Принципы распределения прибыли

Г.

1 октября - внутренний ГД = 837,06 млрд. руб. 1 июля - внешний ГД = $107,6 млрд. 2006г.

Предельное значение ГД на 1 января 2006г. = $79,2 млрд. (ст.84 ФБ РФ):

■ Иностранным гос-ам кроме СНГ = $68.8 млрд.

■ Гос-ам СНГ = $3,2 млрд.

■ Гарантии = $2,9 млрд.

Позиция России на мировом рынке как кредитора

До 40-х гг. СССР - заемщик (в основном). СССР давали кредиты Ирану, Турции, Афгани­стану.

После ВОВ:

Большие кредиты выдаются развивающимся странам для эконом. развития и НТП. 2/5 долга приходилось на Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию. Особенность долга:

Большая часть ГД погашается традиционными для стран-должников товарами (Россия выплачивает долг твердой валютой). Задолжность перед Россией:

2005г. - $95 млрд. (большая часть - страны Азии и Африки и 5% СНГ)

Значение ГК в жизни общества

t кредиты, ^ f долга, ^ необходимость выплаты долга может привести к f налогов.

❖ Кредит способствует ускорению развития экономики, обеспечивает непрерывность процесса развития ("+").

❖ Кредит приводит к развитию интернационализации, взаимопомощи ("+").

❖ Кредит приводит к диспропорциям в развитии экономики, к зависимости одних стран от других ("-").

❖ Есть мнение, что внутренний долг приводит к вымыванию частного капитала.

❖ Кредит может быть средством полит. давления (кредитная блокада, кредитная дискри­минация: была применена ООН после ВОВ по отношению к СССР).

Управление долгом со стороны международных финансовых организаций

Первоначальная схема:

1. Страны-должники должны регулярно погашать долг, выплачивать % и проводить ме­ры по стабилизации экономики.

2. Кредиторы должны учитывать трудности заемщика, соглашаться продлевать сроки, в отдельных случаях предоставлять займы для выплаты новых %.

3. Принятие стабилизационной программы (обязательное условие)

Основные требования:

- преодоление инфляции в стране-должнике

Снижение БД, уменьшая Б. расходы: соц. расходы; расходы на кап. вложения и управление.

S Сдерживание роста цен, ^ жесткая кредитная политика (контроль за f з/п).

Приватизация гос. сектора. S Выравнивание внутренних цен с ценами Мирового рынка. S Пересмотр графика платежей по долгу. Контроль за курсом нац. валюты.

С конца 80-х ^ новый механизм: o Банки, учитывая трудности стран-должников, могли смириться с частичным списа­нием долгов.

o Конверсия долговых обязательств в облигации в разных вариантах:

1) облигации со скидкой по номиналу, но с сохранением % ставки

2) облигации по номиналу, но со снижением % ставки

3) конверсия обязательств в реальный капитал (кроме кап. вложений)

8. Внебюджетные фонды (ВБФ)

8.1 Сущность ВБФ

ВБФ - Д. отношения, связанные с перераспределением и использованием Ф. рес-ов гос-ва для обеспечения потребностей общества, не включенных в бюджет на основе оперативной самостоятельности и строгого соответствия целевому назначению.

ВБФ появились в России в результате реформирования Ф. системы. Первоначально дей­ствовали в соответствии с законом от 1991 г. После появления БК этот закон утратил силу.

Причина образования ВБФ - недостаток средств

Условиями, объясняющими выделение фонда из бюджета являются:

- оперативность их реализации на окружающую обстановку

- возможный дефицит бюджета

В зависимости от уровня управления ВБФ подразделяются на:

- федеральные

- региональные (территориальные)

По целевому назначению ВБФ делятся на:

- экономические (пенсионный фонд РФ; ФСС; ФОМС)

- социальные (российский фонд технологического развития; отраслевые фонды НИОКР; инвестиционные фонды; фонд природоохранных мероприятий)

Кол-во ВБФ = 30-80 штук. Особое внимание к соц. фондам.

Эти фонды выделены из бюджета и не зависят от него. Они обладают правом самостоя­тельного юридического лица. Однако их функционирование находится в ведении государ­ственных органов власти. Порядок их формирования и использования регламентируется законодательством.

ВБФ по своей основной деятельности освобождены от уплаты налогов, государственных и таможенных пошлин.

Руководство:

1. Председатель и заместитель (утверждается Правительством)

2. Исполнительная дирекция

Бюджеты и отчеты Фед. фондов утверждаются ФЗ. Бюджеты территориальных фондов - председателем фонда. Фонды осуществляют перераспределение ср-в по территориям.

8.2 Источники формирования ВБФ

1. ВБФ формируются в основном за счёт обязательных платежей юридических и физи­ческих лиц.

Страховые взносы имеют налоговую природу. Тарифы взносов устанавливаются го­сударством и являются обязательными платежами, как и налоги.

2. Доходы от инвестиций.

3. Средства из бюджета.

4. Займы

5. Добровольные взносы юридических и физических лиц.

Денежные средства фондов являются государственной собственностью и не подлежат изъятию на цели, не предусмотренные законом.

Шкалы:

1) для предпринимателей

2) для с/х производителей и коренных народов севера

3) для адвокатов

Шкала для ЕСН на 1 января 2006г. Н. база на каждое ФЛ нарастающим методом с начала года ФБ РФ ФСС РФ ФОМС Итого Фед. ФОМС Терр. ФОМС До 280 т.р. 20% 2,9% 1,1% 2% 26% 280 т.р. - 600 т.р. 56 т.р. + 7,9% с I, > 280 т.р. 8120 руб. + 1% с I, > 280 т.р. 3080 руб. + 0,6% с I, > 280 т. р. 5600 руб. + 0,5% с I, > 280 т. р. 72 800 руб. + 10% с I, > 280 т.р. > 600 т.р. 81 280 руб. + 2% с I, > 600 т.р. 11 320 руб. 5000 руб. 7 200 руб. 104 800 + 2%

 

8.3 Направления использования средств ВБФ

1. Пенсионный фонд РФ (1990 год образования; является самостоятельным финансо­во-кредитным учреждением, подотчётным правительству РФ)

Средства фонда используются на выплату государственных трудовых пенсий, вы­плату военным, пенсии инвалидам, пособие вдовам погибших, пенсии участникам ВОВ, компенсации пенсионерам, уплаты ритуальных услуг и мероприятий, связан­ных с деятельностью фонда.

Пенсионный фонд управляется правлением и исполнительной дирекцией. Состав правления утверждает федеральное собрание РФ.

2. Фонд социального страхования (1992 год образования; является специализирован­ным финансово-кредитным учреждением при правительстве РФ)

Его основная задача: выплата государственных пособий по временной нетрудоспо­собности, беременности и родам, уход за ребёнком до достижения им возраста 1.5 лет, санаторно-курортное обслуживание, проведение НИР по вопросам социального страхования и охраны труда, страхование от несчастных случаев на производстве и профилактика заболеваний, другие цели, предусмотренные законодательством.

3. ФОМС

ФОМС - составная часть государственного социального страхования. Обеспечивает всем гражданам РФ равные возможности в получении медицинской помощи. Расхо­дуется на: обеспечение гарантированной медицинской помощи населению, оплату медицинских услуг, предоставляемым гражданам (медицинская помощь и лекарст­ва), медицинские программы, науку и другие цели.

Пенсионный фонд РФ, особенности его функционирования

Пенсионный фонд РФ является государственным социальным внебюджетным фондом, средства которого не входят в состав федерального бюджета, не могут использоваться на другие цели и изъятию не подлежат.

Общее руководство осуществляется Правлением; оперативное управление - исполни­тельной дирекцией. В субъектах РФ органами оперативного управления являются отделе­ния Пенсионного фонда, в городах и районах - уполномоченные отделения. Правление и Исполнительная дирекция осуществляют перераспределение средств фонда между регио­нами в целях обеспечения сбалансированности доходов и расходов.

Бюджет Фонда и Отчет об исполнении утверждается федеральным законом. Бюджет региональных и местных отделений утверждается Председателем фонда.

Пенсионный фонд РФ как самостоятельный внебюджетный фонд начал свое функцио­нирование в 1991 г. (до этого пенсионное обеспечение граждан осуществлялось за счет средств Государственного бюджета СССР), и главной причиной возникновения ПФР бы­ла необходимость выделения чрезвычайно важных расходов по выплате пенсий в специ­альную группу и обеспечение их целевыми, закрепленными за этими расходами самостоя­тельными источниками доходов.

Государственная пенсионная система в РФ действует на принципе непрерывной фи­нансовой солидарности поколений работающего и нетрудоспособного населения. Демо­графическая ситуация увеличивает пенсионную нагрузку на работающее население. В мае 1998 г. была утверждена «Программа пенсионной реформы», предусматривающая переход от действующей распределительной системы к смешанной системе, а так же к введению персонифицированного учета в системе государственного пенсионного страхо­вания, в результате чего создаются условия для назначения пенсии в соответствии с ре­зультатами труда каждого застрахованного лица, и развивается заинтересованность в уп­лате взносов.

Персонифицированный учет основан на следующих принципах:

- единства государственного пенсионного страхования в РФ;

- всеобщность и обязательность уплаты страховых взносов;

- осуществление учета в процессе всей деятельности застрахованного лица;

- соответствие сведений о суммах взносов со сведениями о фактическом перечислении взносов.

На каждое лицо открывается индивидуальный лицевой счет с постоянным страховым но­мером.

Трудовая пенсия в РФ состоит из следующих составных частей:

^Побщ ^Пбаз + ^Пстрах + ^Пнакоп.

Базовая П_баз - фиксированная часть, устанавливаемая в твердой сумме, размер которой дифференцируется в зависимости от вида пенсии (по старости, инвалидности, по случаю потери кормильца). П_баз = 953 руб. (на 1 января 2006г.)

Страховая П_страх - дифференцированная часть, зависящая от результатов труда застрахо­ванного лица, отражаемая на его индивидуальном лицевом счете в форме расчетного (ус­ловного) пенсионного капитала, под которым понимается объем приобретенных пенсион­ных прав в связи с уплатой страховых взносов в течение всей трудовой деятельности с учетом индексации.

П Пенсионный капитал, начисленный в страховой части ^страх = Т = 19 лет = 228мес '

где Т - ожидаемый период выплат

Накопительная П_накоп - часть, исчисляемой из накопительных сумм страховых взносов и инвестиционного дохода, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

П Пенсионный капитал, начисленный в накопительной части

^накоп. Т = 19 лет = 228 мес

Экономические фонды

Большое кол-во ВБФ является особенностью развитых стран: увеличивается роль госу­дарства в решении социальных, экологических и других вопросов общества. ВБФ экономического назначения в ряде стран занимают большой удельный вес в распре­делении средств.

К экономическим ВБФ РФ относятся:

- Ведомственные S Отраслевые;

Межотраслевые.

- Фонды территориального (регионального) развития.

ВБФ создаются на федеральном уровне (по решению органов Федерального собрания РФ, указами Президента, постановлениями Правительства); на местном уровне (по решению законодательных органов власти субъектов РФ местного самоуправления).

Задачи этих фондов:

- Финансирование НИОКР в отдельных отраслях экономики, включая:

а) создание новых видов наукоемкой продукции, сырья, материалов;

б) разработка и совершенствование технологий.

- Проведение работ по охране окружающей среды;

- Воспроизводство минерально-сырьевой базы;

- Работы по прогнозированию землетрясений и общее изучение недр.

- И др. задачи.

Все большее распространение приобретают фондовые формы финансирования рос­сийской науки. В числе наиболее крупных фондов: Российский фонд фундаментальных исследований (РФФИ), Российский гуманитарный научный фонд (РГНФ), Фонд содейст­вия развитию малых предприятий в научно-технической сфере, Российский фонд техно­логического развития.

Отчисления в отраслевые, межотраслевые и специальные фонды относятся на себе­стоимость продукции. Фонды формируются за счет добровольных отчислений предпри­ятий и организаций независимо от форм собственности в размере до 1,5% объема реали­зуемой продукции, а суммы отчисленных средств относятся на себестоимость продукции. Однако формирование и использование этих средств мало подвластно контролю со сто­роны федеральных властей. Это дает повод о попытках отраслевиков уйти от части налога на прибыль.

9. Финансы предприятий (ФПр)

9.1 Сущность и функции ФПр

Функционируют на предприятии в форме денежных средств. Являются основой Ф. систе­мы (благодаря им создаётся ВВП).

ФПр - это денежные отношения в процессе распределения и перераспределения денеж­ных средств у субъектов хозяйствования (предприятий) в связи с формированием денеж­ных доходов и накоплений, а также в связи с их использованием на выполнение обяза­тельств перед государством, перед банковской системой, на расширенное воспроизводст­во, на социальное обслуживание и на материальное стимулирование работников.

Денежные отношения, составляющие содержание финансов, возникают между:

- государством и предприятием

- банковской системой и предприятием

- предприятиями

- внутри предприятия.

Функции ФПр:

1. Распределительная функция

(формирование первоначального капитала, установление стоимостных пропорций и распределение стоимости общественного продукта).

2. Контрольная функция

(контроль распределения, затрат и использования средств. Со стороны Г. контроль­ная функция проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет. Для собственника - это внешний аудит, а внутренний - с позиции ме­неджмента предприятия).

9.2 Финансовые ресурсы предприятия (ФРП)

ФРП - это часть средств предприятия, функционирующая в денежной форме.

Финансовые ресурсы - это совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования те­кущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

 

9.3 Денежные фонды

Д. фонды - обособленная часть денежных средств, имеющих целевое назначение и опре­делённую самостоятельность.

С помощью денежных фондов предприятия решают следующие задачи:

- обеспечение производственной деятельности;

- обеспечение расширения воспроизводства;

- выполнение обязательств перед:

• бюджетом

• банковской системой

• работниками

Денежный фонд предприятия можно разделить на 4 группы:

1 группа «Фонды собственных средств»: Играет решающую роль в деятельности предприятия. ■ уставный капитал

Основной первоначальный источник собственных средств в организации. Сумма уставно­го капитала АО отражает сумму выпущенных им акций, государственного или муници­пального предприятия - величину уставного фонда. Минимальная величина уставного ка­питала установлена законодательством и зависит от формы собственности предприятия. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества предприятия, гаранти­рующий интерес кредиторов:

ОАО - 1000 МРОТ

ЗАО - 100 МРОТ

Гос. предприятия - 1000 МРОТ

Для предприятий с участием иностранного капитала - 1000 МРОТ Для остальных - 100 МРОТ

■ добавочный капитал

Создаётся за счёт прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фон­дов, эмиссионного дохода, безвозмездно полученных денежных и материальных ценно­стей на производственные цели.

Возможно увеличение уставного капитала за счёт добавочного капитала.

■ резервный капитал

Образуется за счёт отчислений от прибыли в размере, определенным уставом. Его назна­чение - обеспечение Ф. устойчивости (min размер для АО = 5% УК)

■ инвестиционный фонд

Предназначен для развития производства. В нём концентрируется амортизационный фонд, фонд накоплений. Инвестиционный фонд также является источником увеличения УК.

■ валютный фонд

Формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Не имеет самостоятельного целевого на­значения.

■ и прочие фонды

2 группа «Фонды заёмных средств»:

Заёмные средства, способствующие повышению эффективности производства.

■ кредиты банков

■ лизинг

■ коммерческие кредиты

■ прочее

3 группа «Фонды привлечённых средств»:

Носит двойственный характер: 1) находится в обороте предприятия, 2) принадлежит ра­ботникам предприятия.

■ фонды потребления

Основной фонд - фонд потребления, образуется за счёт чистой прибыли и используется для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников. Для его фор­мирования необходимо использовать следующее правило: темп роста балансовой прибы­ли должен быть выше темпа роста фонда потребления, включая з/п.

■ доходы будущих периодов

■ резервы предстоящих расходов и платежей

4 группа «Оперативные денежные фонды» Создаются в оперативном порядке по мере надобности.

■ для выплаты з/п

■ для выплаты дивидендов, платежей в бюджет

■ прочее

Под организацией финансов предприятия понимается:

- выбор состава денежных фондов

- выбор соотношения между размерами денежных фондов

- порядок их образования и использования

- взаимоотношения с кредитными организациями

На организацию финансов предприятия влияют:

- отраслевые особенности

- организационные формы управления

- территориальное размещение предприятия

- принадлежность к материальной и нематериальной сфере

9.4 Принцип организации финансов предприятия

1. Принцип хозяйственной самостоятельности

Независимо от организационно-правовой формы, предприятие самостоятельно опре­деляет экономическую деятельность, но государство определяет взаимоотношения с бюджетом и амортизационную и налоговую политики.

2. Принцип самофинансирования

Предполагает полную окупаемость затрат на производство, реализацию и инвести­рование за счёт собственных средств, а при необходимости за счёт кредитов.

3. Материальная ответственность

Означает наличие определённой системы ответственности за ведение и результат хо­зяйственной деятельности.

4. Материальная заинтересованность

Определяется основной целью предпринимательской деятельности - получение при­были.

5. Обеспечение финансовых резервов

Независимо от организационно-правовой формы собственности предприятие формирует резервы по своему усмотрению. Этот фонд целесообразно хранить в ликвидной форме.

9.5 Финансовый механизм

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, который включает:

1) Финансовые методы, куда относится:

■ Финансовое планирование

■ Учёт

■ Финансовый анализ

■ Регулирование

■ Контроль

2) Финансовые инструменты - любой документ, являющийся свидетельством долга.

■ Первичные (дебиторские, кредиторские задолженности, кредиты, векселя и т.д.)

■ Вторичные (форвардные контракты, фьючерсы и опционы).

9.6 Основной капитал. Основные средства предприятий

Основной капитал - часть капитала, направляемая на формирование основных произ­водственных фондов, участвующая в производстве длительное время и переносящая свою стоимость частями на вновь создаваемый продукт.

Основные средства - денежные средства, инвестированные в основные фонды производ­ственного и непроизводственного назначения.

Первоначальное формирование основных фондов на вновь созданном предприятии про­исходит за счет части уставного фонда.

Основные фонды машиностроения подразделяются на группы:

1. Здания

2. Сооружения (тоннели, мосты, ж/д пути и т.д.)

3. Передаточные устройства (ЛЭП, теплосеть)

4. Машины и оборудование:

- силовое оборудование (генераторы)

- рабочее оборудование (станки)

- измерительное и лабораторное оборудование

- вычислительная техника

- прочие (телефон, пожарное оборудование и т.д.)

5. Транспортные средства

6. Оснастка

7. Производственный инвентарь

8. Хозяйственный инвентарь (множительная, печатающая техника, столы и т.д.)

Структурой основных фондов называется соотношение стоимости основных групп основных фондов и их общей стоимости.

Оценка основных фондов производится только в денежной форме. Имеет следующие виды:

- первоначальная стоимость

- восстановленная стоимость (после переоценки)

- остаточная стоимость

Финансирование основных фондов нужно проводить за счет долгосрочных кредитов.

Кругооборот основных фондов

 

Основные сред­ства

2.

Капитальные вложения

1.

Остаточная стоимость

Первоначальная стоимость     Износ   W     лг Инвестицион-   Амортизация ный фонд

 

	Источники финансирования:
1.	Прибыль
2.	УК
3.	Долгосрочные кредиты
4.	Бюджетное ассигнование
5.	Средства внебюджетных фондов
6.	Другие средства

9.6.1 Физический и моральный износ основного капитала

Физический износ основных фондов - потеря ими потребительской стоимости в результа­те снижения эксплуатационных качеств. Физический износ может произойти при дейст­вии и бездействии.

Моральный износ выражается в снижении стоимости вне зависимости от физического из­носа. Моральный износ бывает первого и второго рода. Моральный износ первого рода выражается в создании оборудования аналогичного по своим технологическим характери­стикам уже существующему, но благодаря техническому прогрессу более дешевого. Мо­ральный износ второго рода выражается в создании и появлении более эффективной тех­ники.

Определение величины ущерба от морального старения может быть рассчитано по сле­дующей формуле:

Qy = (Ci - C2) V Ty C₁, C₂ - себестоимость единицы продукции V - годовой выпуск продукции

Т - период времени с момента создания нового оборудования до замены им старого

9.6.2 Амортизация

Амортизация - механизм постепенного переноса стоимости основных фондов на произво­димую продукцию в целях накопления денежных средств для полного их восстановления. Амортизационные отчисления зависят от видов основных средств (ОС) и сроков их службы. Законодательство устанавливает 10 групп оборудования по срокам амортизации.

Методы амортизации

1) Линейный метод - начисление амортизации производится равными долями в течение всего срока службы основных средств.

2) Нелинейный метод

Норма амортизации вычисляется по формуле:

K_a = 100 •^K-^{- К}-

К- • Т_а

К_п - первоначальная стоимость К_л - ликвидационная стоимость Т_а - амортизационный период

, К - К К • К Размер ежегодных отчислений: А_г =

т_а 100

Методы нелинейной амортизации:

1. Способ уменьшаемого остатка - амортизация осуществляется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало амортизационного периода и нормы амортизации. Исходная стоимость - 10 000 руб. Ка = 20% (5 лет)

1 год 10000 0,2 = 2000 руб.

2 год 8000 0,2 = 1600 руб.

3 год 6400 0,2 = 1280 руб.

4 год 5120 0,2 = 1024 руб.

5 год 4096 0,2 = 819,2 руб. Итого: 6723,2 руб.

2. По сумме чисел лет срока полезного использования - сумма амортизационных отчис­лений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации. В числителе число лет, оставшееся до конца срока, а в знаменателе - сумма чисел лет по­лезного использования.

Исходная стоимость - 10 000 руб. Срок полезного использования - 5 лет Сумма чисел лет 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15

Год	Норма амортизации	Сумма амортизации, руб.
	5/15 = 33,33%	10000 33,33% = 3333
	4/15 = 26,67%	10000 26,67% = 2667
	3/15 = 20%	10000 20% = 2000
	2/15 = 13,33%	10000 13,33% = 1333
	1/15 = 6,67%	10000 6,67% = 667
	Итого:

 

3. Пропорционально объему продукции - начисление амортизации происходит исходя из натурального показателя объема продукции в отчётном периоде и соотношения первона­чальной стоимости и предполагаемого объема работ на весь срок использования.

 

f K.. > N VJV m 0

A = N _г

 

N_r - объем продукции в отчетном периоде К_п - первоначальная стоимость

N_m - предполагаемый объем работы за весь срок полезного использования

Исходная стоимость - 100 000 руб. Предполагаемый пробег - 300 000 Пробег за год - 3 000

a = 3000 • 125050 = 1000 руб. 300000

Использование амортизационного фонда

Амортизационные отчисления поступают на расчетный счет предприятия. Расходуются эти средства на приобретение оборудования, строительных материалов и проведение ремонта ОС.

Если на предприятии не формируется амортизационный фонд, то фактические затраты на ремонт списываются на себестоимость.

Амортизация не начисляется:

1) по объектам основных фондов, полученных в порядке дарения или безвозмездно

2) на имущество бюджетных организаций

3) по объектам внешнего благоустройства, дорожного хозяйства

4) по приобретенным книгам

5) по продуктивному скоту

6) по земле и другим объектам природопользования (то есть по объектам, не изменяю­щимся во времени).

При прочих равных условиях, чем выше амортизационные отчисления, тем больше себе­стоимость, ниже налог на прибыль, ниже налог на имущество, выше налоги, взимаемые с выручки.

9.7 Оборотные средства (капитал) предприятия. Формирование и использование. Ускорение оборачиваемости

Оборотный капитал - это часть капитала, обслуживающая хозяйственную деятельность субъекта и участвующая одновременно в процессе производства и процессе реализации продукции.

Вещественным содержанием оборотного капитала являются предметы труда, средства труда, готовая, но не оплаченная продукция и свободные денежные средства на расчетных счетах.

Основное назначение оборотного капитала - обеспечение непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации.

Оборотные средства совершают кругооборот. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотный капитал принимает:

1. форму производственных запасов;

2. форму незавершенного производства;

3. форму готовой продукции.

Кругооборот завершается зачислением выручки на счет.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения являются стадиями одного кру­гооборота.

 

Готовая продукция и де­нежные средства на рас­четном счету и в кассе

Особенности оборотных производственных фондов:

1. как правило, полностью расходуются в однократном производственном цикле

2. изменяют свою натуральную форму

3. переносят свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу

4. кругооборот зависит от длительности производственного цикла

Функции оборотных средств

Оборотные средства выполняют две функции: производственную (поддерживают непре­рывность производственного цикла) и расчетную (превращение товара в деньги). Процесс формирования и использования оборотных средств включает в себя:

1. Определение структуры оборотных средств

(структура - соотношение отдельных элементов оборотных средств. На величину оборот­ных средств (готовой продукции и отгруженных товаров) оказывают влияния: условия сбыта и формы расчета).

2. Установление потребности в оборотных средствах

(при установлении потребности имеет значение относятся ли оборотные средства к нор­мируемым (остатки нереализованной продукции) или ненормируемым (отгруженные то­вары, денежные средства на счетах). Потребность оказывает влияние на эффективность производства).

Количество нормируемых средств рассчитывается с помощью нормативов. Количество

ненормируемых средств устанавливается в оперативном порядке.

Нормирование:

При исчислении потребности в оборотных средствах учитываются потребности не только основного производства, но и вспомогательного, подсобного производства, жилищно- коммунального хозяйства.

Нормирование производится в денежном выражении. На практике применяют следующие методы нормирования:

Метод прямого счета - сначала определяется величина авансируемой стоимости в каждый элемент оборотных средств, затем она суммируется.

Аналитический метод - расчет производится укрупнено, учитывая соотношения объема производства и оборотных средств в предшествующем периоде.

Коэффициентный метод - новый норматив получается путем корректировки старого ко­эффициента.

3. Определение источников формирования оборотных средств:

- Собственные средства (УК, прибыль);

- Заемные средства;

- Привлеченные средства.

4. Использование оборотных средств

Использование оборотных средств характеризуют показатели оборачиваемости. Показателями оборачиваемости могут быть: 0 Количество оборотов (коэффициент оборачиваемости):

_К вр

^Коб = ОК • ^где

ВР - объем реализации или выручка от продаж; ОК - оборотный капитал;

0 Коэффициент загрузки (обратный коэффициент оборачиваемости) - показывает вели­чину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции. ОК

К„ =

з

ВР

0 Длительность одного оборота

_Т Д Д • ОК _й Т =--- =, где Д - количество дней в году.

Коб ВР ^у

Чем меньше длительность одного оборота, тем лучше.

5. Контроль за сохранностью и эффективностью использования оборотных средств

9.8 Затраты предприятия

Характер затрат, состав, соотношение зависят от многих факторов:

- организационно правовой формы собственности;

- отраслевой направленности;

- территориального размещения;

- места на рынке;

- финансовой политике;

- законодательства.

Классификация затрат предприятия:

1. Классификация с точки зрения обслуживания различных сфер деятельности. Все денежные затраты предприятия группируются по трем признакам:

A. расходы, связанные с извлечением прибыли:

- материальные затраты (приобретение сырья и материалов, инструментов, ком­плектующих, топлива и энергии, выполнение работ и услуг производственного ха­рактера, выполняемых сторонними подрядчиками);

- затраты на оплату труда (любые начисления работникам в денежной и нату­ральной формах, надбавки, компенсационные начисления, премии и поощрения);

- накладные расходы (административно-управленческие расходы, арендная пла­та, командировочные расходы, затраты вспомогательного производства);

- инвестиции.

B. расходы, не связанные с извлечением прибыли: на благотворительность и гумани­тарные цели. Эти расходы создают имидж и репутацию предприятия;

C. принудительные расходы - налоги, штрафы и т.д.

2. По способу отнесения на единицу продукции

Постоянные затраты не зависят от объема производства. К таким затратам относятся арендная плата, амортизация основных фондов, зарплата администрации и обслужи­вающего персонала, коммунальные услуги и другие.

Переменные затраты зависят от выпуска продукции. Это затраты на сырье, материалы, комплектующие, топливо и энергию на технологические цели, зарплату основных ра­бочих, затраты на ремонт и обслуживание оборудования.

3. Классификация по экономическим элементам:

- материальные затраты (основные и вспомогательные материалы, комплектующие, полуфабрикаты, топливо, тара МБП, и т.д.);

- затраты на оплату труда;

- отчисления на соц. нужды;

- амортизация;

- прочие (реклама, охрана и т.д.).

4. Расходы от хар-ра и от условий осуществления и направления деят-ти предприятия 0 связанные с пр-вом и реализацией

0 внереализационные расходы

9.9 Выручка от реализации

В процессе осуществления своей экономической деятельности предприятие получает до­ход. Доход классифицируется в зависимости от направлений деятельности: основная, ин­вестиционная, финансовая.

1. Выручка от основной деятельности - это выручка от реализации продукции.

2. Выручка от инвестиционной деятельности выражается в виде финансового результа­та от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

3. Выручка от финансовой деятельности - это выручка от размещения среди инвесто­ров облигаций и акций предприятия.

Выручка от реализации продукции - это основной источник финансовых потоков на пред­приятии.

Выручка от реализации включает суммы денежных средств, поступивших в счет оплаты продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг.

Законодательство устанавливает 2 метода отражения выручки от реализации продукции:

- по отгрузке товара - метод начислений;

- по оплате товара - кассовый метод.

Большинство организаций должны применять метод начислений и учитывать выручку от реализации продукции по факту отгрузки продукции.

Малые предприятия могут отражать в учете выручку от реализации по мере оплаты про­дукции.

Выбор метода признания выручки от реализации имеет большое значение для оценки фи­нансового состояния предприятия. При выборе метода начисления предприятие должно учитывать необходимость иметь оборотные средства для уплаты начисленных налогов еще до того как будут получены денежные средства от покупателей. Кассовый метод сни­мает эту проблему, но не позволяет создать резерв по сомнительным долгам.

9.10 Прибыль. Экономическое содержание, значение и виды прибыли

Прибыль (П.) - Д. выражение накоплений, которые создаются предприятиями любой формы собственности

С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами.

С хозяйственной точки зрения прибыль - это разница между имущественным состоянием предприятия на конец и на начало отчетного периода. Значение прибыли:

1. За счет прибыли осуществляется финансирование:

- экономических;

- социальных;

- научно-технических мероприятий;

- создаются различные фонды;

- и др.

2. Прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятия.

Сам факт ее получения свидетельствует об эффективной деятельности, но этот критерий не является достаточным для собственника и других заинтересованных лиц.

Функции прибыли:

1) Воспроизводственная

(П. - один из источников расширения и развития пр-ва)

2) Стимулирующая

(П. выступает источником прироста собственного капитала, источником обновления производственных фондов, источником социальных благ)

3) Контрольная

9.10.1 Методы расчета прибыли

1. Прямого счета

Применяется при небольшом ассортименте выпуска продукции.

Суть метода заключается в определении разницы между выручкой от реализации и пол­ной себестоимостью за вычетом НДС и акцизов. Расчет по ассортиментный

П = • Ц - Уреал • С).,

где V - объем продукции;

Ц - цена (за вычетом НДС и акцизов); С - полная себестоимость.

2. Аналитический

Применяется при большом ассортименте. Имеет 3 этапа.

1. Определение базовой рентабельности

ожидаемая прибыль запрошлый год П_ожид

Р_баз =--------------------------------------------------------- =---------- 100%

полная себестоимость продукции за год С_полн

2. исчисление изменения себестоимости в планируемом году, определение прибыли, ис­ходя из базовой рентабельности.

3. Учет влияния на прибыль различных факторов:

- снижение себестоимости;

- повышение качества;

- изменение ассортимента;

- изменение цен.

9.10.2 Формирование и распределение прибыли

 

9.10.3 Распределение прибыли

Распределение прибыли - это процесс, обеспечивающий покрытие потребностей субъ­ектов хозяйствования и формирование доходов государства.

Принципы распределения прибыли

1) Выполнение обязательств перед гос-ом и удовлетворение собственных нужд пред­приятия.

2) Распределение прибыли должно способствовать увеличению эффективности произ­водства и стимулировать его развитие.

3) Предъявление одинаковых требований к предприятиям различных форм собственно­сти.

4) Использование прибыли по своему усмотрению, кроме той части, которая использу­ется в соответствии с законом.

9.11 Особенности ФП

❖ Особенности финансов предприятий, осуществляющих некоммерческую деятельность

Гражданский кодекс (ст. 50) дает следующее определение некоммерческих организаций: Некоммерческие организации - организации, не имеющие извлечение прибыли в качестве основной цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками. Некоммерческая деятельность - это оказание следующих услуг:

- социального характера;

- управленческих;

- по охране общественного порядка;

- по обороне страны.

Т.е. это организации образования, здравоохранения, культуры (театры, музеи, библиотеки и др.), военные организации, нотариальные и юридические конторы, органы управления и т. п.

Источники финансирования

Эти организации оказывают услуги как платные, так и бесплатные.

Причем некоторые из них предоставляют только бесплатные услуги (охрана обществен­ного порядка, библиотеки и др.), некоторые только платные услуги (театры, юридические и нотариальные конторы), а некоторые сочетают. Источниками финансирования являются:

- общегосударственные ресурсы (бюджет и внебюджетные фонды);

- выручка от основной деятельности;

- дотации;

- выручка от сдачи в аренду помещений;

- добровольные взносы;

- банковские кредиты (если организация имеет самостоятельный баланс и расчетный счет)

Имеют место следующие варианты финансирования:

1. сметное;

2. самофинансирование и самоокупаемость;

3. сочетание 1 и 2 варианта.

При сметном финансировании:

- основные услуги бесплатные;

- финансовые ресурсы: бюджетные и внебюджетные;

- средства предусматриваются сметой доходов и расходов (у некоторых только сметой расходов).

При самофинансировании: затраты полностью возмещаются реализацией услуг. Бюджетное финансирование осуществляется на основе установленных нормативов на за­плату, на фонды производственного и социального назначения и т.п.

Платные услуги предоставляются в соответствии с прейскурантом цен или договором, где оговариваются тарифы.

Средства, полученные в результате оказания платных услуг

- не являются источником личных доходов;

- покрывают расходы предприятия;

- образуют фонд развития;

- не изымаются у предприятия;

- не снижают бюджетного финансирования.

Финансовый механизм основан на сочетании всех видов финансирования: бюджетного, платности услуг, оплаты работ по договорам. Система оплаты труда. Предприятие имеет право:

1. в пределах фонда зарплаты самостоятельно устанавливать оклады

2. вводить или отменять поощрительные надбавки

3. устанавливать доплаты за совмещение профессий и т.д. Особенности планирования.

Предприятия разрабатывают свои планы самостоятельно. Но в планировании имеются особенности, заключающиеся в том, что

- учреждения, финансируемые только из бюджета, составляют смету расходов;

- учреждения, финансируемые не только из бюджета, составляют сметы доходов и рас­ходов.

Отличие смет от финансового плана заключается в том, что в сметах некоммерческих предприятий расписываются более детально расходы, а доходы отражаются лишь как ис­точники.

При составлении сметы используются:

- контрольные цифры: количество школьников, количество ставок, количество коек, объ­ем и количество услуг. Контрольные цифры отражают специфику учреждения, не носят директивный характер, являются ориентирами.

- Экономические нормативы: Б. финансирование, образование фондов заработной платы, валютные отчисления и т.д.

❖ Особенности финансов общественных организаций

Общественные объединения создаются на основе принадлежности людей к одной профес­сии, общности интересов, решения задач идеологического или общегражданского значе­ния.

Источники финансовых ресурсов

На организацию финансов оказывает влияние, то что эти объединения добровольные и основным источником ресурсов являются членские взносы и добровольные взносы. У данных организаций может быть и неосновная деятельность: они могут иметь подсобные хозяйства, могут оказывать платные услуги (например, вести курсы кройки и шитья, спор­тивные секции).

Прибыль не является личным доходом отдельных членов. Она идет на обслуживание дея­тельности организации и это отражено в уставе.

Общественные объединения, как правило, не имеют финансовых обязательств перед госу­дарственным бюджетом. Так, освобождены от уплаты налогов общественные организации инвалидов, ветеранов войн, Общество Красного Креста и красного Полумесяца и др.

Расходы на общественную деятельность осуществляются согласно уставу:

- Расходы на международные связи (уплата взносов в международные спортивные фе­дерации, заявочные взносы);

- На приобретение имущества;

- На содержание зданий, спортивных сооружений;

- Оказание помощи пострадавшим;

- Зарплата сотрудникам;

- Др.

Особенности финансов предприятий, осуществляющих коммерческую деятельность

(см. лекцию по финансам предприятий)

Источники финансовых ресурсов: собственные средства, привлеченные средства (заем­ные и незаемные).

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд.

Использование средств:

- Инвестирование средств в производство;

- Создание денежных фондов производственного и социального назначения;

- Расчеты с бюджетом;

- Благотворительность и др.

Финансовое планирование ориентируется на реальное получение средств, осуществляется предприятием самостоятельно и имеет 4 раздела:

1. доходы и поступление средств;

2. расходы и отчисление средств;

3. кредитные взаимоотношения;

4. взаимоотношения с бюджетом.

Субъекты хозяйствования вправе самостоятельно распределять выручку от реализации продукции и услуг.

10. Страхование

10.1 Сущность страхования. Признаки и функции.

Страхование (С.) - совокупность особых перераспределительных отношений между его участниками в связи с формирование целевого страхового фонда за счет Д. взносов участ­ников и в связи с использованием его для возмещения ущерба субъектам хозяйствования или ФЛ при происшедшем событии, который является страховым случаем.

В С. реализуются и индивидуальные и коллективные интересы в защите.

Признаки страхования:

1. Перераспределение ст-ти общественного продукта

2. Прераспределительные отношения, обусловленные вероятностью наступления страхового случая

 

m

 

тяжесть

m

бытовые

тяжесть последствия

авиакатастрофы последствия

 

m - частота наступления Треугольник Хайнриха

 

событие

3. Предусматривается распределение ущерба во времени

крупное

среднее

мелкое

4. Замкнутость раскладки ущерба (покрытие ущерба на одной территории)

Функции страхования:

1. Распределительная

- рисковая

- сберегательная

- предупредительная (связана с использованием части ср-в страхового фонда на уменьшение степени последствий или на исключение страхового риска)

2. Контрольная (выражается в строго целевом формировании и использовании ср-в страхового фонда)

Предупредительные мероприятия:

• пожарные

• по борьбе с болезнями животных

• профилактика простудных заболеваний

• ДТП

• противоселевые и противопаводковые мероприятия 10.2 Понятия и термины в страховании

0 Участники:

1) Страховщики - ЮЛ любой ОПФ

2) Страхователи - ЮЛ и ФЛ, имеющие страховой интерес и вступающие в страховые отношения либо в силу закона, либо добровольно

0 Страховой интерес -

1) экономическая потребность в страховании

2) величина страховой суммы, в которую оценивается ущерб в связи с возможными потерями

0 Страховая сумма - размер Д. ср-в, на которые фактически застраховано имущество,

жизнь, здоровье

По имущественному страхованию страховая сумма не может превышать реальной стоимости имущества. По личному страхованию - зависит от материальных возможно­стей страхователя и наличия желания страховаться на ту или иную сумму.

0 Страховое возмещение - причитающаяся к выплате страх. сумма страхователю (max возмещение < X страхования)

0 Страховой взнос (платеж, премия) - плата в рублях с совокупной страховой суммы (может быть разовой и периодической)

0 Страховая тарифная ставка - цена страхового риска или плата с единицы страховой суммы (единица = 100 руб.)

Структура страховой тарифной ставки

Страховая тарифная ставка (Брутто-ставка):

1) Нетто-ставка (идет на все выплаты страховых сумм и возмещений. Для этой цели формируются страховые резервные фонды)

2) Нагрузка (на ведение дела и формирование прибыли страховой компании)

_ Нетто - ставка.

Брутто-ставка =-------------------------, где d - удельный вес нагрузки

1-d

0 Страховая ответственность - обязанность страховщика выплатить страховое возмеще­ние или страховую сумму в оговариваемых случаях.

0 Страховой риск -

1) вероятность нанесения ущерба от страхового случая (вычисляется математически и является основой расчета основных тарифных ставок)

2) конкретный объект страхования по страховой сумме и степени вероятности ущерба.

0 Сострахование - разделение крупного риска на несколько страховщиков по договору с целью выравнивания страх. рисков.

0 Перестрахование - передача части отв-ти по взятым рискам другим страховщикам (страхование самого страховщика)

10.3 Источники средств и направления их использования

Источники средств:

• Основные собственные средства - УК

min УК = 30 млн. руб. К = 1 - для основных видов К = 2 - для страхования жизни (60 млн. руб.) К = 3 - для перестрахования

• Страховые ср-ва или взносы страхователей (мобильные ср-ва)

• Доходы от нестраховой деятельности

• Средства из бюджета (по соц. и мед. страху)

Направления использования ср-в:

1. Выплаты страховых возмещений и сумм, для чего формируются страховые резервные фонды

2. Расходы на ведение дела

3. Расходы на предупредительные мероприятия

Страховые резервные фонды:

1) резерв по страхованию жизни

2) резервы по иным видам страхования

а) резерв незаработанной премии

б) резерв технических убытков

o резерв произошедших, но незаявленных убытков o произошедшее заявленное, но неурегулированное

3) резерв предупредительных мероприятий

4) резерв выравнивания убытков по ОСАГО

5) стабилизационные фонды

6) стабилизационный резерв по ОСАГО

7) иные резервы

т -1 т

Базовая премия = Взносы от поступлений - Расходы на предупредительные мероприятия Комиссия

2) «1/24» - раз в полмесяца

3) «1/8» - раз в полквартала

10.4 Отрасли страхования

❖ Централизованное и децентрализованное

❖ Индивидуальное и коллективное

❖ Обязательное и добровольное

❖ Разовое и накопительное

❖ По отраслям:

1) Личное

- страхование пассажиров от несчастных случаев

- страхование военнослужащих за счет ср-в Минобороны и спец. ведомств

- страхование работников, связанных с выполнением особо опасных работ

2) Имущественное

Объекты - материальные ценности (здания, сооружения, машины, сырье, мате­риалы, готовая продукция, урожай, животные)

Страховые случаи - стихийные бедствия, воздействия технолог. факторов, пожа­ры, взрывы

3) Социальное

защита конституционных прав граждан в случае временной потери или утраты трудоспособности

4) Профессиональной ответственности

Ответственность - обязанность лица, виновного в причинении ущерба, возмес­тить его

Объекты - адвокаты, врачи, чья деят-ть или бездеят-ть может принести вред дру­гим гражданам

5) Рисков

Объект - риск недополучения прибыли

- Страхование недополучения прибыли в рез-те нарушения технических процессов

- морское страхование грузов

- страхование банковских кредитов от рисков неплатежа

1) Резервная незаработанная премия = Базовая премия

Резерв незаработанной премии (методы) T - t

- страхование биржевых операций

Платежный оборот

Денежный оборот

Денежное обращение

 

Денежное обращение - процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной форме

Денежный оборот - процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и без­наличной формах

Платежный оборот - процесс непрерывного движения всех ср-в платежа 11.2 Сущность и функции денег

Деньги (Д.) - эконом. категория, при участии которой строятся экон. отношения, связан­ные с распределением продукта, определением цены, обменом на товар, которые способ­ствуют сохранению ст-ти и являются всеобщим эквивалентом.

Функции денег:

1. Мера стоимости

Установление ст-ти Т и У путем определения цены. Эта оценка зависит от уровня и масштаба цен. Уровень цен зависит от затрат необходимого труда. На него оказыва­ют влияние другие цены товара. Масштаб цен - ст-ть денежной единицы (определяет золотое содержание в деньгах)

2. Средство обращения

Реализуется в оплате Т и У (только российская валюта и только российскими деньгами).

3. Средство платежа

Реализуется в расчетах с налоговыми и финансовыми органами при погашении за­долженностей, оплате кредитов,...

Форма расчета - наличная и безналичная в российской и иностранной валютах

4. Средство накопления

5. Мировые деньги

11. Деньги

11.1 Денежное обращение и оборот

В международных расчетах между ЮЛ и государствами разных стран используются свободно-конвертируемая валюта или мировые деньги: Special Drawing Rights (SDR) - ($, €, ¥, £)

11.3 Денежная масса и денежная база

Д. масса - совокупный объем денег наличного и безналичного оборота

Д. масса характеризуется агрегатами: Мо - наличные деньги Mi = М₀ + счета до востребования М₂ = М₁ + ср-ва на срочных счетах

М_2Х = М₂ + депозиты в иностранной валюте (М_2Х - мировые деньги)

Кол-во денег:

1) Формула Фишера

N

MV = У P • Qi

i

2) Формула К. Маркса

У Ц - К + П - ВП

Кол - во Д. знаков =-----------------------------------------------------, где

скорость обращения одной Д. единицы

ХЦ - цены всех товаров К - товары, проданные в кредит П - платежи, срок по которым уже наступил ВП - взаимопогашемые платежи

Д. база:

1. наличные деньги в обращении и кассах КБ

2. ср-ва в фонде обязательных резервов

3. ср-ва на корреспондентских счетах в ЦБ и КБ

Особенности Д. базы:

■ наличные деньги - 80%

■ Д. база = / Д. массы

■ Д. база - сильные деньги, находящиеся под влиянием ЦБ 11.4 Наличный оборот

Наличный оборот - процесс непрерывного движения Д. знаков в наличной форме

Кругооборот наличных денег