Внешнее страхование финансовых рисков

Внешнее страхование финансовых рисков предприятий осуществляется, как правило, специальными страховыми компаниями, для которых оно является основным видом деятельности. Содержание этой деятельности основывается на привлечении средств хозяйствующих субъектов и их использовании для возмещения понесенных ими убытков при возникновении обусловленных обстоятельств.

Современный страховой рынок является довольно конкурентным и представляет предприятиям широкие возможности выбора как страховщика, так и необходимых страховых услуг. В Украине этот рынок представляют более двух тысяч страховых компаний и их филиалов. Эти компании подразделяются на три основных вида:

1. Универсальные страховые компании открытого типа. Эти компании предоставляют наиболее широкий спектр страховых услуг предприятиям, включая страхование основных видов финансовых рисков. По важнейшим показателям своей деятельности эти компании занимают самые высокие рейтинги.

2. Специализированные страховые компании открытого типа. К ним относятся, как правило, небольшие страховые компании,оказывающие ограниченный перечень наиболее массовых страховых услуг. Многие из этих компаний страхование финансовых рисков осуществляют в небольшом объеме (или вообще на осуществляют).

3. Ведомственные страховые компании, созданные в рамках концернов, холдингов и других аналогичных объединений.

Критерием выбора страховщика в процессе внешнего страхования предприятием финансовых рисков является рейтинг страховой компании и перечень оказываемых его услуг. В Украине такой рейтинг рассчитывается по размеру уставного фонда, объему собранных страховых платежей, сумме выплаченных возмещений и т. п.

Страхование финансовых рисков предприятия осуществляется в двух основных формах:

n обязательной

n добровольной.

Обязательное страхование осуществляют государственные предприятия в форме страхования своих активов (имущества).

Добровольное страхование финансовых рисков предприятий осуществляется страховыми компаниями в широком диапазоне.

Основными видами такого страхования, уже внедренными (или находящимися в процессе внедрения) в хозяйственную практику, являются:

1. Страхование активов негосударственных предприятий в форме основных фондов. Объект такого страхования аналогичен объекту обязательного страхования имущества государственных предприятий. Вместе с тем, в отличие от обязательного, этот вид добровольного страхования имеет следующие особенности:

а) страхование этих активов может быть осуществлено в размере реальной рыночной (а не балансовой) их стоимости при наличии соответствующей экспертной оценки;

б) страхование этих активов может быть осуществлено у нескольких (а не одного) страховщиков, что гарантирует более прочную страховую защиту (в частности, при банкротстве самих страховщиков);

в) в процессе страхования этих активов может быть учтен инфляционный риск перспективного периода.

2. Страхование нематериальных активов. Оно осуществляется в основном

по нематериальным активам инновационного характера. Объектом такого страхования являются риски оспаривания или отзыва имущественных прав на их использование, а также риск недостижения расчетного эффекта от использования этих активов.

3. Страхование финансовых инвестиций. Объектами такого страхования являются долгосрочные депозитные вклады (вариант депозитного страхования) и фондовый портфель долгосрочных ценных бумаг (страхование риска неполучения дивидендов, страхование риска снижения курсовой стоимости к определенному периоду, страхование риска банкротства эмитента).

Характеристика основных форм внешнего страхования финансовых рисков предприятия

* Риск-менеджмент - система управления рисками, предусматривающая использование методов и инструментов, направленных на идентификацию финансовых рисков, расчет вероятности их возникновения, определение возможного размера финансового ущерба, профилактику, внутреннее и внешнее их страхование.