Отчет о финансовых результатах

Государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение

Южно-Уральский государственный колледж

ПЦК «Коммерции»

Утверждаю:

Зам. директора по учебной работе

__________________ Т.С. Калиновская

«______» ___________________ 2016 г.

Методические указания

По выполнению экономической части выпускной квалификационной работы

Для студентов специальности

Коммерция (по отраслям) и 38.02.04 Коммерция (по отраслям)

Квалификация - Менеджер (по продажам)

Образовательный уровень СПО - Базовый

Преподаватель: Фомина Ю.С.

 

 

Рассмотрено и одобрено

ПЦК «Коммерции»

«_____»________________ 2016 г.

Протокол № ____

Председатель ПЦК

________________ М.П. Васильева

Челябинск, 2016

 

Введение

В соответствии с учебным планом специальности 100701 Коммерция (по отраслям) и 38.02.04 Коммерция (по отраслям) студенты выполняют экономическую часть выпускной квалификационной работы.

Выполнение экономической части рекомендуется в конце выпускной квалификационной работы (пункт 2.4).

Экономическая часть выпускной квалификационной работы должна включать анализ финансово-хозяйственной деятельности организации (компании, фирмы или производителя).

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации необходим внутренним пользователям для контроля и принятия управленческих решений внутри отдельно взятой организации, отрасли, региона, внешним пользователям, к которым относятся вкладчики капитала, поставщики, банки, а также налоговые органы – в целях определения прибыльности и платежеспособности организации.

Проведение комплексного анализа статистической информации по финансам организаций невозможно без соответствующего методического обеспечения.

Для оценки финансово-хозяйственной деятельности предлагается система показателей.

Информационной базой для расчета предлагаемой системы показателей являются данные бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за два года.

 

Анализ хозяйственной деятельности предприятия состоит из следующих этапов:

1. Анализ ликвидности и платежеспособности

2. Анализ финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости

3. Анализ деловой активности

4. Анализ прибыли

5. Анализ рентабельности

ЭТАП 1. Анализ ликвидности и платежеспособности (ЭУП ПМ.02 МДК02.02 тема 11.8)

Проведём анализ ликвидности баланса в таблице 1.

Таблица 1 Ликвидность баланса на конец года, млн. руб.

Актив	2014 г.	2015 г.	Пассив	2014 г.	2015 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	89 248	78 482	Наиболее срочные обязательства (П1)	133 214	162 963
Быстрореализуемые активы (А2)	437 559,536	549 657,316	Краткосрочные обязательства (П2)	64 159	104 277
Медленно реализуемые активы (А3)	772 222	930 724	Долгосрочные пассивы (П3)	704 190	630 588
Труднореализуемые активы (А4)	2 566 854,464	2 994 374,684	Постоянные пассивы (П4)	2 964 321	3 655 410
Баланс	3 865 884	4 553 238	Баланс	3 865 884	4 553 238

 

Пример распределения статей бухгалтерского баланса на группы по степени ликвидности приведен в приложении В.

Платёжные излишки и недостатки определим в таблице 2.

Таблица 2 Определение платежного излишка или недостатка, млн. руб.

Алгоритм расчета	Платежный излишек или недостаток
2014 г.	2015 г.	2014 г.	2015 г.
А1-П1	-43 966	-84 481	платежный недостаток	платежный недостаток
А2-П2	373 400, 535	445 380,316	А2 > П2	А2 > П2
АЗ-ПЗ	68 032	300 136	А3 > П3	А3 > П3
А4-П4	-397 466,536	-661 035,316	А4 < П4	А4 < П4

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

1) А1 > П1. Условие не выполняется на протяжении всего рассматриваемого периода, следовательно, наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее ликвидными активами. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток в 2014 году составил 43 966 млн. руб., в 2015 году составил – 84 481 млн. руб.

2) А2 > П2. На протяжении всего рассматриваемого периода данное условие выполняется, что говорит о том, что краткосрочные пассивы покрываются быстро реализуемыми активами. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, как в 2014 году, так и 2015 году, соответственно, на 373 400,536 млн. руб. и 445 380,316 млн. руб.

3) А3 > П3. Условие выполняется на протяжении всего рассматриваемого периода, следовательно, долгосрочные пассивы полностью покрываются медленно реализуемыми активами. Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы в 2014 году на 68 032 млн. руб. и в 2015 году на 300 136 млн. руб.

4) А4 < П4. Условие выполняется на протяжении всего рассматриваемого периода, что говорит о том, что постоянные пассивы покрывают труднореализуемые активы. Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов, как в 2014 году, так и в 2015 году, соответственно, на 397 466,536 млн. руб. и 661 035,316 млн. руб.

Исходя из расчетов, приведенных в таблице 2, следует, что у компании высокая текущая ликвидность, т. е. высокая платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязатель­ствами и краткосрочными пассивами.

Данные анализа ликвидности баланса свидетельствуют, что баланс является абсолютно ликвидным. Платежный излишек по второй и третье группе в 2014-2015 гг. свидетельствует о возможности погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Вместе с тем наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов (отрицательная разница между первой группой актива и пассива).

Сравнение четвертой группы позволяет установить на­личие собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосроч­ными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Таким образом, управление формированием источников средств предприятия должно быть нацелено, прежде всего, на наращивание собственного капитала. Именно состояние собственного капитала характеризует рыночную стоимость предприятия, степень его независимости от заемных средств, внешних и внутренних случайностей рынка.

В условиях данной компании основные возможности увеличения собственного капитала заложены по статье раздела I пассива баланса: «Капитал и резервы». В эту статью включается неиспользованная прибыль прошлых периодов и отчетного года. Таким образом, прибыльная деятельность предприятия позволяет ему осуществлять приращение собственного капитала. Убыточность производства не только не способствует формированию резервного капитала, но и уменьшает собственный, так как приходится финансировать непокрытые убытки.

Следовательно, поддержанию ликвидности баланса будут способствовать высокие финансовые результаты работы компании.

Таблица 3 Расчет показателей, характеризующих текущую и перспективную ликвидность

Показатели и алгоритм расчета	2014 г.	2015 г.
Текущая ликвидность, ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)	329 435	360 899
Перспективная ликвидность, ПЛ = A3 - ПЗ	68 032	300 136

 

Таким образом, текущая и перспективная ликвидность положительны.

В таблице 4 рассчитаем относительные показатели ликвидности.

Таблица 4 Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности

Показатели и их обозначение	2014 г.	2015 г.	Отклонение 2015 г. от 2014 г. (+/-)
Исходные данные для расчета:
Денежные средства, млн. руб.	73 044	61 234	-11810
Краткосрочные финансовые вложения, млн. руб.	16 204	17 248
Наиболее ликвидные активы, А1, млн. руб.	89 248	78 482	-10766
Быстро реализуемые активы, А2, млн. руб.	437 559,536	549 657,316	112097,78
Итого наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, А1+А2, млн. руб.	526 807,536	628 139,316	101331,78
Медленно реализуемые активы, A3, млн. руб.	772 222	930 724
Трудно реализуемые активы, А4, млн. руб.	2 566 854,464	2 994 374,684	427520,22
Итого ликвидных активов, А1+А2+АЗ, млн. руб.	1 299 029,536	1 558 863,316	259833,78
Наиболее срочные обязательства, П1, млн. руб.	133 214	162 963
Краткосрочные пассивы, П2, млн. руб.	64 159	104 277
Итого краткосрочных долговых обязательств, П1+П2, млн. руб.	197 373	267 240
Долгосрочные пассивы, ПЗ, млн. руб.	704 190	630 588	-73602
Постоянные пассивы, П4, млн. руб.	2 964 321	3 655 410
Относительные коэффициенты и алгоритм их расчета:
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)1	0,45	0,29	-0,16
Коэффициент критической ликвидности (Кп.л.)2	2,67	2,35	-0,32
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)3	6,58	5,83	-0,75
Общий показатель платежеспособности	1,43	1,56	0,13

 

1 Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л) показывает, какую часть краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2–0,3:

К_а.л =

2 Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) (К_п.л.):

К_п.л =

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Нормальным считается соотношение 0,7–0,8 и даже 1, однако если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, тогда требуется соотношение 1,5:1 или К_п.л ≥ 1,5.

3 Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л):

К_т.л =

Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5–2 или К_т.л ≥2.

Данный коэффициент показывает платежные возможности, оцениваемые не только при условии своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств. Если значение коэффициента текущей ликвидности ниже оптимального, т. е. краткосрочные обязательства превышают текущие активы, финансовое положение не совсем благополучное.

4 Общий показатель платежеспособности позволяет провести оценку изменения финансовой ситуации в компании с точки зрения ликвидности. Рекомендуемое значение больше либо равно 1:

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в период 2014-2015 гг. соответствует нормальному значению, т. е. хозяйствующий субъект удовлетворяет все абсолютные срочные требования. Он равен в 2014 году 0,45, т.е. 45% краткосрочной задолженности компания может погасить в ближайшее время, а в 2015 году – 0,29, т. е. 29% краткосрочной задолженности компания может погасить. Коэффициент имеет тенденцию снижения.

Коэффициент промежуточной ликвидности в период 2014-2015 гг. снизился с 2,67 до 2,35, но в пределах допустимой величины (0,7–1). При своевременном расчете с дебиторами компания в период 2014-2015 гг. имеет высокие платежные возможности.

Коэффициент текущей ликвидности в период 2014-2015 гг. снизился на 0,75 (с 6,58 до 5,83). В 2014 году на 1 рубль краткосрочных обяза­тельств приходится 6,58 тыс. рублей текущих активов, а в 2015 году – 5,83 тыс. рублей. Это свиде­тельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги, достаточно материальных и финансовых ре­сурсов для бесперебойной работы, угроза финансовой стабильности компании отсутствует.

Общий показатель платежеспособности в 2014 году составил 1,43, а в 2015 году 1,56, что соответствует норме. Это говорит о наличии платежеспособности в компании.

ЭТАП 2. Анализ финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости (ЭУП ПМ.02 МДК02.02 тема 11.6, 11.7)

В таблице 5 проведём коэффициентный анализ финансовой устойчивости.

 

Таблица 5 Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость

Показатели	2014 г.	2015 г.	Изменение 2015 г. к 2014 г.
Валюта баланса, млн. руб.	3 865 884	4 553 238
Собственный капитал, млн. руб.	2 964 317	3 655 407
Заемный капитал, млн. руб.	901 567	897 831	-3736
Коэффициент автономии	0,77	0,80	0,03
Коэффициент финансовой зависимости	0,23	0,20	-0,03
Коэффициент финансового риска	0,30	0,25	-0,05

 

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса (минимальное значение 0,5)

Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал / Валюта баланса

Коэффициент финансового риска = Заемный капитал / Собственный капитал (допустимое значение <0,5)

Коэффициент автономии компании в 2014 году составил 0,77 (77%), а в 2015 году – 0,80 (80%). За период 2014-2015 гг. коэффициент увеличился на 0,03 (3%). Таким образом, за весь рассматриваемый период коэффициент больше минимально допустимого значения. Полученный результат говорит о том, что величина собственного капитала в 2014 году составила 77% в общей структуре капитала, а в 2015 году – 80%. Компания финансово устойчива.

Коэффициент финансовой зависимости в 2014 году составил 0,23 (23%), а в 2015 году – 0,20 (20%). За период 2014-2015 гг. коэффициент снизился на 0,03 (3%). Полученный результат говорит о том, что величина заемного капитала в 2014 году составила 23% в общей структуре капитала, а в 2015 году – 20%.

Коэффициент финансового риска в 2014 году составил 0,30 (30%), а в 2015 году – 0,25 (25%). За период 2014-2015 гг. коэффициент снизился на 0,05 (5%). Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость компании от внешних источников снизилась. Таким образом, за весь рассматриваемый период коэффициент ниже минимально допустимого значения. Полученный результат говорит о том, что заемные средства на балансе компании составляют в 2014 году 30% от собственных, а в 2015 году – 25%.

 

В таблице 6 определим наличие собственных оборотных средств.

Таблица 6 Расчет наличия собственных оборотных средств.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Изменение 2015 г. к 2014 г.
млн. руб.	%к итогу	млн. руб.	%к итогу	млн. руб.	%
1. Источники собственных средств	2 964 317	76,68	3 655 407	80,28	691 090	23,31
2. Долгосрочные обязательства	704 190	18,22	630 588	13,85	-73 602	-10,45
3. Итого	3 668 507	94,90	4 285 995	94,13	617 488	16,83
4. Внеоборотные активы	3 057 505,464	79,09	3 634 886,684	79,83	577 381,22	18,88
5. Собственные оборотные средства (СОС)	611 001,536	15,80	651 108,316	14,30	40 106,78	6,56

пункт 1 итог III раздела бухгалтерского баланса;

пункт 2 итог IV раздела бухгалтерского баланса;

пункт 4 итог I раздела бухгалтерского баланса;

пункт 5=пункт 3 – пункт 4.

Таким образом, компания обеспечена собственными оборотными средствами, причём их величина растёт (в 2015 г. прирост собственных оборотных средств составил 40 106,78 млн. руб.). Это объясняется увеличением собственного капитала (на 691 090 млн. руб. или 23,31%), снижением долгосрочных обязательств (на 73 602 млн. руб. или 10,45%) и увеличением внеоборотных активов (на 577 381,22 млн. руб. или 18,88%).

В таблице 7 проведём анализ показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами.

Таблица 7 Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами

Показатели	2014 г.	2015 г.	Изменение 2015 г. к 2014 г.
Собственные оборотные средства (СОС)	611 001,536	651 108,316	40106,78
Запасы	95 251	124 428
Оборотные активы	808 378	918 351,316	109973,316
Источники собственных средств	2 964 317	3 655 407
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	6,41	5,23	-1,18
Коэффициент обеспеченности оборотных активов	0,76	0,71	-0,05
Коэффициент маневренности	0,21	0,18	-0,03

 

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат = СОС / Запасы (допустимое значение >0,6-0,8)

Коэффициент обеспеченности оборотных активов = СОС / Оборотные активы

Коэффициент маневренности = СОС / Источники собственных средств (допустимое значение >0,5)

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат в 2014 году составил 6,41, а в 2015 году 5,23. Наблюдается снижение коэффициента к 2015 году на 1,18.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов в 2014 году составил 0,76, а в 2015 году 0,71. Наблюдается снижение коэффициента к 2015 году на 0,05.

Коэффициент маневренности в 2014 году составил 0,21, а в 2015 году 0,18. Наблюдается снижение коэффициента к 2015 году на 0,03.

Все коэффициенты находятся выше минимально допустимых значений, следовательно, компания в полной мере обеспечена собственными оборотными средствами. По итогам 2015 г. собственными оборотными средствами обеспечено 71% оборотных активов и 523% запасов.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов (норматив 50-100%). По итогам 2015 г. для финансирования текущей деятельности используется лишь 18% собственного капитала.

Определим тип финансовой устойчивости в таблице 8.

Таблица 8 Анализ показателей типа финансовой устойчивости

Показатели	2014 г. млн. руб.	2015 г. млн. руб.	Изменение 2015 г. к 2014 г.
млн. руб.	%
1. Источники собственных средств (СОС)	2 964 317	3 655 407	691 090	23,31
2. Внеоборотные активы	3 057 505,464	3 634 886,684	577 381,22	18,88
3. Наличие СОС	-93 188,464	20 520,316	113 708,78	-122,02
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	615 097	521 983	-93 114	-15,14
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для форми­рования запасов и затрат	521 908,536	542 503,316	20 594,78	3,95
6. Краткосрочные кредиты и займы	62 157	95 613	33 456	53,82

 

Показатели	2014 г. млн. руб.	2015 г. млн. руб.	Изменение 2015 г. к 2014 г.
млн. руб.	%
7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат	584 065,536	638 116,316	54 050,78	9,25
8. Общая величина запасов и затрат	95 251	124 428	29 177	30,63
9. Излишек (–) / недостаток (+) собствен­ных оборотных средств	-188 439,464	-103 907,684	84 531,78	-44,86
10. +/– собственных оборотных и долго­срочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат	426 657,536	418 075,316	-8 582,22	-2,01
11. +/– общей величины основных источ­ников средств для формирования запасов и затрат	488 814,536	513 688,316	24 873,78	5,09
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0;1;1)	(0;1;1)	-	-

 

Примечание:

- изменение в % = изменение в млн. руб. * 100 / 2014г;

- пункт 3 = пункт 1–пункт 2;

- пункт 5 = пункт 3+пункт 4;

- пункт 7 = пункт 5+пункт 6;

- пункт 9 = пункт 3–пункт 8;

- пункт 10 = пункт 5–пункт 8;

- пункт 11 = пункт 7–пункт 8.

Можно утверждать, что в компании нормальная устойчивость финансового состояния. Гарантируется платежеспособность компании. Запасы и затраты компании равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно–материальные ценности.

ЭТАП 3. Анализ деловой активности (ЭУП ПМ.02 МДК02.02 тема 12)

В таблице 9 проведём анализ показателей деловой активности компании.

Таблица 9 Анализ показателей деловой активности компании

Показатель	2015 год
1.Выручка от реализации, млн. руб.	1 632 652
2.Чистая прибыль млн. руб.	343 682
3.Среднегодовая стоимость активов млн. руб.	6 486 180
4.Среднегодовая стоимость оборотных активов млн. руб.	1 322 540,316
5.Средняя стоимость основных средств млн. руб.	3 760 678

 

Показатель	2015 год
6.Средняя величина дебиторской задолженности (краткосрочной) млн. руб.	768 436
7.Средняя величина кредиторской задолженности (краткосрочной) млн. руб.	229 176,5
8.Средняя величина запасов млн. руб.	172 053,5
9. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,25
10. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,23
11. Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств, дни
12.Коэффициент загрузки средств в обороте	0,81
13.Фондоотдача	0,43
14.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,12
15.Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни
16.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,12
17.Длительность одного оборота кредиторской задолженности, дни
18.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	9,49
19.Длительность оборота материальных оборотных средств, дни
20.Продолжительность финансового цикла, дни
21. Продолжительность операционного цикла, дни

Примечание:

пункт 3 = баланс 2014г.+баланс2015г/2

пункт 4 = итог раздела II баланса 2014г.+ итог раздела II баланса 2015г./2

пункт 5 = раздел I баланса, статья «Основные средства» 2014г.+ раздел I баланса, статья «Основные средства» 2015г./2

пункт 6 = раздел II баланса, статья «Дебиторская задолженность» 2014г. + раздел II баланса, статья «Дебиторская задолженность» 2015г./2

пункт 7 = раздел V баланса, статья «Кредиторская задолженность» 2014г. + раздел V баланса, статья «Кредиторская задолженность» 2015г./2

пункт 8 = раздел II баланса, статья «Запасы» 2014г. + раздел II баланса, статья «Запасы» 2015г./2

пункт 9 = пункт 1/пункт 3

пункт 10 = пункт 1/ пункт 4

пункт 11 = 360*пункт 4/пункт 1

пункт 12 = пункт 4/пункт 1

пункт 13 = пункт 1/пункт 5

пункт 14 = пункт 1/пункт 6

пункт 15 = 360*пункт 6/пункт 1

пункт 16 = пункт 1/ пункт 7

пункт 17 = 360*пункт 7/пункт 1

пункт18 = пункт 1/пункт 8

пункт 19 = 360*пункт 8/пункт 1

пункт 20 = пункт19+пункт 15-пункт 17

пункт 21 = пункт 19+пункт15

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2015 году составил 0,25, т.е скорость оборота всего капитала равна 25%.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2015 году составил 1,23, т.е. за год компания использовала средний имеющийся остаток оборотных средств 1 раз.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств в 2015 году составила 291 день, т.е. один оборот оборотных средств продолжался 291 день.

Коэффициент загрузки средств в обороте в 2015 году составил 0,81, т.е. 810 000 руб. оборотных средств авансируется на 1 рубль выручки от реализации.

Фондоотдача в 2015 году составила 0,43, т.е. 430 000 руб. приходиться на 1 рубль стоимости основных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015 году составил 2,12, т.е. компания 2 раза за год получила оплату за проданный товар.

Длительность одного оборота дебиторской задолженности в 2015 году составила 169 дней, т.е. компании возвратили задолженность за 169 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2015 году составил 7,12, т.е. компания погасила за год величину кредиторской задолженности 7 раз.

Длительность одного оборота кредиторской задолженности в 2015 году составила 50 дней, т.е. компания погасила свою задолженность за 50 дней.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств в 2015 году составил 9,49, т.е. компания использовала средний имеющийся остаток запасов 9 раз.

Длительность оборота материальных оборотных средств в 2015 году составила 37 дней, т.е. компания использовала остаток запаса в течении 37 дней.

Продолжительность финансового цикла в 2015 году составила 156 дней, т.е. средняя продолжительность между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности составила 156 дней.

Продолжительность операционного цикла в 2015 году составила 206 дней, т.е. время между приобретением материалов, используемых в производственном процессе, и их продажей в обмен на денежные средства составила 206 дней.

ЭТАП 4. Анализ прибыли (ЭУП ПМ.02 МДК02.02 тема 10.2, 10.4)

Проанализируем финансовые результаты компании в таблице 10.

Таблица 10 Анализ динамики финансовых результатов деятельности компании.

Показатели	2014 г., млн. руб.	2015 г., млн. руб.	Отклонение 2015 года от 2014 года
млн. руб.	%
Выручка	1 231 261	1 632 652	401 391	32,60
Себестоимость продаж	425 190	578 525	153 335	36,06
Валовая прибыль (убыток)	806 071	1 054 127	248 056	30,77
Коммерческие расходы	433 953	518 675	84 722	19,52
Управленческие расходы	13 972	17 555	3 583	25,64
Прибыль (убыток) от продаж	358 146	517 897	159 751	44,60
Доходы от участия в других организациях	12 052	30 916	18 864	156,52
Проценты к получению	4 142	3 446	-696	-16,80
Проценты к уплате	35 557	40 113	4 556	12,81
Прочие доходы	1 293 674,763	1 510 000	216 325,237	16,72
Прочие расходы	1 343 228	1 526 822	183 594	13,67
Прибыль (убыток) до налогообложения	289 229,76	495 324	206 094,24	71,26
Отложенные налоговые активы	1 066		-940	-88,18
Отложенные налоговые обязательства	11 733	19 508	7 775	66,27
Текущий налог на прибыль	72 975	131 915	58 940	80,77
Прочее				564,29
Чистая прибыль (убыток)	203441,76	343 682	140 240,24	68,93

 

В 2015 году выручка от реализации увеличилась на 401 391 млн. руб. или 32,60%. Себестоимость также выросла – на 153 335 млн. руб. или 36,06%. За счет этого валовая прибыль увеличилась на 248 056 млн. руб. или 30,77%. Прибыль от продаж также увеличилась на 159 751 млн. руб. или 44,60%. Чистая прибыль в 2015 году выросла на 140 240,24 млн. руб. и приняла значение 343 682 млн. руб.

ЭТАП 5. Анализ рентабельности (ЭУП ПМ.02 МДК02.02 тема 10.6, 10.7)

Расчёт показателей рентабельности выполним в таблице 11.

Таблица 11 Анализ динамики коэффициентов рентабельности

Показатели	2014 г.	2015 г.	Изменение 2015 г. к 2014 г.
Исходные данные
1.Выручка (нетто) от продажи	1 231 261	1 632 652	401 391
2.Себестоимость, млн. руб.	425 190	578 525	153 335
3.Прибыль от продажи продукции, млн. руб.	358 146	517 897	159 751
4.Прибыль до налогообложения, млн. руб.	289 229,76	495 324	206 094,24
5.Чистая прибыль, млн. руб.	203441,76	343 682	140 240,24
6. Стоимость имущества, млн. руб.	3 865 884	4 553 238	687 354
7. Собственный капитал, млн. руб.	2 964 317	3 655 407	691 090
8. Заемный капитал, млн. руб.	901 567	897 831	-3 736
Коэффициенты рентабельности:
9.Рентабельность затрат, %	84,23	89,52	5,29
10.Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	23,49	30,34	6,85
11.Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	29,09	31,72	2,63
12.Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	16,52	21,05	4,53
13.Рентабельность имущества, по прибыли до налогообложения, %	7,48	10,88	3,40
14.Рентабельность собственного капитала, % (по чистой прибыли)	6,86	9,40	2,54
15.Рентабельность заемного капитала, % (по чистой прибыли)	22,57	38,28	15,71

Примечание:

пункт 6 – баланс;

пункт 7 – итого III раздела баланса;

пункт 8 = итог IV раздела баланса + итог V раздела баланса;

пункт 9 = пункт 3/пункт 2 *100;

пункт 10 = пункт 4 / пункт 1 *100;

пункт 11 = пункт 3 / пункт 1*100;

пункт 12 = пункт 5 / пункт 1*100;

пункт 13 = пункт 4 / пункт 6 *100;

пункт 14 = пункт 5 / пункт 7 *100;

пункт 15 = пункт 5 / пункт 8*100.

За период 2014-2015 гг. по всем показателям наблюдается увеличение рентабельности вследствие улучшения финансовых результатов.

Рентабельность затрат в 2014 году составила 84,23%, а в 2015 году – 89,52, наблюдается рост показателя на 5,29%. Таким образом, компания имеет в 2014 году с каждого рубля, затраченного на продажу товара 84% прибыли, а в 2015 году – 89% прибыли.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения в 2014 году составила 23,49%, а в 2015 году – 30,34%, наблюдается рост показателя на 6,85%. Таким образом, в 2014 году прибыль до налогообложения компании составила 23% выручки, а в 2015 году 30% выручки.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж в 2014 году составила 20,09%, а в 2015 году – 31,72%, наблюдается рост показателя на 2,63%. Таким образом, в 2014 году прибыль от продаж компании составила 20% выручки, а в 2015 году 31% выручки.

Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2014 году составила 16,52%, а в 2015 году – 21,05%, наблюдается рост показателя на 4,53%. Таким образом, в 2014 году прибыль компании составляет 16% выручки, а в 2015 году 21% выручки.

Рентабельность имущества по прибыли до налогообложения в 2014 году составила 7,48%, а в 2015 году – 10,88%, наблюдается рост показателя на 3,40%. Таким образом, в 2014 году использование всех активов компании принесло 7% прибыли до налогообложения, а в 2015 году – 10% прибыли.

Рентабельность собственного капитала в 2014 году составила 6,86%, а в 2015 году – 9,40%, наблюдается рост показателя на 2,54%. Таким образом, в 2014 году вложенный капитал использован на 6%, а в 2015 году на 9%.

Рентабельность заемного капитала в 2014 году составила 22,57%, а в 2015 году – 38,28%, наблюдается рост показателя на 15,71%. Таким образом, в 2014 году использование заемного капитала принесло компании 22% чистой прибыли, а в 2015 году – 38% чистой прибыли.

Такая тенденция положительно сказывается на финансовой отдаче от вложенных капиталов, а, следовательно, на общем финансовом состоянии компании.

Приложение А

Бухгалтерский баланс

на

2014-2015

г.

Коды

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: млн. руб.

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес)

 

 

 

Пояснения	Наименование показателя
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	0,464	0,684
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	2 262 768	2 629 294
	Незавершенное строительство	145 046	225 302
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения	639 128	769 097
	Отложенные налоговые активы	6 054	5 912
	Прочие внеоборотные активы	4 509	5 281
	Итого по разделу I	3 057 505,464	3 634 886,684
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	95 251	124 428
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	37 843	37 199
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	148 477	128 585
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	437 558	549 657
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	16 204	17 248
	Денежные средства и денежные эквиваленты	73 044	61 234
	Прочие оборотные активы	1,536	0,316
	Итого по разделу II	808 378	918 351,316
	БАЛАНС	3 865 884	4 553 238

 

 

Пояснения	Наименование показателя
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	118 367	118 367
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(		)	(		)
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)	2 192 254	2 582 467
	Резервный капитал	8 636	8 636
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	645 060	945 937
	Итого по разделу III	2 964 317	3 655 407
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	615 097	521 983
	Отложенные налоговые обязательства	89 093	108 601
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	704 190	630 588
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	62 157	95 613
	Кредиторская задолженность	133 169	162 592
	Доходы будущих периодов
	Резервы предстоящих расходов	2 002	8 664
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	197 377	267 243
	БАЛАНС	3 865 884	4 553 238

 

Руководитель
	(подпись)		(расшифровка подписи)

 

“

”

г.

 

 

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах

за

2014-2015

г.

Коды

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: млн. руб.

по ОКЕИ

384 (385)

 

Пояснения	Наименование показателя
	Выручка	1 231 261	1 632 652
	Себестоимость продаж	(	425 190	)	(578 525)
	Валовая прибыль (убыток)	806 071	1 054 127
	Коммерческие расходы	(	433 953	)	(518 675)
	Управленческие расходы	(	13 972	)	(17 555)
	Прибыль (убыток) от продаж	358 146	517 897
	Доходы от участия в других организациях	12 052	30 916
	Проценты к получению	4 142	3 446
	Проценты к уплате	(	35 557	)	(40 113)
	Прочие доходы	1 293 674,763	1 510 000
	Прочие расходы	(	1 343 228	)	(1 526 822)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	289 229,76	495 324
	Отложенные налоговые активы		(1 066)		(126)
	Отложенные налоговые обязательства		(11 733)		(19 508)
	Текущий налог на прибыль	(	72 975	)	(131 915)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
	Прочее	(14)	(93)
	Чистая прибыль (убыток)	203441,76	343 682

 

Руководитель
	(подпись)		(расшифровка подписи)

 

“

”

г.

 

 

Приложение В

Бухгалтерский баланс

на

2014-2015

г.

Коды

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: млн. руб.

по ОКЕИ

384 (385)

Местонахождение (адрес)

 

 

 

Пояснения	Наименование показателя
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
А4	Нематериальные активы	0,464	0,684
А4	Результаты исследований и разработок
А4	Нематериальные поисковые активы
А4	Материальные поисковые активы
А4	Основные средства	2 262 768	2 629 294
А4	Незавершенное строительство	145 046	225 302
А3	Доходные вложения в материальные ценности
А3	Финансовые вложения	639 128	769 097
А4	Отложенные налоговые активы	6 054	5 912
А4	Прочие внеоборотные активы	4 509	5 281
	Итого по разделу I	3 057 505,464	3 634 886,684
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
А3	Запасы	95 251	124 428
А3	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	37 843	37 199
А4	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	148 477	128 585
А2	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	437 558	549 657
А1	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	16 204	17 248
А1	Денежные средства и денежные эквиваленты	73 044	61 234
А2	Прочие оборотные активы	1,536	0,316
	Итого по разделу II	808 378	918 351,316
	БАЛАНС	3 865 884	4 553 238

 

 

Пояснения	Наименование показателя
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
П4	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	118 367	118 367
П4	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(		)	(		)
П4	Переоценка внеоборотных активов
П4	Добавочный капитал (без переоценки)	2 192 254	2 582 467
П4	Резервный капитал	8 636	8 636
П4	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	645 060	945 937
	Итого по разделу III	2 964 317	3 655 407
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
П3	Заемные средства	615 097	521 983
П3	Отложенные налоговые обязательства	89 093	108 601
П3	Оценочные обязательства
П3	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	704 190	630 588
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
П2	Заемные средства	62 157	95 613
П1	Кредиторская задолженность	133 169	162 592
П4	Доходы будущих периодов
П2	Резервы предстоящих расходов	2 002	8 664
	Оценочные обязательства
П1	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	197 377	267 243
	БАЛАНС	3 865 884	4 553 238

 

Руководитель
	(подпись)		(расшифровка подписи)

 

“

”

г.