Расчет норматива оборотных средств экономико-аналитическим методом

1 этап. Обоснование величины фактически сложившихся остатков производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции на основе анализа данных за базисный год или несколько лет

2 этап. Расчет нормы запаса соответствующих товароматериальных ценностей в днях путем деления этих остатков на однодневный расход (по производственным запасам); однодневные затраты (по незавершенному производству); однодневный выпуск продукции в отпускных ценах (по готовой продукции)

3 этап. Определение норматива оборотных средств на планируемый год путем умножения фактически сложившейся нормы на плановый однодневный расход соответствующих ценностей (однодневные затраты или однодневный выпуск продукции по отпускным ценам)

В перспективном планировании потребности в оборотных средствах может применяться и метод коэффициентов. Сущность его заключается в расчете норматива оборотных средств в целом по предприятию, при этом все оборотные средства разделяются на две группы:

1. Элементы оборотных средств, которые непосредственно зависят от изменения объемов производства (сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство). Норматив оборотных средств в этой группе определяется путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объемов производства, цен, планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.

2. Оборотные средства, вложенные в хозинвентарь, запчасти, расходы будущих периодов. Величина их либо не изменяется, либо изменяется незначительно. Норматив оборотных средств в этой группе принимается в расчет либо на уровне фактически сложившегося за отчетный период (с корректировкой на предполагаемый индекс инфляции), либо с учетом сложившихся пропорций между нормативом оборотных средств первой и второй группы.

Норматив оборотных средств в целом по предприятию равен сумме нормативов по перечисленным группам. Правильное исчисление потребности в оборотных средствах имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

34) Источники финансирования оборотных средств

Источники формирования оборотных средств определяют эффективность их использования. Формирование оборотных средств базируется на учете степени ликвидности оборотных средств, установлении оптимального соотношения между собственными и заемными средствами.

Источники формирования и пополнения оборотных средств предприятия:

1. На стадии создания предприятия – собственные оборотные средства (средства учредителей; выручка от реализации акций; поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов; целевое финансирование из бюджета (для государственных предприятий)).

2. По мере развития предпринимательской деятельности – финансирование оборотных средств сводится к необходимости обеспечения источниками: прироста норматива собственных оборотных средств; пополнения недостатка собственных оборотных средств.

3. Финансирование прироста оборотных средств – обеспечивается за счет собственных, приравненных к собственным источникам, заемных и привлеченных средств.

Собственные источники: чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов предприятия, временно неиспользуемых по целевому назначению.

Источники, приравненные к собственным, состоят из устойчивых пассивов – средств, не принадлежащих предприятию, но находящихся в постоянном его обороте. Это устойчивая кредиторская задолженность: переходящая минимальная задолженность по оплате труда работников и отчислениям на социальное страхование; временно свободные целевые средства предприятия; резервы на покрытие предстоящих платежей; средства покупателей по залогам; временное использование налоговых сумм и т. д.

На покрытие прироста норматива оборотных средств устойчивые пассивы направляются только в сумме их увеличения в планируемом году, так как базовая их сумма уже учтена при формировании норматива в предыдущие годы.

Минимальная задолженность по оплате труда (МЗ) работникам предприятия возникает в связи с несовпадением даты выплаты заработной платы со сроками начисления. Определяется по формуле:

где ФЗП – фонд заработной платы в IV квартале планового года; Д – количество дней с начала месяца до даты выплаты денежных средств.

Величина устойчивого пассива по отчислениям на социальное страхование и социальное обеспечение определяется как произведение минимальной задолженности по заработной плате на норматив отчислений в Фонд социальной защиты населения.

Резерв предстоящих платежей формируется для накопления средств на оплату отпусков. Его величина исчисляется на основе минимального остатка резерва предстоящих платежей за отчетный год и планируемого изменения фонда заработной платы.

Переходящая задолженность бюджету возникает в связи с тем, что установленные законодательством сроки уплаты налогов не совпадают со сроками, за которые они начисляются. Величина этой задолженности рассчитывается исходя из промежутка времени между концом расчетного периода, за который производятся платежи, и конкретных сроков уплаты их в бюджет.

По другим видам устойчивых пассивов их величина принимается в расчет в половинном размере минимального остатка за отчетный период.

Заемные средства (краткосрочные кредиты банков, финансово-кредитных компаний; коммерческий кредит; кредиторская задолженность) – покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах.

4. Восполнение недостатка собственных оборотных средств должно осуществляться исключительно за счет средств самого предприятия: чистой прибыли предприятия; периодической дооценки товарно-материальных ценностей по решению правительства страны; остатков резервных фондов: привлечения акционерного капитала путем выпуска в обращение ценных бумаг. При недостатке этих средств финансирование осуществляется за счет банковских и коммерческих кредитов. Недостаток собственных оборотных средств определяется путем сравнения их фактических остатков с нормативным на определенную дату.

35) Оборачиваемость оборотных средств: понятие, показатели, важность

Эффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью их оборачиваемости. Она определяется временем, в течение которого денежные средства совершают полный кругооборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением на счета в банке выручки от реализации продукции (работ, услуг). Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью нижеприведенных показателей.