, стимулировании развития отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечении дополнительными ресурсами приоритетных отраслей экономики. Важнейшие социальные фонды: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Фонд обязательного медицинского страхования, Государственный фонд занятости населения.

Внешняя задолженность России. К началу 1999 г. она составляла более 140 млрд. долл. США. Включает: задолженность России по отношению к иностранным правительствам и долговые обязательства, гарантированные правительствами зарубежных стран; внешний долг иностранным коммерческим банкам. Долговые обязательства России иностранным банкам являются объектом свободной купли-продажи на мировом межбанковском рынке; задолженность внешнеторговых объединений по централизованным импортным поставкам, образовавшуюся до 1991 г. В соответствии с Постановлением Совета Министров России такая задолженность должна оформляться в виде векселей, гарантированных Правительством.

Внутренний государственный долг России — вся сумма ранее выпушенных и до настоящего времени не погашенных государственных займов вместе с процентами по ним. Верхний предел государственного внутреннего долга РФ на 1 января 2000 г. по долговым обязательствам Российской Федерации установлен в сумме 648,3 млрд. руб.

Государственные займы — экономические отношения между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой, при которых заемщиком выступает государство.

Государственный бюджет — основной финансовый план государства, имеющий силу закона: утверждается законодательными органами власти — парламентами. В России утверждается Государственной Думой и Советом Федерации, подписывается Президентом РФ. Выражает экономические денежные отношения, опосредующие процесс образования и использования централизованного фонда денежных средств государства. Бюджет государства — основное орудие перераспределения национального дохода. Главные функции бюджета:

I) перераспределение национального дохода и ВВП; 2) государственное регулирование и стимулирование экономики; 3) финансовое обеспечение социальной политики; 4) контроль за образованием и использованием денежных средств.

Государственный финансовый контроль — контроль со стороны органов власти и управления РФ и субъектов РФ, а также специально созданных контрольных органов (Счетная палата. Министерство РФ по налогам и сборам и др.) за соблюдением законодательства в сфере государственных бюджетов и внебюджетных фондов, налогов, финансовой деятельности государственных учреждений и предприятий, организацией денежных расчетов, ведения учета и отчетности.

Дивиденд — доход, выплачиваемый по акциям.

Договор страхования — соглашение (юридическая сделка) между страхователем и страховщиком, регулирующее их взаимные обязательства в соответствии с условиями конкретного вида страхования. Заключается на основе заявления страхователя в письменной форме, в некоторых случаях допускается в устной форме, должен содержать необходимые сведения об объекте страхования (местонахождение, качественные и количественные характеристики, состояние и т.п.) и согласие страховщика принять риск на страхование.

Доходы государственного бюджета — мобилизуемые в бюджет налоговые и неналоговые средства. Основную часть доходов федерального бюджета РФ (84% в 1999 г.) составляют налоги. Главная роль в бюджете России принадлежит косвенным налогам — НДС, акцизам, таможенным пошлинам, которые обеспечивают 68% общей суммы налоговых доходов. Из прямых налогов в федеральный бюджет поступает налог на прибыль предприятий и организаций, часть подоходного налога с физических лиц и др.

К неналоговым доходам (составляющим в 1999 г. 1% общей суммы доходов федерального бюджета) относятся: доходы от имущества, находящегося в федеральной собственности; доходы, поступающие от приватизации; доходы от внешнеэкономической деятельности и др., а также доходы целевых бюджетных фондов (Федерального дорожного фонда РФ и др.).

Инвестиции — расходы на капитальные вложения в производственные и непроизводственные фонды. В РФ объем инвестиций, особенно централизованных, в условиях перехода на рыночные отношения значительно сократился. Без резкого увеличения инвестиций невозможно обеспечение экономического роста. Основные задачи в области инвестиционной политики состоят: 1) в дальнейшей децентрализации инвестиционного процесса, 2) повышении роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов, 3) значительном расширении практики совместного (долевого) государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.

Инвестор — юридическое или физическое лицо, вкладывающее финансовые ресурсы в строительство новых объектов, расширение действующих предприятий.

Инфляция — кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся прежде всего в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги, что ведет к перераспределению национального дохода и пользу определенных социальных групп. Различают ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.

Косвенные налоги — налоги, взимаемые в ценах товаров и услуг. К ним относятся НДС, акцизы, таможенные пошлины и фискальные монопольные налоги. В Федеральном бюджете РФ в 1999 г. они занимают 68% общей суммы доходов бюджета.

Курс акций, облигаций и других ценных бумаг — цена акций, других ценных бумаг на фондовой бирже. Курс прямо пропорционален размерам дивиденда, процента и находится в обратной зависимости от величины ссудного процента.

Лондонский клуб — объединение 600 крупных западных банков-кредиторов, которые предоставили СССР ссуды без гарантий своих правительств. В 1996 г. Россией с Лондонским клубом была достигнута договоренность о долгосрочной реструктуризации российского внешнего долга на общую сумму 32 млрд. долл. США (25 млрд. долл. США — основная сумма долга и 7 млрд. долл. — не оплаченные по нему проценты). Этот долг был переоформлен на следующие 25 лет с предоставлением пятилетнего льготного периода.

Медицинское страхование — форма социальной защиты интересов населения в охране здоровья. Гарантирует гражданам получение медицинской помощи при возникновении страхового случая. Проводится в двух формах — обязательной и добровольной.

Местный финансовый контроль — контроль со стороны органов местного самоуправления за составлением и исполнением местных бюджетов и внебюджетных местных фондов, а также за финансовой деятельностью муниципальных предприятий.

Налоги — часть национального дохода, мобилизуемая во все звенья бюджетной системы. Это обязательные платежи юридических и физических лиц, поступающие государству в заранее установленных законом размерах и в определенные сроки.

Налоговая система — совокупность налогов, действующих на территории страны, методы и принципы построения налогов.

Налоговые льготы — полное или частичное освобождение налогоплательщика от уплаты налогов в соответствии с действующим законодательством.

Налоговый контроль — специализированный контроль со стороны государственных органов (Министерства РФ по налогам и сборам и Федеральной службы налоговой полиции) за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчислений, полнотой и своевременностью уплаты налогов и других обязательных платежей юридическими и физическими лицами.

Негосударственный финансовый контроль — контроль, проводимый аудиторскими фирмами, руководством и финансовыми службами предприятий и организаций, акционерами, коммерческими банками, страховыми фирмами за финансовым состоянием и ликвидностью хозяйствующих субъектов, достоверностью финансовой отчетности, прибыльностью и платежеспособностью.

Облигация — ценная бумага, приносящая доход в форме процента. Выпускается государственными органами для покрытия бюджетного дефицита и акционерными обществами в целях мобилизации капитала. В отличие от акций на облигации указан срок ее погашения.

Оборотные средства — совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Источниками формирования оборотных средств хозяйствующего субъекта являются: прибыль, постоянная минимальная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит.

Общества взаимного страхования — страховая организация некоммерческого типа, выступающая как добровольное объединение физических или юридических лиц на паевой основе для страховой защиты своих имущественных интересов.

Основные средства — денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. См. Инвестиции.

Очередность платежей — последовательность списания денежных средств со счета при наличии нескольких срочных и просроченных платежей и недостаточности средств для их полного погашения.

Парижский клуб — группа главных государств — кредиторов мира. Если какая-либо страна-должник, испытывающая трудности в сбалансировании платежного баланса, начинает проводить программу оздоровления экономики с помощью МВФ, Парижский клуб вносит свой вклад в решение финансовых проблем страны-должника. Для этого совместно с данной страной вырабатывается соглашение, позволяющее перенести сроки выплаты ее внешней задолженности.

Величина долга России странам Парижского клуба составляет 40 млрд. долл. США. В конце апреля 1996 г. в Париже было подписано соглашение о долгосрочной реструктуризации российского долга кредиторам Парижского клуба. В соответствии с подписанным документом погашение долга Россией начнется в 2002 г. и должно завершиться в 2020 г. Это дает возможность приступить к погашению внешнего долга кредиторам Парижского клуба после выхода России из экономического кризиса, когда в стране начнется реальный подъем экономики.

Пенсия — гарантированная ежемесячная выплата денежных сумм для материального обеспечения граждан в связи со старостью, инвалидностью, выслугой лет и смертью кормильца. Основные виды пенсий в России: по старости, инвалидности, за выслугу лет, по случаю потери кормильца, социальные пенсии.

Перестрахование — система экономических отношений, при которой страховщик передает часть своей ответственности по объекту страхования другому страховщику с целью создания сбалансированного страхового портфеля.

Платежный баланс — соотношение платежей, произведенных страной за границей, и поступлений, полученных ею из-заграницы за определенный период времени (месяц, квартал, полугодие, год). Включает торговый баланс," отражающий соотношение стоимости экспорта и импорта товаров страны за соответствующий период, баланс услуг и некоммерческих платежей. В совокупности они образуют платежный баланс по текущим операциям. Общий платежный баланс страны образует платежный баланс по текущим операциям и баланс движения капиталов и кредиторов, а также движение золотых и валютных резервов.

Общее сальдо платежного баланса России за последние годы является отрицательным, что объясняется отрицательным сальдо по балансу движения капиталов и кредитов между странами.

Платежный оборот — совокупность всех денежных платежей в экономике страны.

Пособие — регулярная или единовременная денежная выплата, предоставляемая гражданам страны в связи с временной нетрудоспособностью, беременностью и родами, при рождении ребенка, по уходу за ребенком и др.

Прибыль — финансовый результат деятельности предприятий, функционирующих на началах коммерческого расчета. Как экономическая категория представляет собой чистый доход, созданный прибавочным трудом.

Прямые налоги — предполагают непосредственное изъятие части доходов и имущества налогоплательщика. К ним относятся налог на прибыль предприятий и организаций, подоходный налог с физических лиц, поимущественный налог с юридических лиц, поимущественный налог с физических лиц, земельный налог и др.

Расходы бюджета — экономические отношения, связанные с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, ведомственному, целевому и территориальному назначению. Включаются затраты на финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий (образование, здравоохранение, социальное обеспечение), оборону страны, содержание органов управления и правоохранительных органов, расходы по государственному внутреннему и внешнему долгу, затраты на оказание финансовой поддержки территориям и др.

Расширенное воспроизводство — возобновление производства во все увеличивающихся размерах.

Регулирующие доходы территориальных бюджетов — совокупность денежных средств, передаваемых из вышестоящих бюджетов в нижестоящие с целью регулирования их доходов и расходов.

Реструктуризация внешнего долга — продление сроков погашения долга и выплаты по нему процентов.

Роспись бюджета — основной оперативный план распределения доходов-расходов по подразделениям бюджетной классификации, в котором проставляются сроки поступления налогов и других платежей и расходование бюджетных средств в течение года.

Самофинансирование — использование хозяйственными субъектами на воспроизводство собственных финансовых ресурсов.

Секвестр — пропорциональное снижение государственных расходов по всем статьям бюджета (кроме защищенных) в течение времени, оставшегося до конца года.

Сметное финансирование — метод покрытия затрат учреждений и организаций непроизводственной сферы.

Собственные доходы территориальных бюджетов — региональные и местные налоги и сборы, отчисления от налогов вышестоящих бюджетов, переданные в региональные и местные бюджеты на постоянной основе в твердо фиксированной доле.

Сострахование — распределение риска между двумя и более страховщиками в рамках одного и того же договора страхования, в котором содержатся условия, определяющие права и обязанности каждого страховщика.

Социальное обеспечение — система распределительных отношений, в процессе которых за счет части национального дохода образуются и используются общественные фонды денежных средств для материального обеспечения граждан в старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца и в иных случаях, установленных законом.

Страхование — особая сфера перераспределительных отношений по поводу формирования и использования целевых фондов денежных средств для защиты имущественных интересов физических и юридических лиц и возмещения им материального ущерба при наступлении неблагоприятных явлений и событий.

Страховая защита — в широком смысле: экономическая категория, отражающая совокупность специфических распределительных и перераспределительных отношений, связанных с преодолением или возмещением потерь общественному производству и жизненному уровню населения; в узком смысле — совокупность перераспределительных отношений по поводу преодоления и возмещения ущерба, наносимого конкретным объектам: материальным ценностям, жизни, здоровью, трудоспособности граждан и др.

Страховая премия — плата за страховой риск страхователя страховщику в силу закона или договора страхования; определяется исходя из тарифной ставки, страховой суммы, срока страхования и других факторов.

Страховое свидетельство (страховой полис) — документ установленного образца, выдаваемый страховщиком страхователю в удостоверение заключенного договора страхования и содержащий его условия. Выдается страхователю после уплаты разового или первого страхового взноса. В нем содержатся основные условия страхования: ф.и.о. страхователя, его реквизиты, объем страхования, объем страховой ответственности, размер страховой суммы, страховой тариф, получатель страхового возмещения и др.

Страховой пул — добровольное объединение страховщиков на некоммерческой основе, создаваемое на базе соглашения между ними на условиях солидарной ответственности его участников за исЕюлнение обязательств по договорам страхования, заключенным от имени участников страхового пула.

Страховой рынок — сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи является специфический товар — страховая услуга, формируются предложение и спрос на нее. Форма взаимосвязи между участниками страховых правоотношений.

Страховые резервы — специальные фонды, которые образуются из страховых взносов и расходуются в первую очередь для осуществления страховых выплат страхователям. Формируются в зависимости не от доходов, а от обязательств страховщика.

Таможенные пошлины — налоги, взимаемые при ввозе, вывозе и провозе товаров через территорию данного государства. В экономически развитых странах экспорт товаров таможенными пошлинами не облагается. Используются следующие ставки таможенных пошлин: адвалерные — определяемые в процентах к таможенной стоимости товаров; специфические — устанавливаемые в твердой сумме за единицу товара; комбинированные — сочетающие элементы адвалерных и специфических таможенных пошлин.

Территориальные бюджеты — совокупность бюджетов республик, входящих в состав РФ, краев, областей, национальных округов, районов, городов, поселков, сельских поселений.

Территориальные финансы — система экономических отношений, посредством которых распределяется и перераспределяется национальный доход на экономическое и социальное развитие территорий. Это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении региональных органов государственной власти и органов местного самоуправления.

Территориальный сводный финансовый баланс — система финансовых показателей, характеризующих создание и использование финансовых ресурсов на территории за определенный период.

Федеральный фонд финансовой поддержки регионов. Был создан в рамках федерального бюджета в 1994 г. путем отчислений от НДС в размере 22% от той его части, которая поступила в федеральный бюджет. В 1995 г. эта доля была увеличена до 27%. В период с 1996 по 1998 гг. этот фонд должен был формироваться за счет 15%-ных отчислений от всех налогов, поступающих в федеральный бюджет за исключением таможенных пошлин и сборов. Однако в 1998 и 1999 гг. в данный фонд перечисляются 14% от всех налогов, поступающих в федеральный бюджет за исключением таможенных пошлин.

Методика формирования данного фонда постоянно совершенствуется. Практически в нее ежегодно вносятся изменения. В 1999 г. средства территориальным бюджетам выделяются на основе единой для всех бюджетов методологии, учитывающей собственные среднедушевые бюджетные доходы территории и численность населения, проживающего на данной территории.

Финансовая политика — совокупность мероприятий государства по разработке общей концепции, основных направлений, целей, главных задач использования финансовых отношений, по созданию финансового механизма и управлению финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов.

Финансовая система — система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Финансовые ресурсы — совокупность целевых фондов денежных средств государства и предприятий. Главным условием роста финансовых ресурсов является увеличение национального дохода. Финансовые ресурсы страны отражаются в сводном финансовом балансе, составляемом Министерством экономики РФ. Они включают ресурсы государственной бюджетной системы, внебюджетных правительственных фондов и предприятий различных форм собственности (амортизацию и прибыль, остающуюся в их распоряжении).

Финансовый аппарат — органы, осуществляющие управление финансами. В Российской Федерации к ним относятся высшие законодательные органы власти — Федеральное Собрание и его две палаты — Государственная Дума и Совет Федерации; Министерство финансов РФ и его органы на местах; Министерство РФ по налогам и сборам; Федеральная служба налоговой полиции; Государственный таможенный комитет РФ, финансовые отделы и управления на предприятиях различных форм собственности, осуществляющие функции оперативного управления финансами.

Финансовый контроль — элемент системы управления финансами: особая сфера стоимостного контроля за финансовой деятельностью всех экономических субъектов (государства, территориальных административных образований, предприятий и организаций), соблюдением финансово-хозяйственного законодательства, целесообразностью произведенных расходов, экономической эффективностью финансово-хозяйственных операций.

Финансовый механизм — система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. В зависимости от степени регулирования со стороны государства подразделяется на директивный и регулирующий. Директивный связан с отношениями, в которых непосредственно участвует государство (налоги, государственный кредит, бюджетный процесс и т.д.). Регулирующий определяет основные направления использования финансовых отношений, не затрагивающих напрямую интересы государства (организация внутрихозяйственной деятельности на предприятиях).

Финансовый рынок — рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов и фондовых ценностей, т.е. акций, облигаций и других видов ценных бумаг. На первичном рынке выпускаются новые ценные бумаги, на вторичном рынке происходит перепродажа ранее выпущенных ценных бумаг.

Финансы — система экономических отношений, в процессе которых происходит формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Функции финансов — проявление сущности финансов в действии. Финансы выполняют распределительную, контрольную и регулирующую функции.

Цедент — страховщик, передающий страховой риск в перестрахование.

Ценные бумаги — титул собственности, дающий его владельцу право на получение дохода в виде дивиденда и процента. К ценным бумагам относятся акции, облигации корпораций и государства. В настоящее время в России на фондовом рынке преобладают государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и др.).

Цессионарий — страховщик, принимающий риск в перестрахование.

Оглавление

Предисловие.............................................................................................................................. 5

ГЛАВА 1. Сущность и функции финансов............................................................. 7

1.1. Финансы — государство — товарно-денежные отношения...................................... 7

1.2. Социально-экономическая сущность и функции финансов................................... 11

1.3. Финансы и расширенное воспроизводство.................................................................. 18

1.4. Финансы Российской Федерации в условиях углубления рыночных реформ... 21

ГЛАВА 2. Финансовая политика............................................................................... 25

2.1. Содержание и принципы финансовой политики.............................................. 25

2.2. Особенности финансовой политики Российской Федерации в конце XX в..... 33

ГЛАВА 3. Финансовая система.................................................................................. 44

3.1. Государственная финансовая система в ведущих зарубежных странах..... 45

3.2. Финансовая система Российской Федерации............................................................. 49

ГЛАВА 4. Управление финансами............................................................................ 54

4.1. Управление финансами в ведущих зарубежных странах......................................... 54

4.2. Управление финансами в Российской Федерации...................................................... 58

ГЛАВА 5. Финансы коммерческих организаций и предприятий...... 62

5.1 Сущность и функции финансов коммерческих организаций и предприятий........ 62

5.2. Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий... 66

5.3. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий................................. 69

5.4. Затраты предприятия на производство продукции и выручка от ее реализации... 73

5.5. Собственный капитал предприятия................................................................................ 75

5.6. Прибыль и рентабельность предприятия........................................................................ 82

5.7. Организация финансовой работы предприятия........................................................... 85

ГЛАВА 6. Государственный бюджет...................................................................... 88

6.1. Государственный бюджет в ведущих зарубежных странах..................................... 88

6.2. Роль налогов в государственном бюджете ведущих зарубежных стран.............. 94

6.3. Структура доходов государственного бюджета США............................................ 100

6.4. Бюджет Российской Федерации и его функции.......................................................... 102

6.5. Состав и структура расходов федерального бюджета России............................... 105

6.6. Состав и структура доходов федерального бюджета России................................ 110

6.7. Бюджетный дефицит и методы его финансирования............................................... 119

ГЛАВА 7. Доходы бюджета.......................................................................................... 123

7.1. Экономическое содержание доходов бюджета........................................................ 123

7.2. Налоги: природа и функции............................................................................................. 124

7.3. Доходы бюджетов развитых стран................................................................................ 127

7.4. Налоговая система Российской Федерации.............................................................. 131

7.5. Федеральные налоги........................................................................................................ 135

7.6. Налоги субъектов Российской Федерации................................................................. 143

7.7. Местные налоги и сборы.................................................................................................. 145

ГЛАВА 8. Государственный кредит как экономическая категория 147

8.1 Сущность и функции государственного кредита...................................................... 147

8.2. Государство как заемщик. Классификация государственных займов.............. 151

8.3. Управление государственным кредитом.................................................................... 154

8.4. Государственный долг. Внутренние и внешние займы........................................... 155

8.5. Заемная деятельность РФ на внутреннем и внешнем рынках............................. 157

8.6. Российская Федерация как гарант и кредитор.......................................................... 163

8.7. Займы территорий.............................................................................................................. 168

ГЛАВА 9. Расходы бюджета........................................................................................ 175

9.1. Классификация бюджетных расходов......................................................................... 175

9.2. Бюджетное финансирование.......................................................................................... 177

ГЛАВА 10. Бюджетное устройство и бюджетная система................. 185

10.1 Бюджетное устройство и бюджетная система зарубежных унитарных............ 185

и федеративных государств.................................................................................................. 185

10.2. Бюджетное устройство и бюджетная система Российской Федерации............ 188

ГЛАВА 11. Бюджетный процесс................................................................................ 197

11.1. Бюджетный процесс в развитых зарубежных странах........................................... 198

11.2. Основы организации бюджетного процесса в Российской Федерации............. 200

ГЛАВА 12. Территориальные финансы................................................................ 212

12.1. Сущность и роль территориальных финансов в экономическом и социальном развитии административно-территориальных образований........................................................... 212

12.2. Состав территориальных финансовых ресурсов..................................................... 213

12.3. Региональные бюджеты зарубежных стран.............................................................. 214

12.4. Правовая основа территориальных финансов Российской Федерации............ 218

12.5. Территориальные бюджеты — главная финансовая база территориальных органов власти......................................................................................................................................... 223

12.6. Доходы территориальных бюджетов........................................................................... 224

12.7. Расходы территориальных бюджетов......................................................................... 231

12.8. Финансовые ресурсы предприятий, направляемые на развитие территории..... 234

12.9. Муниципальные внебюджетные фонды.................................................................... 236

12.10. Территориальное сводное финансовое планирование........................................ 237

ГЛАВА 13. Внебюджетные специальные фонды государства......... 243

13.1. Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов.......................... 243

13.2. Специальные фонды в финансовой системе зарубежных стран......................... 245

13.3. Государственные внебюджетные фонды Российской Федерации...................... 250

ГЛАВА 14. Социальное обеспечение.................................................................... 259

14.1. Экономические основы и принципы социального обеспечения......................... 259

14.2. Государственные пенсии.............................................................................................. 265

14.3. Социальные пособия...................................................................................................... 274

Г Л А В А 15. Страхование............................................................................................... 279

15.1. Экономическая сущность страхования................................................................... 279

15.2. Классификация и виды страхования......................................................................... 281

15.3. Организация страхования в Российской Федерации............................................. 289

15.4. Тарифная политика в страховании............................................................................. 291

15.5. Финансовые аспекты страховой деятельности...................................................... 293

15.6. Инвестиционная политика страховщика................................................................. 296

15.7. Перестрахование............................................................................................................. 299

15.8. Некоммерческие организации в сфере страхования.............................................. 302

ГЛАВА 16. Финансовый контроль........................................................................... 305

16.1. Сущность и функции финансового контроля.......................................................... 305

16.2. Формы и методы проведения финансового контроля............................................ 309

16.3. Задачи и функции органов государственного финансового контроля в Российской Федерации.................................................................................................................................. 312

16.4. Негосударственный финансовый контроль............................................................. 318

ГЛАВА 17. Основные закономерности развития финансов................ 322

17.1. Политические и социально-экономические "реформы в России в XIX—XX вв." (до октября 1917 г.) и финансы..................................................................................................... 322

17.2. Становление финансовой системы социалистического государства............. 335

17.3. Особенности развития финансовой системы в СССР на этапе «развитого социализма»...................................................................................................................................................... 356

17.4. Особенности финансов страны при переходе к рыночной экономике.............. 361

ГЛАВА 18. Теории государственных финансов........................................... 369

18.1 Теории государственных финансов зарубежных экономистов........................... 369

18.2. Теории государственных финансов российских экономистов.......................... 377

ГЛАВА 19.......................... Валютно-финансовый и кредитный механизм внешнеэкономических связей.............................................................................. 384

19.1. Мировая валютная система и ее модификация...................................................... 384

19.2. Валютная система Российской Федерации............................................................. 391

19.3. Платежный баланс......................................................................................................... 398

19.4. Проблемы внешней задолженности России............................................................. 401

Литература................................................................................................................................. 405

Словарь терминов.................................................................................................................... 407

 

Учебник

ФИНАНСЫ

Редактор Г.А. Клебче

Корректор Л.И. Танина

Оформление художника А. В. Лебедева

 

Оригинал-макет изготовлен в издательском объединении "ЮНИТИ"

 

Лицензия № 071252 от 04.01.96

Подписано я печать 11.03.99. Формат 60x88 1/16

Усл. печ. л. 33,0. Уч.-изд. л. 25,44

Доп. тираж 5 000 экз. Заказ № 2036

 

Издательство "Финансы"

Издательское объединение "ЮНИТИ"

Генеральный директор В.Н. Закаидзе

 

123298, Москва, ул. Ирины Левченко, 1-9

Тел. (095) 194-00-15. Тел/факс (095) 194-00-14

E.mail: [email protected]

Отпечатано во ФГУП ИПК "Ульяновский Дом печати"

432980, г. Ульяновск, ул. Гончарова, 14

 

 

1 «О мерах Правительства РФ и Центрального банка РФ по стабилизации социально-экономического положения в стране»// Российская газета, 1998, 17 ноября.

 

1 Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой стоимость конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны на ее территории за определенный период времени.

 

1 Финансовый рынок включает рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных капиталов и фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг (акций, облигаций и др.)

 

1 Подробнее см. гл. 17.

1 США — единственная страна, где фонд национального страхования объединен с федеральным бюджетом.

 

1 В каждой стране имеется большое количество разнообразных государственных ценных бумаг.

 

1 Во исполнение Постановления Правительства Российской Федерации от 4 августа 1998 г. № 884 «О совершенствовании организационной структуры Министерства финансов РФ» количество департаментов было значительно сокращено.

 

1 От анг. budget — чемодан, мешок с деньгами.

2 Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 9, — С. 64.

 

1 С.Ю. Витте — видный государственный деятель России конца XIX в. — начала XX вв., много сделавший для капиталистического развития страны (см. гл. 17).

 

1 Алексеев A.M. Военные финансы капиталистических государств. — М., 1949.

 

1 Репарации — возмещения за убытки, причиненные государствами — зачинщиками войны.

 

1 К ним относятся районы с высоким уровнем безработицы и замедленным экономическим ростом (например, Шотландия и Северная Ирландия в Великобритании, Сицилия в Италии).

 

1 В настоящее время в США действуют пять ставок по подоходному налогу с населения: 15, 28, 31, 36 и 39,6%

 

1 С 1 января 1995 г. — Всемирная торговая организация (ВТО).

 

1 В 1997 г. бюджетный дефицит в Германии составил 69 млрд. нем. марок, в Великобритании — 17 млрд. ф. ст., во Франции — 264 млрд. франков.

 

1 Минимальные значения долей поступления доходов от налогов в бюджеты разных уровней составляют: для НДС в федеральный бюджет — не менее 30%, в бюджеты субъектов Федерации — не менее 20%, в местные бюджеты — не менее 5%.

2 Предполагаются следующие изменения налоговой системы РФ:

1) понижение ставок по налогу на прибыль предприятий и организаций — с 35 до 30% (в том числе поступления в федеральный бюджет снизятся с 13 до 11%); по НДС — с 20 до 15% в 1999 г. и до 10% в 2000 г. Компенсировать выпадающие из бюджета доходы предполагается за счет сокращения перечня освобожденных от этого налога товаров и услуг, а также путем повышения акцизов на пиво, табачные изделия и бензин на 40%;

2) введение новой шкалы по подоходному налогу с физических лиц;

3) введение нового налога на имущество;

4) введение окончательной монополии на производство алкоголя.

 

1 Органиэация экономического сотрудничества и развития.

 

1 В США налог на добавленную стоимость не применяется.

 

1 См. Бюджетный кодекс Российской Федерации. «Российская газета». 12 августа L998 г.

 

1 В 1998 г. фонд формировался за счет 14% общего размера налоговых доходов, поступающих в федеральный бюджет, за исключением доходов от таможенных пошлин, таможенных сборов и иных таможенных платежей, а также доходов целевых бюджетных фондов. Этот же процент сохранился и в 1999 г.

2 Подробнее см. гл. 12.

 

1 Защищенными статьями текущих расходов федерального бюджета являются: зарплата с учетом взносов на социальное страхование и отчислений в Государственный фонд занятости населения; стипендии; государственные пособия; приобретение медикаментов и перевязочных средств и некоторые другие.

 

1 В России государственное огневое страхование впервые стало применяться во второй половине XVIII в. и получило развитие с учреждением в 1827 г. первого Российского страхового общества от огня.

2 В соответствии с Положением о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)... (№552 от 5 августа 1992 г.) и последующих к нему изменений с 15 ноября 1996 г. установлен суммарный размер отчислений на цели добровольного страхования (в том числе имущественного), не превышающий 1% объема реализуемой продукции (работ, услуг).

 

1 Перестрахование возникло одновременно с появлением и развитием самого страхования. Впервые перестраховочные операции применялись в морском страховании во второй половине XIV в. В России в 1895 г. при содействии правительства было образовано «Русское общество перестрахования», которое занималось перестрахованием огневых рисков.

 

1 По данным Конгресса США, за последние 50 лет суммарный экономический эффект только от деятельности федеральных контрольно-ревизионных органов составил не менее 500 млрд. долл.(Соменков А.Д. Парламентский контроль за исполнением государственного бюджета. М.,1998)

2 ИНТОСАИ — Международная организация высших контрольных органов 178 стран, в рамках которой действуют региональные организации. Одна из них ЕВРОСАИ — Европейская организация высших контрольных органов, членство в которой Россия унаследовала от СССР.

 

1 В конце 1998 г. Федеральная налоговая служба преобразована в Министерство по налогам и сборам.

 

1 Марк К. Энгельс Ф. Соч. Т. 4. — С. 446

 

1 Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 25. Ч Л. - С. 157.

2 Ленин В.И. Поли. собр. соч. Т. 6. — С. 262—263.

3 Ленин В.И. Поли. собр. соч. Т. 34. —С. 187.

 

1 Ленин В.И. Поли. собр. соч. Т. 34. — С. 188.

2 Там же, с. 174.

3 Там же, с. 172

 

1 Ленин В.И. Поли. собр. соч. Т 27. - С. 330-331.

2 Ленин В.И. Поли. собр. соч. Т 34. — С. 165.

3 Там же, с. 163.

4 Ленин В.И. Поли. собр. соч. Т. 34 — С. 189.

 

1 Ленин В.И. Полн. собр. соч. Т. 16. — С 445.

 

1 КПСС в резолюция и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК — М.: Политиздат, 1983. Т 1. — С. 584.

 

1 Ленин В.И. Поли. собр. соч. Т. 35. — С. 274—275.

 

1 КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК — М: Политиздат, 1983. Т 2. — С. 493

 

1 Решения партии и правительства по хозяйственным вопросам (1917—1967 гг.) — М.: Политиздат, 1967. Т 1. — С. 259

 

1 КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК. — М: Политиздат, 1983. Т. 2. — С. 498.

 

1 КПСС в резолюциях и решениях съездов, конференций и пленумов ЦК. — М.: Политиздат, 1983. Т. 2. — С. 498.

 

1 Озеров И. Основы финансовой науки. — М., 1917. —С. 5.

2 Там же. С. 16

1 Боголепов Д. Краткий курс финансовой науки. — Харьков, 1925. — С.11.

2 Там же. С. 33

3 Дьяченко В.П. Вопросы теории финансов. — М., 1957. — С. 68—69.

 

1 Певзнер Я. Государственно-монополистический капитализм и теория трудовой стоимости. — М, 1970. — С.216.

2 Под золотыми точками понимаются пределы отклонений валютного курса от паритета. Такие отклонения в условиях действия золотого стандарта и Бреттон-Вудских соглашений составляли ±1%.

 

1 «Горячие деньги» — спекулятивные краткосрочные капиталы, пере