Основы концепции депозитария

Основные термины

Депозитарная деятельность

Депозитарная деятельность – предоставление услуг по хранению ценных бумаг и / или учету прав на эти ценные бумаги. Депозитарий учитывает ценные бумаги на счетах депо.

Счет депо

Счет депо – совокупность записей в учетных регистрах депозитария, необходимая для исполнения депозитарием договора счета депо.

Депозитарную деятельность могут осуществлять:

à банки;

à инвестиционные институты (кроме инвестиционных консультантов, ИФ- инвестицион фонды- открытые (open-end) фонды и ЧИФ - Чековые инвестиционные фонды - фонды закрытого типа (Акционеры таких фондов, покупая акции, рассчитывают на будущие дивиденды или рост курса акций на вторичном рынке.) ЧЕКОВЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД — специализированное финансовое учреждение в виде инвестиционного фонда, принимавшее у населения приватизационные чеки (ваучеры), в обмен на которые владельцы чеков получали акции фонда. Чековые инвестиционные фонды размещали приватизационные чеки, приобретая на них акции разных приватизируемых предприятий. В итоге фонд, получая дивиденды по акциям приватизируемых предприятий, выплачивал дивиденды своим акционерам

à фондовые биржи;

à специализированные депозитарии;

à расчетно-депозитарные организации (РДО).

Депозитарную деятельность необходимо лицензировать в обязательном порядке. В целях оперативного совершения сделок с ценными бумагами депозитарии могут становиться номинальными держателями в отношении ценных бумаг, учитываемых на его счетах депо.

Номинальный держатель

Номинальный держатель акций – лицо, которое держит акции от своего имени по поручению другого лица (собственника акций или другого номинального держателя), не являясь собственником этих акций. Номинальные держатели отражаются в реестре акционеров со специальной пометкой и обязаны отчитываться (регулярно или по требованию) перед Регистратором о сделках в пределах пакета акций, по которым они являются номинальным держателем. При расчете двух лиц, открывших счета депо в одном Депозитарии, происходит только проводка по счетам депо данного Депозитария, но не происходит обращение в Регистратор. Таким образом расчеты упрощаются.

В случае если в качестве Депозитария выступает банк, то возможны также встречные денежные расчеты, т. е. расчеты с автоматическим контролем исполнения (схема "поставка против платежа"). При сделках на бирже важны скорость прохождения расчетов и гарантии поставки товара (акций). Такого рода услуги предоставляет Депозитарий. При организации депозитариев в единую сеть (на основе корреспондентских отношений) возникает возможность расчетов по акциям независимо от региона расположения клиента. Заметим однако, что внутридепозитарная схема прохождения расчетов Депозитария сложнее, чем аналогичная банковская схема, поскольку расчеты могут сопровождаться обращениями к Регистратору, так как акции обычно существуют только как записи в реестре.

Функции депозитария

Кроме предоставления услуг по хранению ценных бумаг и / или учету прав на эти ценные бумаги Депозитарий может осуществлять следующие виды деятельности:

à передача информации, связанной с владением ценной бумагой, от эмитента (держателя реестра) депонентам (клиентам) и от депонентов (клиентов) эмитенту (держателю реестра) ценных бумаг;

à получение доходов по ценным бумагам, хранящимся в депозитарии, с последующим их переводом на денежные счета депонентов;

à учет обременения ценных бумаг депонентов (клиентов) обязательствами, а также их прекращения;

à передача сертификатов ценных бумаг по поручению депонентов (клиентов) третьим лицам;

à проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежность;

à клиринг по ценным бумагам;

à инкассация и перевозка ценных бумаг;

à регистрация сделок с ценными бумагами;

à изъятие из обращения сертификатов ценных бумаг в соответствии с условиями их обращения.