Провизорные, актуарные и директивные балансы активов, капитала и обязательств организации как источник информации прогнозного счетоводства.

 

Для решения задач, которые ставятся перед финансовым менеджментом, организации помимо информации балансов, которые раскрывают финансовое положение организации на конец отчетного периода, необходимы прогнозные балансы, которые основываются на данных бюджетирования и прогнозного счетоводства. Для их разработки вначале составляются прогнозная смета доходов и расходов, функциональные бюджеты, прогноз чистого денежного потока и прочие прогнозные показатели. Особое внимание при разработке указанных прогнозов необходимо обратить на такие показатели как выручка, затраты, прибыль, так как ошибки при их расчете оказывают существенное влияние на вероятность прогнозных смет, балансов, бюджетов.

Для принятия управленческих решений могут использоваться три разновидности прогнозных балансов: провизорские, перспективные и директивные.

Директивные балансы раскрывают утвержденную руководством организации оптимальную структуру активов, обязательств и капитала, к которой она стремится в плановом периоде.

Провизорские балансы разрабатываются расчетным методом, учитывая свершившиеся факты за прошедший период и прогнозные данные за отрезок времени который остался до окончания отчетного периода. Например, если провизорский баланс на конец текущего года составляется в начале сентября, то берутся фактические данные за январь-август и прогнозные данные за сентябрь-декабрь.

Для принятия решений по управлению финансовой деятельностью организации проводится анализ прогнозной динамики активов, обязательств и капитала см. табл. 1.

Таблица 1­ Прогнозная динамика активов, обязательств и капитала организации.

Показатели	Факт на начало отчетного периода	Прогнозные балансы	Отклонения показателей провизорского баланса
провизорские	директивные	от фактических	от директивных
Активы
Основные средства
Нематериальные активы
Доходные вложения в материальные ценности
Итого долгосрочных активов

 

На основе сравнения показателей провизорского баланса с статьями баланса на начало отчетного периода и показателями директивного баланса определяется прогнозная динамика ликвидности, которая может указать на возникшие проблемы платежеспособности организации. Поэтому разработка провизорских балансов является способом раннего диагностирования возможного ухудшения финансового положения организации с целью принятия адекватных управленческих решений для достижения намеченных показателей.

Сопоставление показателей баланса на начало отчетного периода с показателями директивного баланса показывает, насколько организация отдалена от намеченной цели. Сравнение показателей провизорского и директивного баланса дает возможность сделать вывод о том, будет или нет, достигнута поставленная цель до конца отчетного периода. Поскольку между датой составления провизорского баланса и датой окончания отчетного года есть определенный промежуток времени, то существует возможность внесения необходимых корректив в процесс хозяйственной деятельности организации с целью достижения оптимального финансового положения, намеченного в директивном балансе.

Для предоставления третьим лицам прогнозные балансы составляются в виде одновариантного прогнозного расчета. Одновариантные прогнозные балансы основываются на допущении, что принятые руководством решения обязательно будут реализованы, а предусмотренные планом события обязательно произойдут.

Однако в условиях рыночной неопределенности возможно несколько сценариев развития хозяйственной деятельности, каждый из которых ведет к соответствующему финансовому положению организации. По этой причине руководство должно отслеживать чувствительность финансовых прогнозов к изменениям в исходных гипотезах, которые лежат в основе этих прогнозов.

Анализ чувствительности финансового положения организации к изменениям в структуре активов, обязательств и капитала под влиянием того или иного сценария развития хозяйственной деятельности обуславливает необходимость разработки нескольких перспективных балансов, с числа которых выбирается один для утверждения в качестве директивного.

Многовариантные прогнозные балансы, как правило, предназначены для внутренних управленческих нужд. Они позволяют оценивать альтернативные варианты развития организации, делать соответствующие выводы относительно инвестиций, предвидеть возможности возникновения неплатежеспособности и предотвратить банкротство.

Для осуществления анализа чувствительности финансового положения организации под влиянием изменения условий хозяйственной деятельности необходимо разрабатывать перспективные балансы для каждого возможного сценария развития событий. Структура таких перспективных балансов зависит от поставленной цели. Если например, руководство организации ставит целью определить влияние негативных сценариев развития хозяйственной деятельности на её величину чистых активов, то информационное обеспечение такого анализа можно оформить в виде следующей таблицы.

Таблица – Исходные данные для анализа влияния нежелательных условий хозяйственной деятельности на величину чистых активов организации

Показатели	Директивный баланс	Нежелательные условия хозяйственной деятельности
Уменьшение объема реализации	Рост дебиторской задолженности	И т.д.
Прогнозный баланс	Отклонения от директивных показателей	Прогнозный баланс	Отклонения от директивных показателей
активы
Основные средства
Нематериальные активы
Доходные вложения в материальные ценности
………..
Итого активов
Обязательства
Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы
……..
Чистые активы

В данной таблице чистые активы рассчитываться как разность между активами и обязательствами организации, величина который равна капиталу и резервам организации.

Бухгалтерские балансы, составленные на основе действующих предписаний Министерства финансов, практически не пригодны для принятия управленческих решений. Для этого необходимы балансы, формат которых раскрывает как отклонения от директивных показателей, так и причины их возникновений. Для принятия управленческих решений необходимы управленческие варианты бухгалтерских балансов разных форматов.

Большое значение для финансового менеджмента имеет баланс в состав, которого включены директивные показатели, а также показатели, которые раскрывают нерациональное использование средств и незаконное владение их источниками. О нерациональном использовании средств можно судить, например, по величине отклонений фактических запасов оборотных активов от нормативов, показанных в директивном балансе. Отклонения фактических показателей от директивных могут возникнуть как по причине неудовлетворительного менеджмента, так и в связи с нарушением нормативно правовых актов и договорных отношений. Такие нарушения влекут за собой как неоправданное отвлечение средств из хозяйственного оборота, так и неправомерное использование в качестве источников финансовых ресурсов средств, которые принадлежат иным субъектам хозяйствования.

Современный баланс, поскольку предназначен в первую очередь для внешних пользователей, не содержит такой информации. Раскрытие внешним пользователям информации об отклонениях от прогнозных показателей по каждой статье баланса с указанием неправомерных отклонений может нанести вред организации. Однако узкому кругу внутренних пользователей и менеджеров вышестоящей организации такая информация необходима. Можно рекомендовать для организации следующий управленческий вариант баланса см табл. 3.

 

Таблица 3­ Управленческий вариант отчетного баланса активов, обязательств и капитала организации.

Показатели	Фактический баланс	Директивный баланс	Отклонение показателей на конец отчетного периода
на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	от показателей на начало отчетного периода	от директивных показателей
общая сумма отклонений	в том числе незаконные оклонения
активы
Основные средства
Нематериальные активы
Итого долгосрочных активов

 

В управленческом варианте баланса фактические показатели на начало, и конец отчетного периода раскрываются в сопоставлении с директивными показателями. Отклонения от директивных показателей указывают на то, насколько отдалена организация от намеченной оптимальной структуры активов, обязательств и капитала организации.

Финансовое состояние организации может ухудшить необоснованное отвлечение средств с оборота. Примером может служить наличие готовой продукции и товаров на ответственном хранении у покупателей по причине отказа от акцепта, наличие просроченной дебиторской задолженности, капитализированный в готовой продукции и незавершенном производстве перерасход ресурсов, который возник по вине организации.

С другой стороны улучшить финансовое состояние можно в случае неправомерного использования в качестве финансовых ресурсов средств, которые принадлежат иным хозяйственным единицам. Это касается просроченных обязательств по оплате труда, выплат банкам и поставщикам. Таким образом, управленческий формат балансы вскрывает недостатки производственно-торговой деятельности и менеджмента организации, дает руководству импульс к поиску причин и виновников возникших отклонений с целью их устранения. Поэтому такие балансы для руководящего аппарата организации имеют более важное значение в сравнении с традиционным форматом.