Современная кредитная система является основным элементом рынка ссудных капиталов и разделяется на следующие институциональные звенья.

СОВРЕМЕННАЯ КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуется сущность и функции кредита. Кредит определяют как действия кредитных учреждений, так и построение системы кредитования и кредитная система – это совокупность кредитных учреждений, кредитных отношений, форм и методов кредитования.

Кредитная система является целостной и объективной, если она охватывает три элемента:

1 элемент – система кредитных отношений

2 элемент – система кредитных учреждений

3 элемент – система кредитования.

На основе первого элемента кредитных отношений создается второе звено - кредитные учреждения, которые управляют кредитными отношениями с помощью третьего элемента системы кредитования.

Кредитные системы разных стран имеют разную структуру, но они имеют общую схему этой структуры.

1. По принадлежности к стране (иностранные и национальные кредитные учреждения).

2. В каждой стране имеются Центральные банки, которые можно классифицировать по принадлежности к капиталу.

3. Коммерческие банки.

4. Общие для всех стран различные кредитно-финансовые институты небанковского типа.

Современная кредитная система является основным элементом рынка ссудных капиталов и разделяется на следующие институциональные звенья.

1. Центральный Банк (государственный, смешанный, акционерный).

2. Банковский сектор

Ø коммерческие банки,

Ø инвестиционные банки,

Ø ипотечные банки,

Ø специализированные банки.

3. Страховой сектор

Ø страховые компании

Ø пенсионный фонд

4. Специализированные кредитно-финансовые институты

Ø инвестиционные компании

Ø финансовые компании

Ø благотворительные фонды

Ø ссудно-сберегательные ассоциации

Ø кредитные союзы.

Это оптимальная структура современной кредитной системы типичная для большинства промышленно-развитых стран. Такую структуру обычно называют 4-х или 3-х ярусной. Однако по степени развитости тех или других звеньев - ярусов отдельные страны существенно отличаются друг от друга.

Современные кредитные системы можно разделить на универсальные и сегментированные. В сегментированных системах законодательно разделены функции банков и небанковских кредитных организаций. Так в США, Японии, Канаде коммерческим банком запрещено осуществлять операции по выпуску и размещению ценных бумаг корпоративных клиентов.

 

Наиболее развита кредитная система США, которая представлена всеми звеньями, которые приведены в схеме, поэтому развитые страны в основном ориентировались на кредитную систему США.

В кредитной системе стран Запада наиболее широкое развитие получили банковский и страховой секторы и очень незначительно развита сеть кредитно-финансовых институтов небанковского типа. В отличие от кредитной системы США в кредитной системе стран Запада существует особенность: наличие широкой сети государственных и полугосударственных кредитных институтов.

В Германии банковский сектор базируется на ипотечных банках, коммерческих и сберегательных, и менее развита система инвестиционных и инновационных банков. Это объясняется тем, что функции инвестиционных и инновационных банков выполняют отделы коммерческих банков. Для Франции характерна специализация коммерческих банков: депозитные, деловые, сберегательные банки.

Современная кредитная система Японии сформировалась по американскому образцу, но в секторе специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов развитие получили страховые и инвестиционные компании.

Причины более низкого развития сектора специализированных небанковских институтов коренятся в следующем:

1) национальные традиции развития кредитных отношений;

2) влияние II мировой войны и как следствие: менее развитый рынка ценных бумаг

3) система государственного регулирования.

Кредитная система развивающихся стран характеризуется слабым развитием, в основном здесь двухъярусная система, представленная центральным банком и сетью коммерческих банков.

Таким образом, современная кредитная система включает в себя два основных понятия:

1. это совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования,

2. это совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов, через которые кредитная система аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, государству.

 

Парабанковская система

В отличие от коммерческих банков специализированные кредитные институты занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Как правило, можно выделить одну или несколько их основных операций. Эти институты доминируют в отно­сительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфи­ческую клиентуру.

Ведущие позиции по величине активов и значению в качестве по­ставщиков ссудного капитала после коммерческих банков занимают страховые компании. Характер аккумулируемых ими ресурсов позволяет использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений через рынок ценных бумаг. Такими возможностями банки, опирающиеся на сравнительно краткосрочные привлекаемые средства, не располагают. Поэтому страховые компании занимают главенствую­щее положение на рынке капиталов.

Продавая страховые полисы, страховые компании аккумулируют огромные суммы на длительные сроки. Приток денежных средств в виде страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает сумму ежегодных выплат держателям полисов. Это позволяет компаниям из года в год увеличивать инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные под недвижимость.

Разновидностью кредитно-финансовых учреждений являются финансовые компании. Эти учреждения специализируются на кредитова­нии отдельных отраслей или предоставлении определенных видов кре­дитов (потребительского, инвестиционного и др.). Финансовые компании можно разделить на три вида: предоставляющие потребительский кредит; обслуживающие систему коммерческого кредита; предоставляющие мелкие ссуды индивидуальным заемщикам.

Финансовые компании, занимающиеся потребительским кредитом, выдают кредит не прямо потребителям, а покупают их обязательства у розничных торговцев и дилеров со скидкой (7 – 10 %). При продаже то­вара продавец взимает с покупателя первоначальный взнос наличны­ми (как правило, 10 – 12 % цены товара). Остаток долга покупатель выпла­чивает регулярными взносами ежемесячно или в другие сроки.

Взимаемые финансовыми компаниями ставки выше, чем ставки по обыч­ным банковским ссудам, из-за применяемых методов взимания средств – с общей суммы займа или со стоимости покупки. Например, 10 % с сум­мы займа при погашении задолженности равными месячными платежами в течение года практически соответствуют 18 % годовых.

Юридический статус финансовых компаний, специализирующихся на кредитовании продаж в рассрочку, позволяет им принимать от насе­ления депозиты, однако отказывает в праве называться «банковскими компаниями». Это лишает их возможности привлекать средства на тех же условиях, что и банки, и они вынуждены конкурировать с последни­ми, предлагая кредиторам более высокие процентные ставки.

Доля финансовых компаний в общей сумме активов финансово-кре­дитных учреждений невелика. Так, в США доля финансовых компаний в общем объеме кредитной задолженности составляет около 4 %. Ос­новным источником ресурсов финансовых компаний служат срочные депозиты (от трех до шести месяцев). Они аккумулируют денежные сред­ства промышленных и торговых фирм, некоторых финансовых учреж­дений и в меньшей степени населения, выплачивая им более высокой процент, чем банки.

Особое место среди банкоподобных специальных институтов зани­мают кредитные, строительные кооперативы – строительные общества, которые формируют капитал из сберегательных вкладов своих членов и выдают последним ипотечный кредит. Эти институты работают вме­сте с кредитными товариществами и финансируют таким образом стро­ительство частных домов.

Множество других видов кредитных учреждений (в том числе пен­сионные фонды, доверительные паевые фонды, специализированные финансовые институты и пр.) выполняют отдельные банковские опера­ции, но при этом не имеют права именовать себя банками и вынуждены конкурировать как с последними, так и между собой.

Следующий вид специализированных кредитно-финансовых инсти­тутов – учреждения, занимающиеся сберегательными операциями. Суще­ствует несколько их видов. Ссудо-сберегательные ассоциации, полу­чившие распространение в США, – это учреждения со строго ограни­ченными функциями. Главная форма мобилизации средств заключает­ся в привлечении сбережений населения путем продажи собственных акций. Лица, внесшие свои сбережения в ассоциацию, становятся ее акционерами и получают доход в форме дивиденда. Изъятие сбереже­ний (выкуп акций) разрешается лишь с уведомлением за 30 – 90 дней. Важнейшим и по сути дела единственным видом активных операций этих учреждений выступают ипотечные операции.

Сходной деятельностью занимаются взаимо-сберегательные банки. Они принимают от населения мелкие сбережения и инвестируют их в некоторые виды ценных бумаг. Вкладчики получают доход в форме процентов по вкладу. В отличие от коммерческих банков, у которых преобладают ссудные операции, подавляющая часть средств взаимо­сберегательных банков помещается в ценные бумаги. Наибольший удельный вес в активах составляет ипотечная задолженность.