Скорость обращения денег – число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок

Денежная масса – сумма денег, которой граждане, фирмы и государственные организации страны владеют и которую используют для расчётов и в качестве сбережений.

Сколь велика должна быть эта денежная масса, сколько денег надо выпустить в обращение?

Этот вопрос издавна занимал умы учёных и государственных деятелей. Многие из них считали, что, чем в стране больше денег, тем лучше. Это-де позволит наиболее полно использовать все имеющиеся ресурсы и тем самым ускорит путь к повышению благосостояния всей нации.

Вероятно, любой из нас также приветствовал бы получение как можно большей суммы денег. Но действительно ли простое увеличение общей суммы обращающихся в стране денег прямо ведёт к росту её богатства?

К сожалению, не всё так просто. Длительный опыт использования денег помог людям понять, что существуют объективные факторы формирования денежной массы.

Поскольку деньги предназначены, прежде всего, для обеспечения нужд торговли, то именно потребности торговли прямо влияют на объём денежной массы. Первые два фактора формирования денежной массы:

объём продающихся на рынках этой страны товаров и
их цены (определяемые, как мы уже знаем, соотношениями спроса и предложения).

Раз предложение товаров и цены уже сформировались, то очевидно, что для технического обеспечения торговли необходима соответствующая масса денежных знаков. Иными словами, денег в стране должно быть достаточно для бесперебойного осуществления торговых сделок по сложившимся ценам.

Но в результате торговли деньги постоянно переходят от одного владельца к другому. Это означает, что каждый денежный знак успевает в течение фиксированного периода времени (дня, месяца, года) «поучаствовать» во многих платёжных операциях.

Допустим, что утром на рынке вы отдали за покупку купюру в 10 тыс. руб. Во второй половине дня продавец на рынке расплатился этой купюрой в ресторане за свой обед. А владелец ресторана отдал всё ту же купюру продавцу цветов за букеты для украшения зала. Следовательно, в течение одного и того же дня одна купюра в 10 тыс. руб. обеспечила осуществление сделок на 30 тыс. руб., для чего потребовались бы три аналогичные купюры, если бы их путь обрывался после каждой сделки.

Но путь денежных средств не обрывается после каждой сделки, а значит, стране реально нужна денежная сумма, значительно меньшая по номиналу, чем общий объём сделок. Таким образом, третий фактор формирования потребной и достаточной для страны массы денег – скорость обращения денег.

Скорость обращения денег – число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок.

Посчитаем-подумаем. Как определить, сколько раз каждый денежный знак в течение года меняет своего владельца? Ведь за каждым рублём не уследишь, а судьбы у них разные. Один так и скачет от владельца к владельцу, а второй попал в детскую копилку или в коллекцию нумизмата (собирателя денежных знаков) и лежит там неподвижно десятилетиями.

И всё же экономисты научились рассчитывать, хотя, конечно, только в среднем, скорость обращения денег для всей их массы, обращавшейся в стране в течение года.

Для расчёта надо просто разделить общую стоимость всех товаров, проданных в стране в течение года, на количество денег, находившихся в обращении по сведениям национального банка.

Например, допустим, что в какой-то стране за год было продано товаров и услуг на 10 млн. фунтов, а в обращении находилось 2 млн. фунтов. Делим 10 на 2 и получаем, что в течение года каждый фунт в среднем обернулся 5 раз, то есть участвовал в покупке и продаже товаров именно это количество раз. Если при этом в стране с наличными деньгами был полный порядок, то можно предположить, что эта скорость обращения денег для данной страны нормальна и её нужно поддерживать и в будущем.

По динамике скорости обращения денег можно сделать вывод о состоянии всей экономики страны. Если она развивается устойчиво и её денежное хозяйство хорошо управляется, то скорость обращения денег будет колебаться незначительно. Например, на протяжении 1980-1986 гг. скорость обращения денег колебалась: в Японии – между 1,01 и 1,2; в ФРГ – между 8,9 и 9,6; в США – между 1,24 и 1,45. Диапазон колебаний, как нетрудно подсчитать, весьма узкий – 20%, хотя абсолютные значения скорости обращения денег весьма различаются по странам, отражая исторически сложившиеся традиции денежного обращения.

Напротив, в Великобритании, экономика которой переживала большие трудности, скорость обращения денег изменилась за те же годы очень заметно: с 3,9 до 1,1. Правда, это изменение имело довольно устойчивую тенденцию к снижению скорости обращения.

Та же картина характерна и для России, переживающей трудный процесс воссоздания рыночной экономической системы. Как хорошо видно на рис. 6-1, начало в 1992 г. радикальных изменений в организации хозяйственной жизни сразу же вызвало резкое увеличение скорости обращения денег. Деньги как бы побежали по «кровеносным сосудам экономики» со скоростью куда большей, чем была присуща хозяйству в условиях командной системы. В результате всего за два года (1993-1994 гг.) скорость обращения денег возросла в 3,14 раза.

Выяснив все три фактора, влияющие на общее количество денег (наличных и безналичных), необходимое стране для нормальной организации экономической жизни, мы теперь без труда поймём смысл закона обмена, сформулированного американским учёным Ирвингом Фишером. Он заключается в том, что количество денег, обращающихся в стране, должно точно соответствовать объёму торговых сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты. Скорость эта вполне поддаётся управлению и зависит от работы банковской системы страны и от уровня технического оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях. Чем выше техническое оснащение банков, чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства.

Закон обмена может быть записан как уравнение следующего вида:

M х V = P х Q,

где:

M – средняя масса денег, которая необходима стране для обеспечения нормального денежного обращения;

P – средние цены товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года;

Q – объём товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года;

V – скорость обращения денег (среднее число оборотов денег, число раз за год).

Это уравнение позволяет понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны.

Так, если в стране растут цены, то даже при неизменном объёме производства и той же скорости обращения денег масса денег в обращении должна быть увеличена. Если же деньги начинают обращаться быстрее, а цены и объёмы производства не возрастают, то страна может обойтись меньшим количеством денег.

Если в стране требования закона обмена нарушаются, то платой за это обычно становится рост цен.

Какие факторы определяют нужную стране массу денег?
Как рассчитывается скорость обращения денег?
Что произойдёт в стране с ценами, если в обращение будет выпущено слишком много денег?

Причины и виды инфляции

Познакомившись с законом Фишера, можно понять механизмы той «революции цен», о которой говорится в исторической вставке «Виноват ли Колумб в «революции цен»?»

Страницы экономической истории человечества. Виноват ли Колумб в «революции цен»? Как ни хороши серебро и золото в качестве денежных товаров, но и они не страхуют людей от проблем, а однажды даже стали причиной крупных потрясений в жизни европейцев.

Пятнадцатый век вошёл в историю человечества как эпоха крупнейших географических открытий. Уже в самом конце этого века, в 1492 г., Христофор Колумб открыл Америку, и началось освоение новых богатейших колоний. Из-за океана в Европу хлынул огромный поток золота и серебра. На протяжении XVI в. количество золота в европейских странах увеличилось с 550 до 1192 тыс. т, то есть более чем в 2 раза. Серебра же в Европе стало больше в 3 раза – его количество возросло с 7 до 21,4 млн. т.

Но вскоре европейцы обнаружили, что заморское золото как будто несло в себе проклятие тех индейцев, у которых его отобрали или которых заставили каторжным трудом добывать золото в подземных рудниках. С увеличением добычи золота оно дешевеет, и это нарушает прежние пропорции обмена монет на товары, условия производства которых почти не изменились. В итоге цены всех товаров резко возросли. Этот рост был столь быстрым, что навсегда вошёл в историю Европы под названием «революция цен».

«Революция цен» охватила все товары – и сельскохозяйственные, и промышленные – и привела к обнищанию большинства европейцев. Ещё больше разбогатели лишь купцы да владельцы золотых рудников в колониях.

Любопытно, что наиболее разрушительное воздействие «революция цен» оказала на страны, которые были лидерами в завоевании колоний, - Испанию и Португалию. Именно через эти страны и хлынул в Европу поток награбленного золота, но именно они и пострадали от него в наибольшей мере, не разбогатев, а, наоборот, обнищав. Именно в Испании цены повысились в наибольшей мере – в 4,5 раза, и из-за этого многие товары стали настолько дорогими, что потеряли конкурентоспособность. Следствием же этого стал упадок промышленности и торговли, что надолго погрузило Испанию в бедность, сделав её нищей окраиной Европы.

Легко доставшееся Испании и Португалии золото утекло как песок сквозь пальцы. Поневоле вспоминается пушкинский пересказ теории Адама Смита, что для богатства государства нужно не золото, а простой продукт – результат труда крепкой промышленности и устойчивого сельского хозяйства.

Что же произошло в европейских странах, когда туда хлынуло потоком золото из американских колоний? Поскольку золото было денежным товаром, то это означало резкий рост величины М – массы денег. Но при этом не изменились ни Q – количество реально созданных европейцами товаров и услуг, ни V – скорость обращения денег.

Значит, равенство правой и левой частей уравнения Фишера могло быть восстановлено только за счёт соответствующего скачка цен (Р). Именно это и произошло в потрясённой Европе, где ранее цены веками были почти неизменны и общеизвестны. Недаром же именно в европейском коммерческом праве родилось понятие о «справедливой цене». Его творцы исходили из того, что цена, которую заслуживает данный товар, очевидна: ведь её знали ещё деды и прадеды.

Увы, на смену стабильным веками ценам пришли периоды общего повышения цен. Они получили название инфляции (от латинского inflatio – вздутие).