Анализ ликвидности и платежеспособности

По необходимости изучения финансовой устойчивости является необходимостью изучения таких показателей, которые характеризуют ликвидность и платежеспособность.

Для оценки ликвидности и платежеспособности торгового предприятия ТМК «ХХХ» ООО произведём необходимые группировки и оценим имеющийся излишек либо недостаток. Результаты приведены в табл. 10.

 

Группировка активов баланса по степени их ликвидности и пассивов баланса по степени срочности их погашения ТМК «ХХХ» ООО 

 

Группировка активов	2015 т.р	2016 т.р	Группировка пассивов	2015 т.р	2016 т.р	Недостаток (-), излишек (+) платежных средств т.р
						На н.г	На к.г
Наиболее ликв. активы А1			Наиболее срочные обязательства П1
Быстрореализуе- мые активы А2			Краткосрочные пассивы П2
Среднереализуе- мые активы А3			Долгосрочные пассивы П3
Труднореализуе- мые активы А4			Постоянные пассивы П4

 

· на конец 2016 года возросли все активы, кроме наиболее ликвидных (размер денежных средств резко сократился с 665т.р. до 117 т.р.);

· за анализируемый период в структуре пассивов также произошли изменения:

1) в сторону увеличения, в частности увеличился размер наиболее срочных обязательств с 765т.р. до 1201т.р. и постоянных пассивов с 2235т.р. до 2412т.р.

2) в сторону уменьшения – снижение размера краткосрочных пассивов с 370т.р. до 360т.р.;

В ТМК «ХХХ» ООО сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на начало года А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4

на конец года А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно неустойчивая ситуация сложилась с первым неравенством. Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву отражает значительный недостаток поступлений (100т.р в н.г. и 1084т.р. в к.г.) над текущими платежами. Как видно, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

По второму неравенству на 2015 г. имелся недостаток, но в конце анализируемого периода 2016г. положение улучшилось, т.к. наблюдается излишек в размере 103т.р.

По третьему неравенству излишек огромен, т.к. долгосрочные пассивы на предприятии отсутствуют, а величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика из-за большой суммы товаров на складе.

 

Размер текущей и перспективной ликвидности показан в табл. 11

Таблица 11

Показатели	2015 (т.р)	2016 (т.р)
Текущая ликвидность
Перспективная ликвидность

 

Расчёт относительных показателей ликвидности баланса и платежеспособности предприятия показан в табл. 12.

 

Таблица 12

Относительные показатели ликвидности предприятия ТМК «Томеко»

 

Показатель	2015	2016
1	2	3
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент общей ликвидности

На основании анализа показателей ликвидности баланса и платежеспособности предприятия ТМК «ХХХ» ООО можно сделать следующие выводы:

· коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода уменьшился с 1,89 до 1,42 и показывает, что, несмотря на сокращение данного показателя, анализируемое предприятие все же располагает небольшим объемом свободных ресурсов (в перспективе), формируемых за счет собственных источников;

· коэффициент быстрой ликвидности указывает, что возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае её критического положения, когда не будет возможности продать запасы в течение 2015г. снизилась, следовательно предприятие сможет погасить за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам лишь 36% краткосрочных обязательств;

· коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что к концу года всего лишь 7% краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств предприятия;

· коэффициент общей ликвидности указывает, что за анализируемый период изменения финансовой ситуации с точки зрения ликвидности ухудшилось. Показатель ликвидности баланса на конец 2016г. показывает тревожное положение предприятия относительно источников погашения обязательств.

Как отрицательный фактор деятельности предприятия нужно отметить понижение значения всех относительных показателей ликвидности и платежеспособности.