Отчет о движении денежных средств. Принципы построения.

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

- Определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;

- Определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;

- Определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.

Методы формирования отчета о движении денежных средств.

Существуют два основных метода построения детализированных отчетов о денежных потоках — прямой и косвенный.

Отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Отчет о прибылях и убытках составляется по методу начисления, когда доходы/расходы признаются в периоде их возникновения, а не в периоде поступления/выбытия денежных средств.

Бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс - это отчет об активах и обязательствах предприятия, стоимость которых выражена в денежных единицах; он показывает активы (средства предприятия) и обязательства (источники их финансирования); показатели являются оценками, а не фактами в строго научном смысле.

Типы активов. Ликвидность активов.

Долгосрочные активы приобретаются для длительного использования на предприятии. С течением времени они существенно не меняются и лишь изредка превращаются в денежные средства в течение срока работы предприятия.

Текущие активы, как правило, включают денежные средства, счета заказчиков и товарные запасы, которые будут превращены в денежные средства в течение операционного цикла предприятия; они могут постоянно меняться.

Под ликвидностью подразумевается легкость, с которой активы могут быть преобразованы в денежную наличность; поэтому текущие активы более ликвидны, чем долгосрочные.

Система управления денежными потоками.

Система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Основные факторы, влияющие на денежный поток.

Внешние факторы: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Внутренние факторы - стадия жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.

Финансовая политика.

Финансовая политика предприятия — это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов.

16) Функции финансового руководителя в корпорации:

o Управление источниками привлечения средств;

o Управление денежными средствами и оборотными активами;

o Разработка и реализация налоговой политики компании (оптимизация налогообложения);

o Информационное обеспечение внешних и внутренних пользователей;

o Обеспечение эффективности организации;

o Обеспечение экономической безопасности компании;

o Планирование, учет и координация деятельности предприятия.

17) Пути использования свободных денежных ресурсов:

o Реинвестирование в предприятие для повышения базового потенциала;

o Инвестирование денег вне предприятия в финансовые инструменты, приносящие доход;

o Повышение мотивации работников(выплата денег инвесторами в виде дивидендов).

18) Финансовые отношения внутри предприятия определяют структуру капитала или соотношения между всеми источниками финансового финансирования.

19) Финансовые источники предприятия:

o Внутренние (финансовая реструктуризация, снижение издержек, увеличение выручки).

o Внешние (торговый кредит, коммерческие бумаги/векселя, банковское финансирование оборотного капитала, толлинг, краткосрочный оперативный лизинг).

20) Источники внешнего долгосрочного финансирования: банки, иностранные банки, лизинг, облигации, стратегические инвесторы, портфельные инвесторы- частные фонды, «фонды помощи», публичные эмиссии акций, продажа основных средств).

21) Торговый кредит -приобретение товаров в кредит для последующей продажи с выплатой их стоимости и процентов в ближайшей перспективе; распространенная форма краткосрочных займов, которая широко используется в оптовой и розничной торговле.

Толлинг - это особый тип взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, при котором собственник сырья передает его для дальнейшей обработки предприятию-переработчику. В результате собственник сырья получает готовую продукцию.

Лизинг - это комплекс имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением имущества (объекта лизинга) и последующей передачей его во временное пользование.

22) Краткосрочное банковское кредитование -предоставление банком своих денежных средств под ссуду на срок до 12 месяцев различным предприятиям и учреждениям для повышения эффективности и продуктивности производства.

Долгосрочным считается такое банковское кредитование, при котором срок погашения ссуды превышает 3 года и составляет в среднем 5 лет, хотя может достигать 25 лет и больше.

23) Взаимозачет –это способ осуществления расчетов между предприятиями, организациями, фирмами, каждая из которых должна осуществить платежи другой, так как обладает по отношению к ней задолженностью.

Вексель - долговой документ, строго установленной законом формы, содержащий обязательство уплатить определенную сумму денег в указанный срок.

24) Договор о новации – это соглашение о замене обязательства.

Факторинг — это финансовая услуга, включающая в себя финансирование поставок с отсрочкой платежа, покрытие кредитных рисков и управление дебиторской задолженностью.