Анализ результатов исследования 4 страница

 

Расчет движения денежных средств

 

На первый взгляд этот документ можно принять за смету прибылей и убытков, поскольку в нем также детализируются доходная и расходная части. Кроме того, расчет движения денежных средств также играет двойную роль, то есть является и аналитическим инструментом для оценки идеи создания бизнеса, и средством управления действующим предприятием.

Однако главное назначение этого расчета состоит в том, чтобы держать владельца в курсе всех поступлений денежных средств и производимых платежей. Деньги есть жизненные соки, питающие организм предприятия. Они нужны для оплаты счетов и закупки материалов и оборудования, а без них бизнес обречен.Расчет нужен для того, чтобы предвидеть возможный недостаток денежных средств и принимать соответствующие меры.

Как было указано ранее, стартовый капитал - это не что иное, как деньги, которые нужны для обеспечения начала деятельности предприятия, то есть его главное назначение - покрытие расходов. На второй рабочий день предприятие начинает получать денежные поступления от реализации, равно как и выплачивать определенные суммы по статье производственных затрат. Такое движение денег для обеспечения текущей работы предприятия называется движением оборотных средств.

Возьмем, к примеру, только что созданное предприятие, которому нужно покрывать свои накладные расходы и прямые затраты. Поступлений от реализации, которые можно было бы использовать для этих целей, вряд ли будет достаточно на первых порах, и, следовательно, расходы могут превысить доходы. Если у предприятия нет источника финансирования, чтобы покрыть эту разницу, то ему придется туго.

Нечем будет оплачивать счета, выплачивать зарплату, даже если по смете финансовых результатов оно может считаться рентабельным.

Некоторые цифры этого расчета вероятнее всего уже фигурируют и в смете прибылей и убытков, но с той лишь разницей, что показатели доходов и расходов учитываются по месяцам, когда деньги получены или выплачены. Например, в смете аренда закладывается как ежемесячные расходы, но зачастую, фактически, оплата производится ежеквартально. Стало быть в расчете движения денежных средств она будет фигурировать 4 раза в год, а именно в те месяцы, когда деньги перечисляются арендодателю. Для этого конкретного месяца сумма такого платежа может быть весьма значительной, и поэтому, вероятно, потребуется ее специально запланировать. Расчет движения денежных средств даст предпринимателю представление о вероятной динамике денежного оборота в будущем.

Ниже приводится типичный расчет движения денежных средств для вновь созданного предприятия:

Месяц………………………..1………2………3……..4……………12

Приход

От реализации

Поступления от прочей деятельности

Полученные кредиты

Дополнительные взносы в уставной фонд

Продажа основных средств

Итого поступлений (1)

Расход

Зарплата штатных работников

Закупка материалов

Производственная себестоимость

Затраты на реализацию

Транспортные расходы

Административные расходы

Расходы на услуги связи

Аренда и содержание помещений

Содержание автотранспорта

Проценты за кредит

Прочие расходы

Отчисления в фонд социального страхования и прочие фонды

Платежи в погашение кредита

Закупки оборудования

Отчисления в местный /федеральный бюджет

Выплаты дивидендов и процентов учредителям

Итого платежей (2)

Чистый доход или месячное сальдо (1-2)

Остаток на начало месяца Остаток на конец месяца

 

Показатели чистого дохода свидетельствуют об активном сальдо или недостатке денег ежемесячно. Эти цифры не являются критерием прибыльности или убыточности. Они указывают на тенденцию в динамике движения денежных средств. Данные о прибыли или убытках за отчетный период будут представлены в соответствующем отчете.

Показатель чистого дохода прибавляется к остатку на начало месяца и получается конечный, или сводный, месячный остаток. Все эти данные очень важны, поскольку служат индикатором возможной потребности в дополнительных "вливаниях" оборотных средств для текущей деятельности. Если предвидится недостаток денежных средств, то владельцу предприятия необходимо будет принять какое-то адекватное решение.

Он может взять кредит, продать часть имущества предприятия или пригласить третье лицо в качестве совладельца. С помощью расчета движения денежных средств эту проблему можно обнаружить задолго до ее возникновения. Если прогноз показывает недостаток денег, владелец предприятия может сразу же зарезервировать часть имеющегося стартового капитала или увеличить его, чтобы на момент пуска предприятия начальное сальдо было достаточным для покрытия всех расходов.

Проблемы, связанные с движением денежных средств довольно обычны для развивающихся, вновь созданных и сезонных предприятий, имеющих высокие постоянные затраты, например, гостиниц, которые заполняются отпускниками преимущественно в летние месяцы.

Расчет движения денежных средств предприятия, выпускающего оконные рамы

Владелец уже составил смету прибылей и убытков, и теперь ему нужно рассчитать движение денежных средств. Но прежде ему следует узнать, какой порядок применяется для оплаты различных расходов предприятия. Во-первых, оплата аренды помещения производится не ежемесячно, а раз в квартал авансом. Во-вторых, предприятие, поставляющее материалы для изготовления рам, продает их только партиями по 500 штук с оплатой при поставке. Стало быть, придется создавать запасы материалов, так как одной партии в 500 штук на месяц не хватит.

Во-первых, надо подсчитать, сколько запасов потребуется на шесть месяцев (в штуках)

 

Месяц						б
Реализация рам			1 350	1 550		1 650
Закупка материалов для рам
Остаток на конец месяца

 

Наш предприниматель мог бы закупить и 1000 рам на второй месяц, но тогда в запасе у него осталось бы всего 100. Если бы вдруг поступил крупный заказ, фирма не смогла бы его выполнить. Поэтому было решено подстраховаться и пополнить запас на этот месяц. Точно так же в последующие месяцы предприниматель счел, что нет смысла рисковать и держать минимальный запас сверх прогнозируемого объема реализации. При этом, расчет движения денежных средств будет выглядеть следующим образом:

 

Месяц
Приход: ($)
Реализация
Расход:($)
Закупка материалов для рам
Оплата труда				1 550	1 600	1 650
Аренда
Реклама
Зарплата штатных
работников			1 000
Прочие расходы
Итого платежей					6 850	6 900
Чистый доход	-1 950			-550		1 350
Начальное сальдо		-1 950	-1150		-300
Конечное сальдо	-1 950	-1 150		-300

Анализ движения денежных средств показывает, что при этом варианте предприятие не способно самостоятельно покрывать свои затраты. Низкие объемы реализации в первый месяц не позволяют покрыть за счет поступлений все расходы в этот период, особенно авансовые платежи аренды и закупку материалов.

Расчет движения денежных средств свидетельствует о том, что потребуется краткосрочный кредит приблизительно в $2 000 для покрытия недостатка денежных средств, образовавшегося из-за высоких накладных расходов. Предположим, что владелец предприятия смог набрать эту сумму либо из стартового капитала, либо за счет краткосрочного кредита. Теперь, на конец месяца положение с деньгами будет выглядеть так:

 

Чистый доход, ($)	-1 950				-550			1 350
Начальное сальдо	,($)
Конечное сальдо,	($)

При наличии этих дополнительных средств у предприятия уже не должно быть проблем с денежными средствами в течение первых б месяцев, но это -.всего лишь прогнозные данные, а ведь может произойти и что-нибудь непредвиденное. Если. ему будет предоставлен кредит, то через несколько месяцев он постепенно будет выплачен за счет прибыли от реализации продукции. Причем, желательно выплатить по крайней мере $ 1 000 в 5-ом или 6-ом месяце, ибо в противном случае предприятие должно будет выплачивать проценты за пользование кредитом, а это - затраты, которые снижают рентабельность.

По мере прироста объемов реализации рам способность предприятия самостоятельно покрывать свои накладные расходы и затраты на закупку материалов будет нарастать, а потребность в дополнительных оборотных средствах будет, соответственно, сокращаться. Наш предприниматель не очень-то способствовал этому в четвертом месяце так как подошел срок оплаты аренды, и это сильно увеличило расходную часть. Лучше было бы повременить с приемом на работу новых сотрудников и дополнительным финансированием рекламной кампании, а не делать это в том же месяце.

Результаты этого анализа свидетельствуют о том, что владельцу предприятия необходимо найти дополнительные оборотные средства помимо имеющегося стартового капитала. Однако если заглянуть с имеющимися данными немного дальше вперед, то можно сделать вывод, что у этого предприятия определенно есть шанс.

Факторы, о которых нельзя забывать при расчетах

Вы конечно же отдаете себе отчет, что для ясности приведенный пример был упрощен. Когда вы будете анализировать свою ситуацию, вам придется учитывать все нюансы расходов и доходов. Кроме того, вам не следует упускать из виду ваши личные цели, которые вы сформулировали после прочтения главы 1, так как теперь вы должны иметь представление об уровне прибыли, к которому вы будете стремиться, воплощая в жизнь вашу идею.

Вы должны также принять во внимание ряд других факторов в той мере, в какой они имеют отношение к вашему бизнесу:

В каком размере определить доход владельцев предприятия, чтобы это не очень сказывалось на финансовом состоянии предприятия?

Какие дополнительные выплаты следует учесть, например, в части больничных листов и пенсионного обеспечения?

Если для создания предприятия был предоставлен кредит, как он будет погашаться, в том числе и в часта выплаты процентов?

Если развитие вашего бизнеса потребует замены оборудования, то сколько денег следует отложить для этой цели?

Если со временем вы предусматриваете расширить бизнес, то потребуется финансирование. Из какого источника поступят деньги?

Ваш бизнес будет основан на реализации за наличный расчет, или возможна продажа в кредит?

В суматохе событий, связанных с созданием предприятия, такие факторы очень легко упустить из виду. Чтобы убедиться, все ли учтено, можно попросить кого-нибудь, кто разбирается в бизнесе, проверить ваши расчеты.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Пользуясь данными вашего исследования рынка и показателями затрат, подготовьте смету прибылей и убытков и расчет движения денежных средств для вашего предприятия и выберите предпочтительный вариант сметы. При этом вам следует учитывать альтернативные варианты функционирования вашего предприятия, которые бы способствовали повышению его рентабельности и не требовали бы дополнительных вложений оборотных средств.

 

Глава 5: Организационно-правовое оформление вашего предприятия

 

В недавнем прошлом в России покупка товаров для перепродажи и иная частная производственная деятельность, коммерческое посредничество с целью получения дохода считались преступлением и преследовались по закону. Но сегодня любой гражданин России имеет право заниматься предпринимательской деятельностью с целью получения прибыли как внутри страны, так и за границей.

Это право гарантируется, в частности, Законом РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности", который был принят 25 декабря 1990 года. В приложении к этой книге приведены выдержки из этого закона, и из них явствует, что собственность предприятия защищается от незаконного изъятия. Однако, чтобы пользоваться защитой по закону, ваша деятельность должна отвечать определенным требованиям и нормам.

Эта глава ни в коем случае не может заменить самостоятельное изучение законов и консультаций у юристов и специалистов в области предпринимательства.

Предприятие или индивидуальное предпринимательство?

По закону все субъекты предпринимательства обязаны зареги­стрироваться, прежде чем заниматься экономической деятель­ностью для извлечения дохода. Если вы хотите заниматься бизнесом самостоятельно, то вам не обязательно создавать предприятие. Однако любой бизнес, который предполагает использование наемного труда, должен регистрироваться именно в этом качестве.

Это означает, что если вы хотите работать самостоятельно, то вы должны зарегистрироваться как лицо, занимающееся индиви­дуальной предпринимательской деятельностью. Если же вы хотите, чтобы кто-то еще работал с вами, и вы собираетесь оплачивать его или их труд, то вам придется оформлять регистрацию предприятия в одной из форм, предусмотренных законом.

Виды предпринимательства, разрешенные законом

Закон о предпринимательстве разрешает зарегистрированным предприятиям заниматься любыми видами деятельности во всех сферах и отраслях экономики России кроме тех, которые подлежат ограничениям по законодательству Российской Федерации. Предприятие может заниматься одновременно несколькими видами хозяйственной деятельности. При этом, эта деятельность должна быть предусмотрена учредительными документами.

Ограничения на 1993 год относятся к следующим видам деятельности:

Изготовление оружия и боеприпасов

Изготовление наркотических и сильнодействующих веществ

или возделывание культур, содержащих наркотические или

сильнодействующие вещества

Некоторые виды деятельности в области здравоохранения

Изготовление орденов и медалей

Некоторые другие виды деятельности могут также подпадать под ограничения и требуют лицензирования, которое оформляется Советом Министров Российской Федерации или, по его поручению, ми­нистерствами и другими органами управления РФ. Вы же обязаны обеспечить, чтобы вся предполагаемая деятельность была разрешена этим законом и другими законодательными актами, а также предусматривалась учредительными документами.

Регистрация

Каким бы ни было ваше предприятие, крупным или малым, вы должны выполнить одно обязательное условие - зарегистрировать его. Государственная регистрация требуется также и для организации контроля вашей деятельности со стороны налоговой инспекции, санитарных и природоохранных служб. Закон о пред­принимательстве запрещает незарегистрированным предприятиям заниматься какой бы то ни было хозяйственной деятельностью.

Порядок регистрации зависит от типа предприятия, а оформление выполняется органами местных Советов по месту жительства пред­принимателя или нахождения предприятия. Если регистрируется предприятие, то документы затем направляются в Министерство финансов Российской Федерации для включения в Государственный Регистр.