ү ә қ ө ң . қ қ . қ ө қң ә қ . қ қң қ - ң ө, ң ғ, ң ққ ұ ғ қ қң ң ү .
әң ғ ң қң ү қ ү қң . әң ү ң қ, ң қ ә қ . ң ә қғ ө, қғ ң ө - ү . ә қ ү ө ө ұ.
ә қ ү қ қ ү . қ қ ң ұқ ң ү ү. ә қғ ө ә ә қ. ң :
1. ;
2. ә қ қ ;
3. ;
4. ө-ө қ;
5. ;
6. қ;
1. қ ң ү ә ө. өң ө ө ғғ :
) ғ қң :
;
ү (ң ұғң , ұғң , қ , ққ );
ө (, ң );
) қ құң :
ө қү ө ; ) қғ ң :
: ө ұқ ә ққ ө;
қ : қ қң ө қ ө ұғғ .
|
|
2. қ. , ә ң ң
қ ү қ ;
3. . Ққ құ - қ
ә қ ;
4. Ө-ө қ. ң ү
ғ ә ү ғ ү құ қ ғ құ ң құғ қ .
5. - ә қ ,
құ ә ө .
ң ө ғ ү :
ә ;
ә құ, ү, қ ө ;
қ ғ қ ө;
ң ө;
ү қғ ү қ ң ү ө;
ң ә ө, ә құ, ә ғ .
6. ә ң қ қ ң ө ү :
ң , ң қ өң
ә қ ; , , . ғ қ ә ққ ә қ ң ;
7. қ - ә қң қ ққ ң ө қ ү. ң ә қң әң . ұ ә қ ү ғ қ .
ә қ. ү ә қң ң . ә - қ ә; қ қғ әң ү. әң ә ә қ . ү: ә ң ө, ұ ңң ө, ң ғ ә ғ қ .
ң ә ә ұ: ә ә ә. ә қғ , ә ң ққ ғң ққ ұ . ә ң ә ө ә ү: өң ұ, ө ұң ө ә ө ғ ғ.
|
|
әң ң ғ :
Ұқ ң ң
ң ө ;
ң ң ғ ң ң ү ө ;
ғ қ ө қ
қ ғ ң ө ғ;
Қ , үә , ққ ғ
ң ү ғң ө ;
қң ң -әң ғғ.
Ә өң құ. қ , ә ұң, қ ө .
ң ү ө ұ: ұ , қ ң ққ ғ қ, ң қ . қ ң ұ:
Қ ң ә қ . Ә құ .
Қ ң , ғ ң ә ң қ-қ . қ ә ң қ ң ү.
әң ң . ғ ғ қ ғ ө ң ұ, ұ ғ қ. ө, қ ғ ң 70% / 30%-ғ ң.
ққ ң ғ. Ұқ қ ң ғ қ , ғ ң ө қғ ұ ұ қ.
̳ ү қ ң ққ қ ә ғ. әқ ң , ө, ң ққ ғң ө қ .
ң ң -әң , ғ қ ң ғғ ққ ғ қ. ң ғғ ө ү ү :
|
|
) қ, ққ ә қ ққ ;
b) қ қң, қ ә қ қң құ ү ғ;
) Қ ң ө өң ө ә ;
d) Қң ғ ө қ ң қ қғ .
Ү ң қ ө. ғ ө ңң әқ ң ә .
ә қң ә ң ө ә қғ :
, -ә қ қ ғ ә ғ. ү қ әң ң ұ ә ө ұ;
Қ ң ң ә ғ;
Қң қ қ қ;
ққ ң ғ. Ұқ қ ң ғ қ , ғ ң ө қғ ұ ұ қ.
̳ ү қ ң ққ қ ә ғ. әқ ң , ө, ң ққ ғң ө қ .
ң ң -әң , ғ қ ң ғғ ққ ғ қ. ң ғғ ө ү ү :
) қ, ққ ә қ ққ ;
b) қ қң, қ ә қ қң құ ү ғ;
) Қ ң ө өң ө ә ;
d) Қң ғ ө қ ң қ қғ .
Ү ң қ ө. ғ ө ңң әқ ң ә .
ә қң ә ң ө ғ ә қғ :
, -ә қ қ ғ ә ғ. ү қ әң ң ұ
ә ө ұ;
|
|
Қ ң ң
ә ғ;
Қң қ қ қ;
қ;
Қғ қғ құ;
ә ң ғ , қ ;
ә ;
ңғ ә ұ.
қ ң қ ө қ ө ң . ұ ә ә . :
1. қ ғ ;
2. ө ң ;
3. ә ;
4. ң ;
5. ққ ұқғ : ә қ қғ
6. ң ә .
ә ғң қ ә - ү ғ ә ү ғ. ә ү ғ ұғ ң , ү ғ ң қң .
ә ү ғң :
L = *D*SL, ұғ
L - ү ғ;
- ә ;
D - ң қғ;
SL - ғң ө.
ү ғ :
UEL = CE * SL
UEL ү ғ;
ә ;
SL - ғғ ғ;
Ә ә ә ғң ә . ә - қ ү:
ң
қ;
ғ .
қ қ . қ ұғ үң ң қ қ қ қ қғ .
қ ә ү ө:
3=p* (R1+R2++Rn)*:
ұғ,
3 - ң ң ә ;
- ң қ, қғ ә, ө ң ң, ң қ , ң құ, қң ұқ қ қ құ қң , ө ң ғ ң ң ә ғ қ ө ө ;
R1, Rn ә ө;
- ө ң ;
ң ү ң қғ ө .
1.3 ә ғ ә.
ә ғ ә қ қ өң ә . ғұ қ ә ғ ө . , . ө - ғ қ ү әң . ә ғ ққң ң қ өң . әң ң ғ қ өң ғ ө қ қ, қң ң қғ қғғ қғ .
|
|
ә ғң ә ө :
Value at Risk (VaR) .
ғ ғ ә ұғ ғ . VaR әң құ ғң ә . ұ ө ғ ғң ң ғ ө ө. ғ VaR -ң ө ң n ү ққ ң ү ғң ң ғ ө ө. VaR - ң қ ә ққ . VaR ө ә ң ә ә : ғқ ә, қ ә, ә, ө ә. VaR - ң ү ә :
ә;
ә;
- ә;
ә ө.ұ құң қ қ ң ң қ қ ә қ.
ә - құң ұғ ө , ғғ құң ө ғ.
- ә - ң қ
ң құң ө .
- :
- қ құ құң () ө ә (I) құң ө . ққ ө:
= α + ßΔ +ε, ұғ:
α - құ құң ұқ ө;
ß- құ құң ққ ә ә . 1- ғ , ұ ң ө ә . 1- 0-ң , құ ұң ө ң ө ә , ә 0- ө , ұ құң ө ң ө қ-қ , ғ ұ ғ ә ү .
ε - ү ә ә қ ү 0- ң қ .
Gap ә:
Gap ң ө ә ң ө ә ң
. ң ң ә ғ .
Gap -ң ө ө :
G= - = - ;
- ө ң ө;
- ө ң ө;
- ұқ ң ө;
- ұқ ң ө.