Сущность и виды денег. Основные этапы эволюции.

Деньги — это реальная (ИЛИ символическая) ценность, которая в данных исторических обстоятельствах обладает наибольшим диапазоном и максимальной степенью ликвидности, т.е. превращением в товары и услуги. Существуют следующие виды денег: 1)Товарные (вещественные, натуральные, действительные, настоящие) деньги – это деньги, в роли которых выступает товар, обладающий самостоятельной стоимостью и полезностью. 2) Обеспеченные (разменные, представительские) деньги — деньги, в роли которых выступают знаки или сертификаты, которые могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определенного товара или товарных денег, например на золото или серебро.3) Фиатные (символические, бумажные, декретированные, ненастоящие) деньги — деньги, не имеющие самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. 4) Кредитные деньги — это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц, специальным образом оформленный долг, обычно в форме передаваемой ценной бумаги, которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов. В своей эволюции деньги прошли этапы:1) металлических;.2) бумажных; 3) кредитных; 4) электронных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения выступали в качестве заместителей ранее находившихся в обращении серебряных и золотых монет.

 

92. Валютный рынок. Валю́тный ры́нок — это вся совокупность конверсионных и кредитно-депозитных операций в иностранных валютах, осуществляемых между контрагентами — участниками валютного рынка. Валютные рынки можно классифицировать по следующим признакам: По виду операций. Например, существует мировой рынок конверсионных операций (в нём можно выделить сегменты конверсионных операций типа евро/доллар или доллар/иена), а также мировой рынок кредитно-депозитных операций. По территориальному признаку. Принято выделять следующие крупные рынки: европейский, североамериканский, азиатский. Как пересечение территориальных рынков и рынков по видам операций. Например, правомерно говорить о существовании европейского рынка долларовых депозитов или азиатского рынка конверсионных операций евро/японская иена. Участниками валютного рынка являются: Центральные банки; Коммерческие банки; Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции.; Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании.; Валютные биржи.; Валютные брокеры.; Частные лица.

 

 

91. Рынок ценных бумаг Ры́нок це́нных бума́г, фо́ндовый ры́нок— составная часть финансового рынка, на котором оборачиваются ценные бумаги. Существует множество способов классификации рынков ценных бумаг: По характеру движения ценных бумаг (первичный, вторичный). По виду ценных бумаг (рынок облигаций, рынок акций, рынок производных финансовых инструментов). По форме организации (биржевые и внебиржевые).По территориальному принципу (международные, национальные и региональные рынки).По эмитентам (рынок ценных бумаг предприятий, рынок государственных ценных бумаг и т. п.).

По срокам (рынок кратко-, средне-, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг).По видам сделок (кассовый рынок, форвардный рынок и т. д.).По отраслевому принципу. По другим критериям. Состояние рынка ценных бумаг можно оценить по нескольким основным показателям, рассчитываем отдельно для рынка акций и для рынка долговых инструментов (преимущественно облигации). Основным из них является отношение капитализации рынка акций (облигаций) к ВВП (определяется как отношение объема находящихся в обращении соответствующих ценных бумаг к ВВП). Исторически существуют три условные модели фондового рынка в зависимости от банковского или небанковского характера финансовых посредников: Небанковская модель (США) — в качестве посредников выступают небанковские компании по ценным бумагам.

Банковская модель (Германия) — посредниками выступают банки. Смешанная модель (Япония) — посредниками являются как банки, так и небанковские компании. Правовое регулирование рынка ценных бумаг является объектом изучения предпринимательского и гражданского права.

 

89. Коммерческие банки, формы их организации и ведения операций. Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества. Эта трансформация позволяет преодолеть сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающий из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д.. Помимо выполнения базовых функций (прием депозитов; осуществление денежных платежей и расчетов; выдача кредитов) банки предлагают клиентам множество других финансовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление банку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бумаг, управлении недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным выпускам.

 

88. Денежно-кредитная политика ЦБ. Центральный банк — основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы этого воздействия разнообразны, наиболее распространенными из них являются: 1) изменение процентных ставок по операциям центрального банка (процентная политика); 2) изменение норм обязательных резервов банков; 3) операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг; 4) регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, ликвидными активами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.). Указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать общими в том смысле, что они влияют на операции всех коммерческих банков, на рынок ссудных капиталов в целом. Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся: 1) прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки); 2) регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды. Традиционным методом регулирования является процентная политика. Повышая ставку по учетно-ссудным операциям, центральный банк уменьшает возможности коммерческих банков и их клиентов получить кредит, что в свою очередь приводит к сокращению денежной массы и повышает уровень рыночного процента.

 

87. Центр Банк РФ, его задачи и функции. Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, зашитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам: развитием и укреплением банковской системы страны: обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов. Традиционно перед центральным банком ставится пять основных задач. Центральный банк призван быть: 1)эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот; 2)банком банков, т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе; 3) банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги; предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золото-валютные резервы; 4) главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов); 5) органом регулирования экономики денежно-кредитными методами. В ряде стран эти задачи центральных банков закреплены законодательством. Так, монополия на эмиссию национальной денежной единицы дает возможность центральному банку держать под контролем ликвидность кредитных институтов.

 

86. Понятие банковской системы и ее структура. Совокупность всех банков представляет собой банковскую систему, появление которой обусловлено тем, что их расширяющаяся деятельность не может быть реализована в отдельности, вне подчинения единым правилам ведения операций, вне опоры на центр с его функциями, объединяющими деятельность системы. Именно поэтому банковская система начала формироваться только в условиях появления центральных банков и выделения их из числа других банков не только в качестве эмиссионных центров, но и регулирующего звена. Под банковской системой понимается строго определенная законом структура специализированных организаций особого рода действующих в сфере финансов и денежно-кредитных отношений и имеющих исключительные полномочия для осуществления банковской деятельности. В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании). В большинстве стран с рыночной экономикой двухуровневой банковской системой функции центральных банков совпадают, но есть и отличия. Помимо двухуровневой структуры банковской системы, существует децентрализованная Федеральная Резервная Система (ФРС США).

 

83,84. Виды банковских кредитов. Особенность банковского кредитования на современном этапе развития российской экономики заключается в том, что этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. В последние годы в кредитовании предпринимательских фирм принимают участие как отечественные, так и зарубежные банки. Классифицировать банковский кредит можно на основании различных признаков. 1)В зависимости от срока погашения кредита (онкольный, краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный) 2) По способу погашения кредита (погашаемый единовременным взносом, погашаемый в рассрочку) 3) По способу взимания ссудного процента (процент выплачивается в момент общего погашения кредита, процент выплачивается равномерными взносами в течение всего срока кредитования, процент выплачивается в момент получения кредита) 4) В зависимости от наличия обеспечения по кредиту (доверительный, обеспеченный (залоговый), кредит под финансовые гарантии третьих лиц) 5) По целевому назначению (кредит общего характера, целевой кредит)

Основные виды банковских кредитов, предоставляемые предпринимательским фирмам: кредитная линия, ломбардный кредит, ипотечный кредит, платежный кредит, револьверный кредит, ролловерный кредит, контокоррентный кредит.

В развитом рыночном хозяйстве кредит выполняет следующие основные функции:1) распределительную2) замещения денег в обращении;3) стимулирующую4) контрольную. Эти функции кредита тесно связаны между собой, определяя в своей совокупности определенную экономическую роль кредитных отношений.

 

82. Сущность и структура кредитной системы РФ. Экономика каждого государства включает в себя кредитную систему. Субъектами кредитных отношений могут быть сами банки, государство, коммерческие организации и население, при этом каждый представитель рынка может быть заемщиком или кредитором. Кредитная система имеет банковскую и небанковскую составляющие.На финансовом рынке основные поставщики услуг – это банки. Основная часть денежных средств проводится именно с помощью банков. Банки – это организации, осуществляющие кредитную деятельность для извлечения прибыли при помощи наиболее эффективного перераспределения и использования собственных и привлеченных денежных средств как юридических, так и физических лиц. Эти средства банки размещают за свой счет и от своего имени с условиями возврата и оплаты услуг.Небанковская часть кредитной системы используется небанковскими организациями, оказывающими меньший набор услуг, чем банки. Это могут быть ломбарды, почтово-сберегательные и другие учреждения.Кредитная система проявляется в двух видах:

- комплекс кредитных учреждений, в т.ч. банков, действующих на основании законодательной базы;

- объединенные кредитные отношения типов, способов и форм кредитования.

Подавляющее большинство услуг кредитования осуществляется банками. Главные их операции – привлечение и хранение финансовых средств, предоставление денежной ссуды.

Принципы, заложенные в проведение операций на рынке кредитования, являются частью методики кредитных отношений в экономике.

От работы кредитной системы зависит экономическое развитие страны.

62. Формирование доходов бюджетов субъектов РФ. Доходы бюджетов субъектов РФ формируются за счет собственных и регулирующих налоговых доходов, кроме доходов, передаваемых в порядке регулирования местным бюджетам. В доходы бюджетов субъектов РФ полностью поступают доходы от использования имущества, находящегося в собственности субъектов РФ, и доходы от платных услуг, оказываемых органами государственной власти субъектов РФ, бюджетными учреждениями, находящимися в ведении органов государственной власти субъектов РФ. Другие неналоговые доходы поступают в бюджеты субъектов РФ в порядке и по нормативам, которые установлены федеральными законами и законами субъектов РФ.

К налоговым доходам бюджетов субъектов РФ относятся:

1) собственные налоговые доходы бюджетов субъектов РФ от региональных налогов и сборов, перечень и ставки которых определяются налоговым законодательством, а пропорции их распределения между бюджетом субъекта РФ и местными бюджетами определяются законом о бюджете субъекта РФ на очередной финансовый год;

2) регулирующие налоговые доходы бюджетов субъектов РФ, поступающие от федеральных налогов и сборов, распределенных к зачислению в бюджеты субъектов РФ по нормативам, определенным федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год, кроме доходов от федеральных налогов и сборов, передаваемых в порядке бюджетного регулирования местным бюджетам.

 

52. Амортизационный фонд как источник финансовых ресурсов. Амортизационный фонд — это денежные средства, предназначенные для простого и расширенного воспроизводства основных фондов; амортизационный фонд имеет двойственную экономическую природу, т. е. одновременно обслуживает процесс возмещения износа основных фондов и процесс расширенного воспроизводства. Двойственность амортизационного фонда, создаваемого путем периодических амортизационных отчислений по установленным нормам амортизации, обусловлена особенностями амортизации как экономической категории. Начисленная амортизация имеет постоянный и непрерывный характер, а расходуется на возмещение износа основных фондов в процессе их воспроизводства лишь по истечении нормативных сроков службы. До этого времени амортизационный фонд относительно свободен и может использоваться как дополнительный источник накопления и расширения фондов. Использование амортизационного фонда для накопления возможно благодаря смещению во времени процесса перенесения стоимости на продукт и ее использованию для замены в натуре. Амортизация является целевым источником финансирования воспроизводства основных производственных фондов, в этом особенность амортизации и отличие от денежных накоплений, которые имеют многоцелевой характер и не так жестко связаны с кругооборотом основных фондов. Амортизационные отчисления по возможности должны отражать размер переносимой на готовый продукт части стоимости основных производственных фондов с учетом наиболее полного их использования, создавать предпосылки для поддержания постоянно высокого технического уровня производства. Амортизационная политика — важная часть финансовой политики, замена устаревшего оборудования способствует развитию технического прогресса. Сегодня происходит процесс изменения норм амортизации по многим видам основных фондов и важно, чтобы новые нормы амортизации стали методической основой планирования замены физически и морально устаревших машин и агрегатов, возраст которых превышает нормативные нормы службы. При этом могут быть детальные и укрупненные нормативы и расчеты амортизационных отчислений.

 

51. Основные направления использования финансовых ресурсов в общественном восп-ве. Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

— платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств (внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи);

— инвестирование собственных средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление;

— инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм, приобретаемые на рынке;

— направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

— использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

Для обеспечения бесперебойного финансирования процесса производства большое значение имеют финансовые резервы. Финансовые резервы способны обеспечить непрерывный кругооборот средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении огромных потерь или наступлении непредвиденных событий. Финансовые резервы могут создаваться самими предприятиями за счет собственных финансовых ресурсов (самострахование), их управленческими структурами (на основе нормативных отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды). С переходом к рыночным основам хозяйствования возрастает роль финансовых служб в изыскании финансовых источников развития предприятия. Поиск эффективных направлений инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами, своевременное привлечение заемных средств становятся основными в управлении финансами предприятия, образуя так называемый «финансовый менеджмент».

 

78. Понятие денежного обращения и денежного оборота. Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной форме. В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота, поскольку золотая или серебряная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостный оборот объединял как денежный, так и товарный обороты. Современный же денежный оборот совершается с помощью денежных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не обладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между: Центральным банком и коммерческими банками; Коммерческими банками; Предприятиями и организациями; Банками и предприятиями и организациями; Банками и населением; Предприятиями, организациями и населением; Физическими лицами; Банками и финансовыми институтами различного назначения; Финансовыми институтами различного назначения и населением. По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение. Структуру денежного оборота можно определить по разным признакам. Из них наиболее распространенными является классификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем денег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. Так же денежное обращение может осуществляться между: банками (межбанковский оборот); банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот); оборот между юридическими лицами; оборот между юридическими и физическими лицами; оборот между физическими лицами.

 

79. Сущность налично-денежного и безналичного оборотов. Под денежным обращением понимается движение денежной массы внутри страны в наличной и безналичной формах. Основной задачей регулирования денежного обращения является поддержание должного соотношения между доходами населения в денежной форме и стоимостью товаров и платных услуг, предлагаемых на внутреннем рынке. В процентном соотношении налично-денежный оборот меньше, чем безналичный, и обслуживает в основном получение и расходование денежных доходов населения, а также часть платежей предприятий и организаций. Наличный денежный оборот - непрерывный процесс движения наличных денег в форме банкнот (банковских билетов), казначейских билетов, металлических монет. Наличный денежный оборот организуется в России ЦБ РФ, его территориальными учреждениями, системой расчетно-кассовых центров. Наличный оборот начинается с указания ЦБ о переводе наличных денег, которое передается РКЦ, из резервных фондов в оборотные кассы, из которых наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных организаций (банков). Безналичное денежное обращение - списание денежной суммы со счета одного субъекта в кредитной организации и зачисление ее на счет другого субъекта в этой же или иной кредитной организации либо в иной форме, при которой наличные денежные знаки как средство платежа отсутствуют.

 

 

100.Международные кредитно-финансовые организации. Международные финансовые организации играют все более заметную роль в мировой экономике, т.к.:1)их деятельность позволяет внести необходимое регулирование и определенную стабильность в функционирование валютно-расчетных отношений; 2)они призваны служить форумом для налаживания валютно-расчетных отношений между странами, и эта функция усиливается; 3)возрастает их значение в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам мирового хозяйства. К международным кредитно-финансовым организациям относятся: МВФ, МАР (международная ассоциация развития), МАГИ (многостороннее агенство по гарантированию инвестиций), МФК (междунарадная финансовая корпорация), МБРР, ЕБРР (европейский банк реконструкции и развития)

Международный валютно-финансовый и банковский организаций, ставшие важной частью институциональной структуры мировой экономике, взаимодействовать организациями, созданными в других её сферах, в частности с ВТО.

 

99. Международные валютные отношения. Международные валютные отношения-совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей. Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система-форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Одной из наиболее динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений. В подавляющем большинстве случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме. Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходит за национальные границы, то приобретают новое качество - становятся валютой. Использование денежных единиц в различных сферах является причиной многозначности термина "валюта", которым обозначаются:

• денежные единицы данной страны;

• денежные знаки иностранных государств;

• международные счетные валютные единицы (специальные права заимствования СДР, европейская валютная единица ЭКЮ).

 

98. Роль финансов в развитии международной торговли. Развитие финансов в системе глобальных мировых экономических связей - самый сложный и наиболее продвинутый процесс, являющийся результатом углубления финансовых связей стран, создания наиболее прочных отношений между странами. Междунаро́дная торго́вля — система международных товарно-денежных отношений, складывающаяся из внешней торговли всех стран мира. К современным теориям международной торговли относят: Меркантилизм; Теорию абсолютных преимуществ Адама Смита; Теорию сравнительных преимуществ Давида Риккардо; Теорию Хекшера-Олина; Парадокс Леонтьева; Жизненный цикл товара; Теорию Майкла Портера; Теорему Рыбчинского; Теорию Самуэльсона и Столпера. В каждой из этих теорий роль финансов занимает главенствующее положение, независимо от того что они сильно различаются по содержанию. Ценообразование в международной торговле зависит от большого количества факторов: место и время продажи товара; взаимоотношения между продавцом и покупателем; условия коммерческой сделки; характер рынка; источники ценовой информации.

Международная торговля услугами и товарами не только приводит к повышению эффективности, но и позволяет странам принимать участие в мировой экономике, поощряя возможность осуществления прямых иностранных инвестиций, которые представляют собой средства, инвестируемые в иностранные компании и другие активы.