Трастовые операции банков. Субъекты и объекты по доверительному управлению имуществом

ТРАСТ (trust -доверие, доверительное управление) трастовые операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т. п.; клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению кли­ента на основании договора с ним.

Возникновение в мировой банковской практике трастовых опера­ций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказы­ваемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое разви­тие были вызваны целым рядом объективных причин.

1. проблема банковской ликвидности и снижения до­ходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач -повышение доходности операций при сохранении благоприятного уров­ня ликвидности.

2. растущая заинтересованность банковской клиентуры, особенно промышленных предприятий в получении все более широко­го набора услуг от банка.

3. обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов; появление и развитие новых видов услуг, предлагаемых как физическим, так и юридическим лицам.

4. преимущества доверительных операций для банков по сравнению с другими видами деятельности, которые заключаются в сле­дующем:

а) неограниченные возможности для привлечения средств: при про­ведении операции за свой счет банк ограничен определенными рамка­ми, так как его собственные ресурсы небезграничны, как небезгранич­ны и потенциальные кредиты, а при обслуживании же клиентов на ос­нове траста число последних крайне велико, и, следовательно, доходы банка растут с увеличением числа клиентов;

б) четкая структуризация в работе банка: все операции по обслужи­ванию клиентов не рассредоточиваются по разным отделам, а собраны в одном функциональном подразделении (отделе, управлении и т. д.);

в) сравнительно невысокие банковские издержки на проведение до­верительных операций;

г) расширение корреспондентских отношений банка, улучшение егоположения на межбанковском рынке, повышение репутации.

Трастовые операции (операции по доверительному управлению) яв­ляются новыми для нашей банковской практики.

В настоящее время осуществление российскими банками операций по доверительному управлению регламентируется инструкцией ЦБ РФ № 62 от 2 июля 1997 г., разработанной на основе гл. 53 ГК РФ, ст. 4 ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)», ст. 5 и 6 ФЗ «О банках и банковской деятельности», ст. 5 гл. 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Учредителями доверительного управления могут быть только резиденты РФ: как юридические, так и физические лица (собственники имущества, опекуны, попечители, исполнители завеща­ний и т.п.).

В соответствии со ст. 1012 ГК РФ для осуществления доверительно­го управления имуществом стороны (учредитель управления и довери­тельный управляющий -кредитная организация) заключают в письмен­ном виде договор управления на срок, не превышающий 5 лет (если за­конами РФ не установлены иные предельные сроки).

Объектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, могут быть: денежные средства (в валюте РФ и в иностранной валюте), ценные бу­маги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, произ­водные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам РФ толь­ко на правах собственности. Имущество, находящееся в хозяйственном ведении или в оперативном управлении, не может быть передано в до­верительное управление.

Имущество, передаваемое учредителем управления доверительному управляющему, должно быть обособлено как от другого имущества уч­редителя управления, так и от имущества доверительного управляюще­го. Операции по доверительному управлению в кредитных организаци­ях-доверительных управляющих учитываются в отдельном балансе (на счетах доверительного управления), составляемом по каждому догово­ру доверительного управления. На основании отдельных балансов по договорам составляется сводный (консолидированный) баланс по бан­ку в целом, который представляется в ГТУ ЦБ РФ вместе с основным балансом.

По решению правления или иного исполнительного и распоряди­тельного органа кредитной организации может создаваться общий фонд банковского управления - ОФБУ - путем объединения на праве общей долевой собственности имущества (денежных средств и ценных бумаг) разных учредителей управления и осуществления последующего дове­рительного управления им со стороны кредитной организации - дове­рительного управляющего в их интересах.

Решение о создании ОФБУ принимается кредитной организацией на базе разработанных и утвержденных в соответствующем порядке двух документов: Инвестиционной декларации и Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ.

«Общие условия» должны содержать: описание прав и обязанностей сторон; описание видов имущества, принима­емого доверенным управляющим в ОФБУ; сроки и объемы предостав­ляемой учредителям управления отчетности; размер вознаграждения доверительного управляющего; порядок выплаты доходов выгодопри­обретателям и порядок ликвидации ОФБУ.

Инвестиционная декларац ия должна содержать информацию о пре­дельном стоимостном объеме имущества ОФБУ, доле каждого вида иму­щества; доле каждого вида ценных бумаг (акиий, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ; доле средств, размещае­мых в валютные ценности; об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей - эмитентов ценных бумаг).

Доверительный управляющий должен строго соблюдать инвестици­онную декларацию при управлении имуществом учредителей довери­тельного управления ОФБУ.

Инвестиционная декларация не может быть изменена до прекраще­ния деятельности ОФБУ.

Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемо­го имущества и т.д.). операции и учет по которым ведутся отдельно.

Образование ОФБУ возможно, если кредитная организация отвеча­ет следующим требованиям:

1) существует не менее одного года;

2) размер собственных средств (капитала) составляет не менее 100 млн. руб.;

3) выполняет обязательные экономические нормативы, резервные требования, обязательства перед Банком России в течение года перед датой принятия решения о создании ОФБУ;

4) является безубыточной в течение последних четырех кварталов перед датой принятия решения о создании ОФБУ.

Создавать ОФБУ. в состав которого входят валютные ценности (ино­странная валюта, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, драгметаллы и природные камни), кредитная организация может толь­ко при наличии разрешения Банка России и при выполнении одновре­менно условий, перечисленных выше.

Кредитная организация обязана зарегистрировать ОФБУ в ГТУ Бан­ка России. Для регистрации ОФБУ она должна представить в регистри­рующий орган следующие документы:

• заявление на регистрацию;

• общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ;

• инвестиционную декларацию;

• бухгалтерский баланс (ро счетам второго порядка) на конец после­днего квартала перед принятием решения о создании ОФБУ;

• расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитной организации, выполнения обязательных резервных требова­ний, выполнения обязательств перед Банком России в течение года пе­ред датой принятия решения о создании ОФБУ.

Между кредитной организацией - доверительным управляющим, создающим ОФБУ, и учредителями управления, средства которых объе­диняются, аккумулируются, заключается в письменной форме договор. Для заключения договора доверительного управления кредитная орга­низация может опубликовать «Общие условия».

В договоре доверительного управления имуществом должно быть отражено, на какой срок и какое имущество одна сторона передает дру­гой в доверительное управление, организация работ, порядок расчетов, условия конфиденциальности, технические условия связи, права и обя­занности сторон, их взаимная ответственность, а также в договоре ого­вариваются ограничения отдельных действий доверительного управля­ющего по управлению имуществом. Так, в частности, ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имуще­ственного контроля пли письменным соглашением'. Далее операции со средствами, вложенными в ОФБУ. должны осуществляться в строгом соответствии с инвестиционной декларацией.

Каждому учредителю ОФБУ доверительный управляющий обязан выдать на сумму внесенного имущества¹ сертификат долевого участия. Последний может быть переоформлен на другое лицо или группу лиц на основании заявления, подаваемого владельцем данного сертификата в кредитную организацию, создавшую ОФБУ. Сертификат долевого участия не является имуществом и не может быть предметом договоров купли-продажи.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю уп­равления.

Доходы (за вычетом вознаграждения, причитающегося доверитель­ному управляющему, и компенсации расходов управляющего на управ­ление ОФБУ) делятся пропорционально доле каждого учредителя дове­рительного управления в имуществе ОФБУ.

Кредитная организация -доверительный управляющий должна пред­ставлять учредителю управления в ОФБУ не реже одного раза в год сле­дующие данные:

• информацию о размере доли учредителя доверительного управле­ния в ОФБУ на дату составления отчета;

• информацию о размере доли других учредителей доверительного управления в ОФБУ на дату составления отчета;

• информацию о расходах, понесенных управляющим имуществом за отчетный период на дату составления отчета;

• информацию о доходах (прибыли), полученных доверительным уп­равляющим за отчетный период;

• информацию о доходе, приходящемся на сертификат долевого уча­стия учредителя управления;

• информацию о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией.