Сущность и методика анализа ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса – оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность компании своевременно и в полном объеме выполнить свои расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.

В общепринятом смысле ликвидность означает способность материальных ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы) [5, c.110]. Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Поскольку для предприятия деньги выполняют, как правило, одну функцию, служа лишь средством платежа, то поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счет продажи товаров, продукции и т.п. с целью погашения обязательств по мере наступления установленных сроков. Вместе с тем ликвидность и платежеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но, по существу, компания может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность. Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств[12, c.89].

Рассмотрим следующие коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент быстрой ликвидности (К _БЛ), или коэффициент критической оценки по формуле:

К _БЛ =                                (2.3)       

где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства;

ПОА – прочие оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

К _{БЛ 2014} = = 0,877

К _{БЛ 2015} =  = 0,652

Уровень коэффициента быстрой ликвидности показывает очень критическое состояние ликвидности, также показывает, что ликвидные средства практически не покрывают её краткосрочную задолженность. Норматив >1,5.

2. Коэффициент текущей ликвидности (К _ТЛ) находится по формуле:

К _ТЛ = ,                       (2.4)

где ОА – оборотные активы, без НДС;

КО – краткосрочные обязательства.

К _{ТЛ 2014} =  = 1,056

К _{ТЛ 2015} = = 1,064

Коэффициент текущей ликвидности увеличил свое значение на 0,008 уд.д. Несмотря на это, показатель меньше 1,5. Это говорит о том, что у предприятия существуют трудности в покрытии текущих обязательств. Необходимо сокращать кредиторскую задолженность.